10 ноября 2022 БКС Экспресс
10 октября в индексе МосБиржи был установлен локальный минимум с февраля. Позже индекс отскочил и существенно поднялся. Мы решили найти самые отскочившие бумаги, которые могут подойти для сделок шорт.
На поиски
Шорт в акциях стоит рассмотреть по причине того, что индекс уперся в сопротивление 2200 п. и не может преодолеть его для продолжения роста. Индекс также продолжает находиться в рамках нисходящего канала. Даже если рост продолжиться, то на подходе к следующему препятствию — 2350 п., может возникнуть необходимость в коррекции. Иначе говоря, предпосылки для отката есть и будут в будущем при дальнейшем росте, инвесторы могут использовать этом момент и заработать на коротких позициях.
Проводим расчеты
Всего на российском рынке доступно более 70 активов для сделок шорт, включая акции обыкновенные и привилегированные, а также депозитарные расписки. Теперь посчитаем величину отскока каждого компонента от минимума до максимума за период с 10 октября по 9 ноября.
Динамика самого индекса МосБиржи составила +25%, более слабый отскок показали 16 акций. У 56 компаний величина отскока была выше индекса, но отсюда мы убираем акции Детского мира, которые уже обвалились на корпоративных событиях.
Вот 13 акций с наибольшим отскоком от минимума к максимуму:
Кто может упасть
Далее мы ищем слабую техническую и фундаментальную базу для продолжения роста — это и будут претенденты для сделки шорт.
• Из самых выросших бумаг выделим ММК. У компании может быть отрицательная и самая низкая рентабельность по EBITDA от экспорта стали. На внутреннем рынке наблюдается сильная конкуренция, включая переориентацию компаний НЛМК и Северстали. При этом рубль остается крепким. Акции уже начали корректироваться и потенциально снижение может продолжиться, что могут использовать инвесторы с помощью шорта. Целью может выступить диапазон 28,5–27,5 руб. и ниже, стоп приказ можно разместить на уровне около 32,5 руб.
• Бумаги Полиметалла недавно отскочили вверх на фоне подъема стоимости золота. Однако драгоценный металл пока не развил подъем после выхода из нисходящего канал. Пока золото ниже $1740 говорить о трендовом подъеме нельзя. Это значит, что акции Полиметалла можно рассмотреть к сделке в шорт, но не с текущих уровней, а при подъеме к сопротивлению 340–350 руб. Целью снижение выступит область 280–270 руб., а стоп можно разместить выше 350 руб.
• Акции Сургутнефтегаз-ао считаются менее привлекательным по сравнению с привилегированными из-за дивидендных перспектив последних. Более того, на нефтяном рынке царит неопределенность вокруг спроса, давит повышение ставок, отказ от российской нефти, а также риски рецессий в ключевых странах-потребителей. В совокупности рисков акции Сургутнефтегаза-ао могут не проявить устойчивости и вскоре развернуться вниз. Первой целью падения можно выделить диапазон 20–19,5 руб. Стоп-лимит можно разместить у 22,6 руб.
Как еще сыграть в шорт
Помимо поиска акций для потенциального снижения, инвесторы могут пойти дальше и зашортить весь рынок. Для этого нужно использовать индекс, а точнее фьючерс на индекс ММВБ. Текущим контрактом выступает MXZ2 — экспирация в декабре 2022 г.
Используя фьючерс, инвестор не будет платить дополнительной комиссии за перенос позиции, так как во фьючерсах не используется маржинальное кредитование. На счете достаточно обеспечить сумму гарантийное обеспечение.
С помощью фьючерса можно ловить коррекцию на рынке и локальные откаты вниз.
На поиски
Шорт в акциях стоит рассмотреть по причине того, что индекс уперся в сопротивление 2200 п. и не может преодолеть его для продолжения роста. Индекс также продолжает находиться в рамках нисходящего канала. Даже если рост продолжиться, то на подходе к следующему препятствию — 2350 п., может возникнуть необходимость в коррекции. Иначе говоря, предпосылки для отката есть и будут в будущем при дальнейшем росте, инвесторы могут использовать этом момент и заработать на коротких позициях.
Проводим расчеты
Всего на российском рынке доступно более 70 активов для сделок шорт, включая акции обыкновенные и привилегированные, а также депозитарные расписки. Теперь посчитаем величину отскока каждого компонента от минимума до максимума за период с 10 октября по 9 ноября.
Динамика самого индекса МосБиржи составила +25%, более слабый отскок показали 16 акций. У 56 компаний величина отскока была выше индекса, но отсюда мы убираем акции Детского мира, которые уже обвалились на корпоративных событиях.
Вот 13 акций с наибольшим отскоком от минимума к максимуму:
Кто может упасть
Далее мы ищем слабую техническую и фундаментальную базу для продолжения роста — это и будут претенденты для сделки шорт.
• Из самых выросших бумаг выделим ММК. У компании может быть отрицательная и самая низкая рентабельность по EBITDA от экспорта стали. На внутреннем рынке наблюдается сильная конкуренция, включая переориентацию компаний НЛМК и Северстали. При этом рубль остается крепким. Акции уже начали корректироваться и потенциально снижение может продолжиться, что могут использовать инвесторы с помощью шорта. Целью может выступить диапазон 28,5–27,5 руб. и ниже, стоп приказ можно разместить на уровне около 32,5 руб.
• Бумаги Полиметалла недавно отскочили вверх на фоне подъема стоимости золота. Однако драгоценный металл пока не развил подъем после выхода из нисходящего канал. Пока золото ниже $1740 говорить о трендовом подъеме нельзя. Это значит, что акции Полиметалла можно рассмотреть к сделке в шорт, но не с текущих уровней, а при подъеме к сопротивлению 340–350 руб. Целью снижение выступит область 280–270 руб., а стоп можно разместить выше 350 руб.
• Акции Сургутнефтегаз-ао считаются менее привлекательным по сравнению с привилегированными из-за дивидендных перспектив последних. Более того, на нефтяном рынке царит неопределенность вокруг спроса, давит повышение ставок, отказ от российской нефти, а также риски рецессий в ключевых странах-потребителей. В совокупности рисков акции Сургутнефтегаза-ао могут не проявить устойчивости и вскоре развернуться вниз. Первой целью падения можно выделить диапазон 20–19,5 руб. Стоп-лимит можно разместить у 22,6 руб.
Как еще сыграть в шорт
Помимо поиска акций для потенциального снижения, инвесторы могут пойти дальше и зашортить весь рынок. Для этого нужно использовать индекс, а точнее фьючерс на индекс ММВБ. Текущим контрактом выступает MXZ2 — экспирация в декабре 2022 г.
Используя фьючерс, инвестор не будет платить дополнительной комиссии за перенос позиции, так как во фьючерсах не используется маржинальное кредитование. На счете достаточно обеспечить сумму гарантийное обеспечение.
С помощью фьючерса можно ловить коррекцию на рынке и локальные откаты вниз.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба