11 ноября 2022 УК "Первая"
Российский рынок
Внешний фон к середине торгов пятницы складывается позитивно. Котировки нефти растут, а настроения на глобальных рынках остаются оптимистичными после публикации статистики по инфляции в США. Данные показали замедление роста потребительской инфляции до 7,7%.
Индексы Мосбиржи и РТС растут на 0,1 и 0,4% соответственно. При этом индекс Мосбиржи превысил уровень 2200 пунктов. На следующей неделе котировки могут продолжить подъем в сторону диапазона 2260 – 2300 пунктов.
На долговом рынке локальный тренд изменился в сторону роста. Индексы государственных облигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют по 0,2%. Государственные облигации растут второй день подряд на фоне снижения рисковых настроений и отказа Минфина размещаться по высоким доходностям. На этом фоне инвесторы откупают подешевевшие государственные облигации.
В авангарде роста сегодня металлурги. Индекс MOEXMM прибавляет 0,9%, напротив, среди лидеров снижения – химическая отрасль, MOEXCH теряет порядка 0,8%.
Инвесторы ожидают заседание совета директоров Роснефти, на котором будет принято решение по дивидендам за 9 месяцев текущего года.
Глобальные рынки
Данные по инфляции в США обрадовали рынки. Ключевые американские индексы показали значительный рост. В частности, S&P 500 прибавил более 5,5%, превысил отметку 3910 пунктов. Статистика также привела к падению доходностей десятилетних казначейских облигаций до месячных минимумов, ниже 4%, и ослаблению доллара.
Инвесторы укрепились в уверенности, что ФРС США будет пересматривать свое отношение к денежно-кредитной политике (ДКП) в сторону ее смягчения. Также о необходимости снижения темпов повышения ставки по федеральным фондам заговорили некоторые чиновники американского регулятора. Вчера о целесообразности замедления повышения ставки заявили главы ФРБ Канзас-Сити Э. Джордж и ФРБ Филадельфии П. Харкер. Поэтому не исключено, что взгляд на ДКП может измениться уже в ближайшее время при условии, что статистика продолжит демонстрировать замедление инфляции.
Во второй половине дня ожидается публикация статистики по индексу потребительских ожиданий Университета Мичиган за ноябрь.
Не исключено, что после значительного роста в четверг на американских рынках реализуется коррекция на фоне фиксации части прибыли.
Нефть
Цены на нефть в пятницу укорили рост до 2,5%. Brent вернулась выше отметки $94 за баррель. Оптимизм на рынке нефти вызван тем, что китайские органы здравоохранения ослабили ряд ограничений, введенных ранее.
Также цены продолжили рост на фоне сильных дынных по инфляции в США. ИПЦ в октябре снизился до 7,7% в годовом выражении, по сравнению с 8,2% в сентябре. Аналитики ожидали снижения до 8%.
При этом, несмотря на замедление инфляции, ставки остаются крайне высокими, поэтому риски замедления экономического роста сохраняются, это может подорвать спрос на энергоносители.
Рубль
Рубль в пятницу продолжил укрепляться по отношению к доллару, однако по-прежнему находится в узком диапазоне 60-62, возле нижней границы. Краткосрочный оптимизм обусловлен замедлением инфляции в России, которая в октябре снизилась до 12,6%, против 13,7% месяцем ранее, а также ростом аппетита к риску со стороны инвесторов из-за сильных данных по потребительской инфляции в США.
В свою очередь, среднесрочные риски ослабления рубля сохраняются.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Внешний фон к середине торгов пятницы складывается позитивно. Котировки нефти растут, а настроения на глобальных рынках остаются оптимистичными после публикации статистики по инфляции в США. Данные показали замедление роста потребительской инфляции до 7,7%.
Индексы Мосбиржи и РТС растут на 0,1 и 0,4% соответственно. При этом индекс Мосбиржи превысил уровень 2200 пунктов. На следующей неделе котировки могут продолжить подъем в сторону диапазона 2260 – 2300 пунктов.
На долговом рынке локальный тренд изменился в сторону роста. Индексы государственных облигаций RGBI и индекс корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют по 0,2%. Государственные облигации растут второй день подряд на фоне снижения рисковых настроений и отказа Минфина размещаться по высоким доходностям. На этом фоне инвесторы откупают подешевевшие государственные облигации.
В авангарде роста сегодня металлурги. Индекс MOEXMM прибавляет 0,9%, напротив, среди лидеров снижения – химическая отрасль, MOEXCH теряет порядка 0,8%.
Инвесторы ожидают заседание совета директоров Роснефти, на котором будет принято решение по дивидендам за 9 месяцев текущего года.
Глобальные рынки
Данные по инфляции в США обрадовали рынки. Ключевые американские индексы показали значительный рост. В частности, S&P 500 прибавил более 5,5%, превысил отметку 3910 пунктов. Статистика также привела к падению доходностей десятилетних казначейских облигаций до месячных минимумов, ниже 4%, и ослаблению доллара.
Инвесторы укрепились в уверенности, что ФРС США будет пересматривать свое отношение к денежно-кредитной политике (ДКП) в сторону ее смягчения. Также о необходимости снижения темпов повышения ставки по федеральным фондам заговорили некоторые чиновники американского регулятора. Вчера о целесообразности замедления повышения ставки заявили главы ФРБ Канзас-Сити Э. Джордж и ФРБ Филадельфии П. Харкер. Поэтому не исключено, что взгляд на ДКП может измениться уже в ближайшее время при условии, что статистика продолжит демонстрировать замедление инфляции.
Во второй половине дня ожидается публикация статистики по индексу потребительских ожиданий Университета Мичиган за ноябрь.
Не исключено, что после значительного роста в четверг на американских рынках реализуется коррекция на фоне фиксации части прибыли.
Нефть
Цены на нефть в пятницу укорили рост до 2,5%. Brent вернулась выше отметки $94 за баррель. Оптимизм на рынке нефти вызван тем, что китайские органы здравоохранения ослабили ряд ограничений, введенных ранее.
Также цены продолжили рост на фоне сильных дынных по инфляции в США. ИПЦ в октябре снизился до 7,7% в годовом выражении, по сравнению с 8,2% в сентябре. Аналитики ожидали снижения до 8%.
При этом, несмотря на замедление инфляции, ставки остаются крайне высокими, поэтому риски замедления экономического роста сохраняются, это может подорвать спрос на энергоносители.
Рубль
Рубль в пятницу продолжил укрепляться по отношению к доллару, однако по-прежнему находится в узком диапазоне 60-62, возле нижней границы. Краткосрочный оптимизм обусловлен замедлением инфляции в России, которая в октябре снизилась до 12,6%, против 13,7% месяцем ранее, а также ростом аппетита к риску со стороны инвесторов из-за сильных данных по потребительской инфляции в США.
В свою очередь, среднесрочные риски ослабления рубля сохраняются.
https://www.first-am.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу