10 ноября 2022 БКС Экспресс
Котировки на 12:00 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2193 п. (+1,2%)
Индекс РТС: 1124 п. (+1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,4 (+0,1%)
EUR/RUB: 61,2 (-0,2%)
Нефть Brent: $92,3 (-0,3%)
Лидеры: Сбербанк-ао (+5,4%), Сбербанк-ап (+5,4%), РУСАЛ (+3,7%), TCS (+3,1%)
Аутсайдеры: Детский мир (-2,5%), VEON (-2,3%), Globaltrans (-1,4%), Х5 (-1,3%)
Коротко
Российский рынок начал четверг с небольшого роста, но впоследствии смог увеличить темпы подъема. Уверенно идут вверх акции Сбербанка, покупки в которых спровоцировали новости о выходе компании на прибыль в октябре и возвращении к публикации отчетности. К нему в восходящей динамике присоединились бумаги ВТБ и TCS.
В фокусе
К 12:00 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,2% и торгуется на уровне 2193 п.
По индексу МосБиржи после достижения зоны сопротивления 2200–2250 п. рынок начал тормозить, а вчера мы увидели коррекцию. Локальная волна снижения пока не указывает на слом общей восходящей тенденции последних недель, однако индекс может просто на время уйти в фазу широкой консолидации.
В сложившейся ситуации переходим в состояние ожидания пробоя двух ключевых уровней. Снизу выделяем область 2070–2090 п. В случае спуска ниже этих отметок техническая картина и общий рыночный сентимент существенно ухудшатся. В то же время сверху по-прежнему вся область 2200–2250 выступает важным техническим препятствием. В случае его преодоления цели сместятся к еще более сильным уровням сопротивления 2340–2380 п. Здесь проходит верхняя граница большого нисходящего канала, сформированного еще в марте.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс финансового сектора.
• Более 5% прибавляют акции Сбербанка. Поводом для покупок стали новости о выходе компании на прибыль в октябре и возвращении к публикации отчетности. Сегодня Сбербанк впервые с начала года опубликовал финансовые результаты.
Публикация отчетности Сбербанком позитивна для восприятия акций рынком. Инвесторы теперь могут более качественно оценить финансовое положение банка, которое оказалось вполне сильным, учитывая обстоятельства 2022 г. Чистая прибыль за октябрь выросла в годовом сопоставлении, отражая прохождение острой фазы создания резервов в I полугодии, контроль над операционными издержками.
Публикация отчета — важный среднесрочный драйвер для акций Сбербанка. Возвращение к открытости воспринимается как сигнал об устойчивости банка и хороших перспективах бизнеса.
Что касается технической картины, то сейчас ближайшим уровнем сопротивления выступает район 135–138 руб. Это те уровни, с которых в сентябре начался мощный провал.
• Бумаги ВТБ последовали за динамикой Сбербанка и вышли в уверенный плюс. Локально в бумагах ВТБ образовался избыточный дисконт к Сбербанку, разовые попытки сокращения которого в будущем мы еще можем увидеть. В частности, техническая картина предполагает промежуточную область сопротивления на уровне 1,74–1,77 коп. Если вдруг этот диапазон будет пройден, то откроется среднесрочная дорога в сторону 1,93–1,93 коп.
В зеленой зоне торгуются отраслевые индексы телекоммуникационного сектора и представителей химии и нефтехимии. Покупают акции МТС, ФосАгро, Куйбышевазота и Казаньоргсинтеза.
Смогли выйти в плюс отраслевые индексы нефтегазового, металлургического и транспортного секторов. Покупают акции Суругетнефтегаза-ао, Газпрома, Роснефти, НОВАТЭКа. В небольшом плюсе бумаги ЛУКОЙЛа.
• Растут акции Татнефти. Накануне стало известно, что совет директоров компании на заседании 15 ноября рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев. В последние годы компания распределяет 50% чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя именно из этого коэффициента.
По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. Это соответствует 1,7% и 1,8% доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты Татнефти ухудшились на фоне укрепления рубля. Тем не менее новость позитивна для акций, поскольку все же была неопределенность относительно намерения компании выплатить дивиденды за 9 месяцев. Из-за небольшого размера выплат эффект на акции вряд ли будет ощутимым.
• В целом ожидания дивидендов нефтяников в декабре–январе могут стать важным фактором поддержки всего рынка в среднесрочной перспективе. Так, 17% дивдоходность будет в ЛУКОЙЛе, Роснефть примет решение о промежуточных выплатах 11 ноября, а Татнефть — 15 ноября. Все три акции способны показать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи до дат закрытия реестров.
• Продолжают подъем акции золотодобытчиков: Полиметалла и Полюса. Поддержку оказывают цены на золото. В них прошел еще один импульс роста, обеспечивший выход котировок из полугодового нисходящего тренда. Окончательным бычьим сигналом стало бы закрепление выше $1720–1735 за унцию. При таком раскладе следующие цели сразу же смещаются к $1800. Подобный сценарий может обеспечить дальнейшее восстановление котировок акций золотодобывающий компаний.
В аутсайдерах сегодня оказались потребительский и электроэнергетический сектора.
• Продолжают нести потери акции Детского мира. Напомним, падение бумаги проходило на фоне новостей о намерении компании перейти в статус частной компании. Подробный разбор ситуации и перспективы опубликовали в отдельном материале.
• Более 2,5% вышли в плюс бумаги VK. Группа сегодня опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Расписки Ozon поднялись на 1,6%. Компания представит отчетность на следующей неделе. Аналитики БКС Мир инвестиций прогнозируют дальнейший уверенный рост оборота при сохранении компанией ориентира на безубыточность по EBITDA. Между тем пожар в складском комплексе в августе мог разово оказать негативное влияние на показатели за III квартал 2022 г. Подробнее
На валютном рынке Московской биржи рубль немного просел к доллару и незначительно укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 61,4 руб. Пара EUR/RUB опустился на 0,2% и курсирует на отметке 61,2 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день с негативным результатом: японский Nikkei опустился почти на 1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,9% и 0,4% соответственно.
Количество новых потенциальных заражений в КНР за прошедшую среду, 9 ноября, выросло до 8490. Наиболее тяжелая ситуация (2555 случаев) сохраняется в одном крупнейших промышленных центров — Гуанчжоу. Официальные власти начали усиливать ограничения в некоторых крупнейших городах, включая столицу Пекин.
Европейские площадки торгуются ниже уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,2% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,4%.
Ключевым макроотчетом дня станет релиз по инфляции в США (16:30 МСК). Во многом от него будет зависеть видение дальнейшей политики ФРС, что крайне важно для рыночной динамики. Аналитики ожидают замедления роста CPI до 8% в годовом выражении и до 6,5% по базовому CPI.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,2%, до $92,4. Давление на фьючерсы оказывают опасения в отношении дальнейшего замедления экономического роста в КНР и сильный доллар.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2193 п. (+1,2%)
Индекс РТС: 1124 п. (+1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 61,4 (+0,1%)
EUR/RUB: 61,2 (-0,2%)
Нефть Brent: $92,3 (-0,3%)
Лидеры: Сбербанк-ао (+5,4%), Сбербанк-ап (+5,4%), РУСАЛ (+3,7%), TCS (+3,1%)
Аутсайдеры: Детский мир (-2,5%), VEON (-2,3%), Globaltrans (-1,4%), Х5 (-1,3%)
Коротко
Российский рынок начал четверг с небольшого роста, но впоследствии смог увеличить темпы подъема. Уверенно идут вверх акции Сбербанка, покупки в которых спровоцировали новости о выходе компании на прибыль в октябре и возвращении к публикации отчетности. К нему в восходящей динамике присоединились бумаги ВТБ и TCS.
В фокусе
К 12:00 МСК индекс МосБиржи поднялся на 1,2% и торгуется на уровне 2193 п.
По индексу МосБиржи после достижения зоны сопротивления 2200–2250 п. рынок начал тормозить, а вчера мы увидели коррекцию. Локальная волна снижения пока не указывает на слом общей восходящей тенденции последних недель, однако индекс может просто на время уйти в фазу широкой консолидации.
В сложившейся ситуации переходим в состояние ожидания пробоя двух ключевых уровней. Снизу выделяем область 2070–2090 п. В случае спуска ниже этих отметок техническая картина и общий рыночный сентимент существенно ухудшатся. В то же время сверху по-прежнему вся область 2200–2250 выступает важным техническим препятствием. В случае его преодоления цели сместятся к еще более сильным уровням сопротивления 2340–2380 п. Здесь проходит верхняя граница большого нисходящего канала, сформированного еще в марте.
В лидерах роста сегодня оказался отраслевой индекс финансового сектора.
• Более 5% прибавляют акции Сбербанка. Поводом для покупок стали новости о выходе компании на прибыль в октябре и возвращении к публикации отчетности. Сегодня Сбербанк впервые с начала года опубликовал финансовые результаты.
Публикация отчетности Сбербанком позитивна для восприятия акций рынком. Инвесторы теперь могут более качественно оценить финансовое положение банка, которое оказалось вполне сильным, учитывая обстоятельства 2022 г. Чистая прибыль за октябрь выросла в годовом сопоставлении, отражая прохождение острой фазы создания резервов в I полугодии, контроль над операционными издержками.
Публикация отчета — важный среднесрочный драйвер для акций Сбербанка. Возвращение к открытости воспринимается как сигнал об устойчивости банка и хороших перспективах бизнеса.
Что касается технической картины, то сейчас ближайшим уровнем сопротивления выступает район 135–138 руб. Это те уровни, с которых в сентябре начался мощный провал.
• Бумаги ВТБ последовали за динамикой Сбербанка и вышли в уверенный плюс. Локально в бумагах ВТБ образовался избыточный дисконт к Сбербанку, разовые попытки сокращения которого в будущем мы еще можем увидеть. В частности, техническая картина предполагает промежуточную область сопротивления на уровне 1,74–1,77 коп. Если вдруг этот диапазон будет пройден, то откроется среднесрочная дорога в сторону 1,93–1,93 коп.
В зеленой зоне торгуются отраслевые индексы телекоммуникационного сектора и представителей химии и нефтехимии. Покупают акции МТС, ФосАгро, Куйбышевазота и Казаньоргсинтеза.
Смогли выйти в плюс отраслевые индексы нефтегазового, металлургического и транспортного секторов. Покупают акции Суругетнефтегаза-ао, Газпрома, Роснефти, НОВАТЭКа. В небольшом плюсе бумаги ЛУКОЙЛа.
• Растут акции Татнефти. Накануне стало известно, что совет директоров компании на заседании 15 ноября рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 9 месяцев. В последние годы компания распределяет 50% чистой прибыли по РСБУ. Дивиденды за I полугодие 2022 г. были выплачены исходя именно из этого коэффициента.
По итогам III квартала компания заработала 6,86 руб. на акцию потенциальных дивидендов. Это соответствует 1,7% и 1,8% доходности на АО и АП соответственно. Размер выплат относительно небольшой, так как в III квартале финансовые результаты Татнефти ухудшились на фоне укрепления рубля. Тем не менее новость позитивна для акций, поскольку все же была неопределенность относительно намерения компании выплатить дивиденды за 9 месяцев. Из-за небольшого размера выплат эффект на акции вряд ли будет ощутимым.
• В целом ожидания дивидендов нефтяников в декабре–январе могут стать важным фактором поддержки всего рынка в среднесрочной перспективе. Так, 17% дивдоходность будет в ЛУКОЙЛе, Роснефть примет решение о промежуточных выплатах 11 ноября, а Татнефть — 15 ноября. Все три акции способны показать опережающую динамику относительно индекса МосБиржи до дат закрытия реестров.
• Продолжают подъем акции золотодобытчиков: Полиметалла и Полюса. Поддержку оказывают цены на золото. В них прошел еще один импульс роста, обеспечивший выход котировок из полугодового нисходящего тренда. Окончательным бычьим сигналом стало бы закрепление выше $1720–1735 за унцию. При таком раскладе следующие цели сразу же смещаются к $1800. Подобный сценарий может обеспечить дальнейшее восстановление котировок акций золотодобывающий компаний.
В аутсайдерах сегодня оказались потребительский и электроэнергетический сектора.
• Продолжают нести потери акции Детского мира. Напомним, падение бумаги проходило на фоне новостей о намерении компании перейти в статус частной компании. Подробный разбор ситуации и перспективы опубликовали в отдельном материале.
• Более 2,5% вышли в плюс бумаги VK. Группа сегодня опубликовала финансовые результаты за III квартал 2022 г.
• Расписки Ozon поднялись на 1,6%. Компания представит отчетность на следующей неделе. Аналитики БКС Мир инвестиций прогнозируют дальнейший уверенный рост оборота при сохранении компанией ориентира на безубыточность по EBITDA. Между тем пожар в складском комплексе в августе мог разово оказать негативное влияние на показатели за III квартал 2022 г. Подробнее
На валютном рынке Московской биржи рубль немного просел к доллару и незначительно укрепляется к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 61,4 руб. Пара EUR/RUB опустился на 0,2% и курсирует на отметке 61,2 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Азия закрыла день с негативным результатом: японский Nikkei опустился почти на 1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite упали на 1,9% и 0,4% соответственно.
Количество новых потенциальных заражений в КНР за прошедшую среду, 9 ноября, выросло до 8490. Наиболее тяжелая ситуация (2555 случаев) сохраняется в одном крупнейших промышленных центров — Гуанчжоу. Официальные власти начали усиливать ограничения в некоторых крупнейших городах, включая столицу Пекин.
Европейские площадки торгуются ниже уровней среды: индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 снижается на 0,2%. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне: Dow Jones и S&P 500 прибавляют по 0,2% каждый, Nasdaq — в плюсе на 0,4%.
Ключевым макроотчетом дня станет релиз по инфляции в США (16:30 МСК). Во многом от него будет зависеть видение дальнейшей политики ФРС, что крайне важно для рыночной динамики. Аналитики ожидают замедления роста CPI до 8% в годовом выражении и до 6,5% по базовому CPI.
На нефтяном рынке преимущество на стороне продавцов. Цена барреля марки Brent снизилась на 0,2%, до $92,4. Давление на фьючерсы оказывают опасения в отношении дальнейшего замедления экономического роста в КНР и сильный доллар.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter