11 ноября 2022 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Продолжаем наблюдения за оборотами и динамикой американских акций из разных секторов. В новом материале мы решили выявить любимчиков инвесторов среди технологического сектора.
Как ищем любимчика
Точка отсчета наблюдения будет начинаться с января 2022 г. В текущем году рынок США падает, нашей задачей является поиск стабильных компаний. Для этого составляем рейтинг по балльной системе в четырех номинациях:
• Динамика акций от начала года к моменту проведения наблюдения: 03.01.2022–10.11.2022.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения, — это лидер.
• Находим соотношение дней роста к просадкам, если динамика была больше 1% или меньше 1%.
• Наблюдаем за реакцией акций, когда индекс S&P 500 демонстрировал самые сильные просадки в этом году.
В рейтинге участвуют компании с капитализацией более $50 млрд, являются компонентом S&P 500, а также доступны на СПБ Бирже. В технологическом секторе получилось 24 компании, среди них — производители оборудования, программного обеспечения, полупроводников и техники.
Что получилось
Динамика
В технологическом секторе в этом году крайне мало растущих компаний, что в первую связано с повышением ключевой ставки. Однако на текущий момент бумаги Automatic Data Processing (ADP) и IBM находятся в плюсе с начала года — лидеры получают балл.
Индекс S&P500 с начала года потерял 17,5%, лучше него выглядят бумаги Fiserv, Texas Instruments, Analog Devices, Oracle и KLA — отдаем по 0,5 балла.
Обороты
Здесь находим количество сессий роста и падения, а также суммарный оборот в эти дни. Лидерами стали компании Texas Instruments и Analog Devices: в дни роста оборот существенно выше, чем в дни просадок — отдаем балл каждому.
У NVIDIA и IBM нейтральные результаты — отдаем по 0,5 балла.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И, наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
Больше всех зеленых сессий у ADP и Texas Instruments — лидерам отдаем по баллу. IBM, KLA и Fiserv очень близки к коэффициенту 1, за что и отдадим по 0,5 балла.
Выкупаемость просадок
Для начала ищем просадки индекса S&P 500. Падения более 5% в этом году не наблюдалось, поэтому ищем просадки со снижением от 3,5%. Всего таких сессий было 4. В 3 из 4 случаев просадка была выкуплена — в среднем за 11 дней.
Лучшие показатели в акциях:
• Microsoft и Intuit — выкуп просадки в среднем за 5 сессий
• Apple и Accenture — за 6 дней
• PayPal — за 8 дней.
У QUALCOMM средний выкуп лучше, чем у индекса, а у IBM были выкуплены все просадки — отдаем по 0,5 балла.
Подведем итоги
По накопленным баллам места распределились следующим образом:
• IBM и Texas Instruments
• ADP
• Analog Devices
Звание любимчика инвесторов в технологическом секторе отдаем IBM, так как бумаги получили баллы в каждой номинации.
Статистическое наблюдение показало, что в целом сектор технологий не в приоритете у инвесторов, многие лидеры прошлых двух лет не показывают яркой динамики в 2022 г. Но и в такой среде есть свои лидеры, на которых стоит обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Остальные компании прямо сейчас могут не показать устойчивости, но в будущем лидеры могут поменяться. Стоит выделить акции Apple и Microsoft — два гиганта сектора и всего рынка, показатели одни из лучших результатов по выкупаемости просадок индекса. На них стоит обратить внимания как минимум со спекулятивной точки зрения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Как ищем любимчика
Точка отсчета наблюдения будет начинаться с января 2022 г. В текущем году рынок США падает, нашей задачей является поиск стабильных компаний. Для этого составляем рейтинг по балльной системе в четырех номинациях:
• Динамика акций от начала года к моменту проведения наблюдения: 03.01.2022–10.11.2022.
• Величина суммарного оборота акции в дни просадок и в дни роста. Суть: если обороты в дни роста выше тех, что наблюдаются в дни падения, — это лидер.
• Находим соотношение дней роста к просадкам, если динамика была больше 1% или меньше 1%.
• Наблюдаем за реакцией акций, когда индекс S&P 500 демонстрировал самые сильные просадки в этом году.
В рейтинге участвуют компании с капитализацией более $50 млрд, являются компонентом S&P 500, а также доступны на СПБ Бирже. В технологическом секторе получилось 24 компании, среди них — производители оборудования, программного обеспечения, полупроводников и техники.
Что получилось
Динамика
В технологическом секторе в этом году крайне мало растущих компаний, что в первую связано с повышением ключевой ставки. Однако на текущий момент бумаги Automatic Data Processing (ADP) и IBM находятся в плюсе с начала года — лидеры получают балл.
Индекс S&P500 с начала года потерял 17,5%, лучше него выглядят бумаги Fiserv, Texas Instruments, Analog Devices, Oracle и KLA — отдаем по 0,5 балла.
Обороты
Здесь находим количество сессий роста и падения, а также суммарный оборот в эти дни. Лидерами стали компании Texas Instruments и Analog Devices: в дни роста оборот существенно выше, чем в дни просадок — отдаем балл каждому.
У NVIDIA и IBM нейтральные результаты — отдаем по 0,5 балла.
Соотношение роста и просадок
Здесь мы также рассматриваем соотношение сессий роста к падению. Однако количество дней роста считается в том случае, если динамика акции была больше 1%. И, наоборот — падающие дни, когда акции снижались более 1%.
Больше всех зеленых сессий у ADP и Texas Instruments — лидерам отдаем по баллу. IBM, KLA и Fiserv очень близки к коэффициенту 1, за что и отдадим по 0,5 балла.
Выкупаемость просадок
Для начала ищем просадки индекса S&P 500. Падения более 5% в этом году не наблюдалось, поэтому ищем просадки со снижением от 3,5%. Всего таких сессий было 4. В 3 из 4 случаев просадка была выкуплена — в среднем за 11 дней.
Лучшие показатели в акциях:
• Microsoft и Intuit — выкуп просадки в среднем за 5 сессий
• Apple и Accenture — за 6 дней
• PayPal — за 8 дней.
У QUALCOMM средний выкуп лучше, чем у индекса, а у IBM были выкуплены все просадки — отдаем по 0,5 балла.
Подведем итоги
По накопленным баллам места распределились следующим образом:
• IBM и Texas Instruments
• ADP
• Analog Devices
Звание любимчика инвесторов в технологическом секторе отдаем IBM, так как бумаги получили баллы в каждой номинации.
Статистическое наблюдение показало, что в целом сектор технологий не в приоритете у инвесторов, многие лидеры прошлых двух лет не показывают яркой динамики в 2022 г. Но и в такой среде есть свои лидеры, на которых стоит обратить внимание в среднесрочной перспективе.
Остальные компании прямо сейчас могут не показать устойчивости, но в будущем лидеры могут поменяться. Стоит выделить акции Apple и Microsoft — два гиганта сектора и всего рынка, показатели одни из лучших результатов по выкупаемости просадок индекса. На них стоит обратить внимания как минимум со спекулятивной точки зрения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter