21 ноября 2022 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Этот год стал периодом сильных движений и изменений на фондовом рынке. Мы решили выяснить, а в какой день недели растет волатильность, а также на какие бумаги инвесторы обращают внимание.
Что и как ищем
Для наблюдения мы использовали текущий состав индекса МосБиржи — 40 акций, в период с января по 18 ноября 2022 г. В этот период сильно выросла доля частных инвесторов в объеме торгов акциями. В октябре доля частных инвесторов составила 79,3%.
Далее ищем следующие параметры:
• Ежедневную относительную волатильность — амплитуда колебания цены от максимума и минимума в каждой торговой сессии с начала года — Максимальная цена – минимальная / минимальную.
• Полученные значения приводим в общий показатель путем усреднения, дополнительно ищем медиану для более релевантных данных.
• Далее суммируем обороты в каждом дне недели и проверяем, растут ли объемы торгов во время ценовых всплесков.
К расчетам
В первую очередь ищем волатильность каждой бумаги из индекса за каждый день недели и уже отталкиваясь от полученных данных считаем среднюю и медиану. Здесь мы уже можем сделать промежуточные выводы:
• По среднеарифметическим данным в четверг наблюдается сильная амплитуда колебаний цен на бумаги. На втором месте — вторник.
• По медиане мы получаем подтверждение, что во вторник есть сильная волатильность, но на втором месте — пятница.
• Если посмотреть на аналогичные параметры в разрезе акций, но за все 5 торговых дней, то топ-3 по волатильности станут: Ozon, VK и TCS Group.
• Полиметалл, FixPrice и Globaltrans периодически заглядывают в топ-5 по колебаниям цены.
Теперь проверим, растет ли оборот в дни высокой волатильности. И здесь лидерами вновь становятся вторник и четверг.
Если смотреть в разрезе акций, то лидерами по суммарному обороту будут голубые фишки, как Газпрома, Роснефть, Сбербанк и другие. Посчитаем прирост оборот в процентах, который был во вторник по отношению к понедельнику, и в четверг по отношению к среде. Вот что получилось:
• Во вторник лидерами по приросту оборотов стали бумаги Детского мира, Ozon, X5 Group, VK и Яндекса.
• В четверг: Полиметалл, РУСАЛ, Северсталь, ИнтерРАО и Газпром.
• Если посмотреть на средний прирост за оба дна, то лидеры следующие: Полиметалл, РУСАЛ, Роснефть, Газпром и Интер РАО.
Какие выводы можно сделать
• Обороты и амплитуда колебания цены оказываются в среднем выше во вторник и в четверг — самые лучшие дни для краткосрочных сделок, ликвидность в эти дни тоже высокая. Это может быть связано с большей активностью инвесторов после и до выходных.
В пятницу отмечаются сильные движения, но на низких оборотах как раз из-за ухода на выходные.
Среда — худший день для спекуляций. В этот день наблюдается снижение волатильности акций и самые низкие торговые обороты.
• На уровне акций самая сильная амплитуда колебания цены статистически наблюдается в бумагах Ozon, VK, TCS Group и Полиметалла. Их стоит рассмотреть к краткосрочной торговле, особенно по вторникам и четвергам.
• Помните о рисках, акции, имеющую высокую волатильность могут достаточно быстро менять направление и ценовые шаги. Да это дает простор для спекуляций, но при этом растут и риски. Это стоит учитывать не только для коротких идей, но и для среднесрочных.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что и как ищем
Для наблюдения мы использовали текущий состав индекса МосБиржи — 40 акций, в период с января по 18 ноября 2022 г. В этот период сильно выросла доля частных инвесторов в объеме торгов акциями. В октябре доля частных инвесторов составила 79,3%.
Далее ищем следующие параметры:
• Ежедневную относительную волатильность — амплитуда колебания цены от максимума и минимума в каждой торговой сессии с начала года — Максимальная цена – минимальная / минимальную.
• Полученные значения приводим в общий показатель путем усреднения, дополнительно ищем медиану для более релевантных данных.
• Далее суммируем обороты в каждом дне недели и проверяем, растут ли объемы торгов во время ценовых всплесков.
К расчетам
В первую очередь ищем волатильность каждой бумаги из индекса за каждый день недели и уже отталкиваясь от полученных данных считаем среднюю и медиану. Здесь мы уже можем сделать промежуточные выводы:
• По среднеарифметическим данным в четверг наблюдается сильная амплитуда колебаний цен на бумаги. На втором месте — вторник.
• По медиане мы получаем подтверждение, что во вторник есть сильная волатильность, но на втором месте — пятница.
• Если посмотреть на аналогичные параметры в разрезе акций, но за все 5 торговых дней, то топ-3 по волатильности станут: Ozon, VK и TCS Group.
• Полиметалл, FixPrice и Globaltrans периодически заглядывают в топ-5 по колебаниям цены.
Теперь проверим, растет ли оборот в дни высокой волатильности. И здесь лидерами вновь становятся вторник и четверг.
Если смотреть в разрезе акций, то лидерами по суммарному обороту будут голубые фишки, как Газпрома, Роснефть, Сбербанк и другие. Посчитаем прирост оборот в процентах, который был во вторник по отношению к понедельнику, и в четверг по отношению к среде. Вот что получилось:
• Во вторник лидерами по приросту оборотов стали бумаги Детского мира, Ozon, X5 Group, VK и Яндекса.
• В четверг: Полиметалл, РУСАЛ, Северсталь, ИнтерРАО и Газпром.
• Если посмотреть на средний прирост за оба дна, то лидеры следующие: Полиметалл, РУСАЛ, Роснефть, Газпром и Интер РАО.
Какие выводы можно сделать
• Обороты и амплитуда колебания цены оказываются в среднем выше во вторник и в четверг — самые лучшие дни для краткосрочных сделок, ликвидность в эти дни тоже высокая. Это может быть связано с большей активностью инвесторов после и до выходных.
В пятницу отмечаются сильные движения, но на низких оборотах как раз из-за ухода на выходные.
Среда — худший день для спекуляций. В этот день наблюдается снижение волатильности акций и самые низкие торговые обороты.
• На уровне акций самая сильная амплитуда колебания цены статистически наблюдается в бумагах Ozon, VK, TCS Group и Полиметалла. Их стоит рассмотреть к краткосрочной торговле, особенно по вторникам и четвергам.
• Помните о рисках, акции, имеющую высокую волатильность могут достаточно быстро менять направление и ценовые шаги. Да это дает простор для спекуляций, но при этом растут и риски. Это стоит учитывать не только для коротких идей, но и для среднесрочных.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter