8 октября 2009 Норд-Вест Капитал
1. 13:00 Еврозона. ВВП второго квартала. Прогноз -0,1 % (-4,7 % г/г). ВВП во втором квартале опустился на 0,2 % (-4,8 % г/г). Расходы на потребление во втором квартале +0,1 % (в первом квартале -0,5 %); за год -0,9 % (-1,4 % г/г). Государственные расходы на закупки +0,7 % (+0,6 %); за год +2,5 % г/г (+2,6 % г/г). Объем экспорта -1,5 % (-9,2 %); за год -17,7 % г/г (-16,8 % г/г). Объем импорта -2,9 % (-7,2 % г/г); за год -14,4 % (-12,8 % г/г). Инвестиции в капитал во втором квартале -1,5 % (-5,4 %); за год -11,4 % г/г (-11,2 % г/г).
2. 14:00 Германия. Объем фабричных заказов в августе +1,4 %. Прогноз +1,1 % (-19,9 % г/г). Значение июля пересмотрено на +3,1 % с +3,5 %.
3. 23:00 США. Объем потребительского кредитования в августе -$12 млрд. Прогноз -$10,0 млрд. В июле -$21,6 млрд.
Объем потребительского кредитования в США в августе снизился еще на $12 млрд. – до $2,463 трлн. Прогноз -$10 млрд. За месяц кредитование снизилось на 5,8 %. За 12 месяцев объем кредитов сократился на 13 %. В июле объем кредитования сократился на $21,6 млрд. (-9,1 %).
Потребитель не имеет, кроме государственных программ, не имеет дополнительных источников финансирования. При растущей безработице, сокращении рабочей недели надо полагать, что рост ВВП США продолжиться не приходиться. Тем более, что правительство дало понять, что программы помощи не бесконечны.
После двух дней роста рынок акций США сделал перерыв. Инвесторы ждут корпоративную отчетность. Производитель алюминия Alcoa Inc. стала первой из 30 компаний, входящих в Dow Jones Industrials обнародовавшая финансовые показатели. Компания сократила производство более чем на 20 %, сократила численность работников на 30 %. Аналитики прогнозировании убыток на 1 акцию 9 центов. Компания получила прибыль 4 цента на акцию. Компания прогнозирует увеличение спроса на продукцию в будущем году на 11 %.
Информация поступи после закрытия рынка, и цена акции компании повысилась на 5,63 %.
Многие компании, прогнозирую доходов за квартал за счет существенных сокращений расходов. Многие аналитики настроены скептически.
Нефть падала на $1,31 до $69,57 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Однако сейчас котировки срочных контрактов растут.
Инвесторы следят за долларом, который упал в этом году.
Цены на облигации выросли после аукциона 10-летних бумаг, который привлек сильный спрос. Доходность по итогу размещения снизилась до 3,19 % с 3,26 % во вторник. (Однако надо помнить, что и увеличение е спроса, и сокращение доходности суть манипуляции ФРС.)
Наиболее важные события сегодня 08.10.2009 г.
В Германии национализирован крупный банк, специализировавшийся на сделках с недвижимостью - Hypo Real Estate (HRE). Решение принято на внеочередном собрании акционеров 5 октября. В ближайшее время акционеры получат по 1,30 евро за акцию, после чего акции HRE перестанут торговаться фондовых биржах мира.
Необходимость национализации была обусловлена кардинальной значимостью HRE для финансового рынка Германии.
Банки центральной Европы продали в этом году 155 тонн золота (сообщает World Gold Council). В рамках пятилетнего соглашения между центробанками, они могли продавать ежегодно до 500 тонн золота.
ЕЦБ заключил соглашение с другими центробанками региона о том, что продажи золота в ближайшие 5 лет не превысят 2 тыс. тонн. Максимальный объем ежегодных продаж золота был снижен на 20 % - до 400 тонн. Соглашение было подписано ЕЦБ, центробанками 16 государств Еврозоны, ЦБ Швеции и Национальным банком Швейцарии. Договоренность вступила в силу 27 сентября 2009 г.
Котировки золота на NYMEX достигли уровня $1057,10 за тройскую унцию (за три месяца рост более 15 %).
Рост котировок сырья и золота, падение курса доллара, увеличивающееся количество малопривлекательной статистики активизируют разговоры о возможном «рецидиве» мирового финансового кризиса. Ведущие специалисты предостерегают от излишнего оптимизма.
Существует право на мнение – финансовая поддержка сформировала ситуацию для раздувания пузырей на финансовых и сырьевых рынках. Китай наращивает объемы производства в среде сокращения мировой торговли и падения производства повсеместно. По показателю доходов на душу населения, Китай занимает 130 из 210 экономик в обследовании Всемирного банка за прошлый год.
Экономисты, представители Центральных банков рассуждают о необходимости разработки планов по выходу из стимулирующих программ в то время, когда полной уверенности в продолжении даже восстановления нет.
Есть уверенность, что средства предоставленные Центральными Банками в значительной доле находятся на рынке государственных бумаг, а потребительское кредитование заморожено.
Изменение мягкости денежной политики приведет к еще большому росту курса евро, который и без того раздражает бизнес. Повышение ставок способно подорвать восстановительные процессы.
Объем производства в Германии в августе вырос на 1,7 %, что выше прогноза +1,5 %. Однако показатель за 12 месяцев показывает большее, чем указанное в прогнозе значение -16,9 % г/г протии в -16,7 % г/г. В июле падение производства составило 1,1 % (первоначально объявлено снижение на 0,9 %.).
В германии действительно наблюдаются черты восстановления – уменьшилась безработица, выросло производство. Однако улучшения хрупки.
ЕЦБ оставил ставки без изменения. Ж.-К.Трише сказал, что перспективы неопределенны, ставки кажутся соответствующими ситуации, восстановление не равномерным, рост денежной массы умеренный. Трише заявил, что показатели инфляции станут положительными в ближайшие месяцы.
Это характерное заявление. Вероятно, оно предназначено предостеречь рынки от перегрева, т.к. представляет собой отдаленный намек на вероятность сокращения программ помощи экономики или, даже намек на ужесточение кредитной политики в будущем. Кстати, валютный рынок отреагировал на это заявление ростом курса евро до 1,4801, котировки долговых бумаг пошли вниз.
1. 14:00 Германия. Объем производства в августе вырос на 1,7 % (-16,8 % г/г). Прогноз +1,5 % (-16,7 % г/г). В июле -1,1 % (-19,2 % г/г).
2. 15:00 Великобритания. Итоги заседания Банка Англии. Ставки оставлены без изменения.
3. 15:45 Еврозона. Итоги заседания ЕЦБ. Ставки оставлены без изменения.
4. 16:30 Initial Claims США. Недельный показатель снизился на 33 тыс. до 521 тыс. Среднее четырехнедельное значение 539,750 тыс. (-9 тыс.). Значение предыдущей недели пересмотрели в сторону увеличения на 3 тыс. до 554 тыс. обращений. В сентябре рекордное количество людей, которые остаются таковыми более полугода – 5,4 млн. человек. По не официальным оценкам 400 тыс. исчерпали возможности по социальной помощи к концу года их число достигнет 1,5 млн.
5. 18:00 США. Объем оптовых запасов в августе. Прогноз -0,9 %. В июле -1,4 %.
Азиатские фондовые рынки несколько смешанные в четверг, поскольку инвесторы ожидают свежие данные и итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ.
Курс доллара сокращается.
Австралийский доллар растет (14-месячный максимум) на сообщении о росте занятости, что указывает на восстановление экономики. Уровень безработицы в Австралии упал до 5,7 % в сентябре с 5,8 % в августе.
Однако аналитики говорят о том, что торговли на рынке ценных бумаг будет вялой, так как инвесторы с осторожностью ожидают сезона квартальных отчетов.
Котировки срочных контрактов на американские фондовые индексы в четверг росли от 0,9 до 1 %. Компании показывают финансовые результаты лучше прогнозных, что является результатом чрезвычайных программ по сокращению расходов. Было некоторый всплеск после выхода информации о сокращении недельного показателя количества обращений за пособиями по безработице. Однако, реакция на этот показатель непродолжительна. Вероятно тон дню зададут данные по объему оптовых запасов в США (18:00).
Прогноз на сегодня 08.10.2009 г.
Индекс S&P500 1035 (1018) – 1062 (1074)
Индекс NASDAQ 2018 – 2052 (2085)
Фьючерс на 30-Year Bond (09/2009) 121^14/32 – 122^20/32
Фьючерс на Euro (09/2009) 1,4730 (1,4686) - 1,4800 (1,4840)
Котировки индексов почти дошли до первых уровней поддержки. Возможно еще снижение на 2-3 %. Движение ниже должно быть подкреплено статистикой.
S&P 500
.JPG "Обзор мировой экономики")
NASDAQ
.JPG "Обзор мировой экономики")
ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны
Прогноз EUR-USD
Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ). Корпоративные
(склеенный)
Вышли пересмотренные данные по ВВП второго квартала Еврозоны. ВВП сократился на 0,2 % за квартал, а не на 0,1 % как говорили предварительно. Вероятно это незначительное ухудшение. Тем более, что произошли некоторые положительные изменения в структуре ВВП. Динамика изменения размера потребительских расходов стала положительной (+0,1 % во втором квартале, -0,5 % в первом). Увеличился темп роста государственных покупок.
Плохо – объем экспорта в годовом исчислении падает быстрее объема импорта. (Мировой товарооборот сокращается.); падает объем инвестиций.
В августе объема новых заказов в Германии продолжил рост. Показатель за месяц увеличился на 1,4 %, что выше прогноза +1,1 %. Значение изменения июля пересмотрели в сторону сокращения до 3,1 % с +3,4 %. В годовом исчислении показатель все еще снижается почти на 20 %.
Еврокомиссия объявила о предупреждении девяти стран (в том числе Германия и Италия), в связи с тем, что размеры их дефицита имеют чрезмерную величину.
Серьезной реакции на статистику Еврозоны игроки не обозначили.
В Германии впервые в истории национализирован крупный банк, специализировавшийся на сделках с недвижимостью - Hypo Real Estate (HRE). Решение принято на на внеочередном собрании акционеров 5 октября. В ближайшее время акционеры получат по 1,30 евро за акцию, после чего акции HRE перестанут торговаться фондовых биржах мира.
Необходимость национализации была обусловлена кардинальной значимостью HRE для финансового рынка Германии.
Банки центральной Европы продали в этом году 155 тонн золота (сообщает World Gold Council). В рамках пятилетнего соглашения между центробанками, они могли продавать ежегодно до 500 тонн золота.
ЕЦБ заключил соглашение с другими центробанками региона о том, что продажи золота в ближайшие 5 лет не превысят 2 тыс. тонн. Максимальный объем ежегодных продаж золота был снижен на 20 % - до 400 тонн. Соглашение было подписано ЕЦБ, центробанками 16 государств Еврозоны, ЦБ Швеции и Национальным банком Швейцарии. Договоренность вступила в силу 27 сентября 2009 г.
Котировки золота на NYMEX достигли уровня $1051,70 за тройскую унцию (за три месяца рост почти 15 %).
Рост котировок сырья и золота, падение курса доллара, увеличивающееся количество малопривлекательной статистики активизируют разговоры о возможном «рецидиве» мирового финансового кризиса. Ведущие специалисты предостерегают от излишнего оптимизма.
Существует право на мнение – финансовая поддержка сформировала ситуацию для раздувания пузырей на финансовых и сырьевых рынках. Китай наращивает объемы производства в среде сокращения мировой торговли и падения производства повсеместно. По показателю доходов на душу населения, Китай занимает 130 из 210 экономик в обследовании Всемирного банка за прошлый год.
После двух дней роста рынок акций США сделал перерыв. Инвесторы ждут корпоративную отчетность. Производитель алюминия Alcoa Inc. стала первой из 30 компаний, входящих в Dow Jones Industrials обнародовавшая финансовые показатели. Компания сократила производство более чем на 20 %, сократила численность работников на 30 %. Аналитики прогнозировании убыток на 1 акцию 9 центов. Компания получила прибыль 4 цента на акцию. Компания прогнозирует увеличение спроса на продукцию в будущем году на 11 %.
Информация поступи после закрытия рынка, и цена акции компании повысилась на 5,63 %.
Многие компании, прогнозирую доходов за квартал за счет существенных сокращений расходов. Многие аналитики настроены скептически.
Нефть падала на $1,31 до $69,57 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Однако сейчас котировки срочных контрактов растут.
Инвесторы следят за долларом, который упал в этом году.
Цены на облигации выросли после аукциона 10-летних бумаг, который привлек сильный спрос. Доходность по итогу размещения снизилась до 3,19 % с 3,26 % во вторник. (Однако надо помнить, что и увеличение е спроса, и сокращение доходности суть манипуляции ФРС.)
Азиатские фондовые рынки несколько смешанные в четверг, поскольку инвесторы ожидают свежие данные и итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ.
Курс доллара сокращается.
Австралийский доллар растет (14-месячный максимум) на сообщении о росте занятости, что указывает на восстановление экономики. Уровень безработицы в Австралии упал до 5,7 % в сентябре с 5,8 % в августе.
Однако аналитики говорят о том, что торговли на рынке ценных бумаг будет вялой, так как инвесторы с осторожностью ожидают сезона квартальных отчетов.
Costco Wholesale Corp дискаунтерная сеть универсальных магазинов объявила о сокращении прибыли за квартал (окончание 31 августа) на 6 %.Чистая прибыль составила $374 млн. или 85 центов на акцию. Аналитики прогнозировали 77 центов на акцию. Объем продаж упал на 3 %. У конкурентов падение объема продаж в среднем 5 %. В сентябре объем продаж вырос на 1 % (в США сократился на 1 %, за границей вырос на 6 %). В США и Пуэрто-Рико компания имеет 407 магазинов, 77 в Канаде и 21 в Великобритании.
Объем потребительского кредитования в США в августе снизился еще на $12 млрд. – до $2,463 трлн. Прогноз -$10 млрд. За месяц кредитование снизилось на 5,8 %. За 12 месяцев объем кредитов сократился на 13 %. В июле объем кредитования сократился на $21,6 млрд. (-9,1 %).
Потребитель не имеет, кроме государственных программ, не имеет дополнительных источников финансирования. При растущей безработице, сокращении рабочей недели надо полагать, что рост ВВП США продолжиться не приходиться. Тем более, что правительство дало понять, что программы помощи не бесконечны.
Экономисты, представители Центральных банков рассуждают о необходимости разработки планов по выходу из стимулирующих программ в то время, когда полной уверенности в продолжении даже восстановления нет.
Есть уверенность, что средства предоставленные Центральными Банками в значительной доле находятся на рынке государственных бумаг, а потребительское кредитование заморожено.
Изменение мягкости денежной политики приведет к еще большому росту курса евро, который и без того раздражает бизнес. Повышение ставок способно подорвать восстановительные процессы.
Объем производства в Германии в августе вырос на 1,7 %, что выше прогноза +1,5 %. Однако показатель за 12 месяцев показывает большее, чем указанное в прогнозе значение -16,9 % г/г протии в -16,7 % г/г. В июле падение производства составило 1,1 % (первоначально объявлено снижение на 0,9 %.).
В германии действительно наблюдаются черты восстановления – уменьшилась безработица, выросло производство. Однако улучшения хрупки.
Рынки приготовились к выходу решений Центральных Банков. Курс евро близок к максимальным значениям. Если игроки почувствуют в речи Ж.-К.Трише тень сомнения в необходимости длительного продолжения сохранения низких ставок, в необходимости продолжать программы стимулирования евро выскочит к 1,4850. Если этого не произойдет, то котировки будут искать успокоения ниже 1,4790.
При негативе из США котировки способны вернуться к 1,4650.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,4688 (1,4650);
- сопротивление – 1,4790 (1,4847).
(Примечание: спрэд между котировками ближайшего фьючерса на курс евро (сентябрь 2009 г.) и котировками рынка Forex существует).
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
2. 14:00 Германия. Объем фабричных заказов в августе +1,4 %. Прогноз +1,1 % (-19,9 % г/г). Значение июля пересмотрено на +3,1 % с +3,5 %.
3. 23:00 США. Объем потребительского кредитования в августе -$12 млрд. Прогноз -$10,0 млрд. В июле -$21,6 млрд.
Объем потребительского кредитования в США в августе снизился еще на $12 млрд. – до $2,463 трлн. Прогноз -$10 млрд. За месяц кредитование снизилось на 5,8 %. За 12 месяцев объем кредитов сократился на 13 %. В июле объем кредитования сократился на $21,6 млрд. (-9,1 %).
Потребитель не имеет, кроме государственных программ, не имеет дополнительных источников финансирования. При растущей безработице, сокращении рабочей недели надо полагать, что рост ВВП США продолжиться не приходиться. Тем более, что правительство дало понять, что программы помощи не бесконечны.
После двух дней роста рынок акций США сделал перерыв. Инвесторы ждут корпоративную отчетность. Производитель алюминия Alcoa Inc. стала первой из 30 компаний, входящих в Dow Jones Industrials обнародовавшая финансовые показатели. Компания сократила производство более чем на 20 %, сократила численность работников на 30 %. Аналитики прогнозировании убыток на 1 акцию 9 центов. Компания получила прибыль 4 цента на акцию. Компания прогнозирует увеличение спроса на продукцию в будущем году на 11 %.
Информация поступи после закрытия рынка, и цена акции компании повысилась на 5,63 %.
Многие компании, прогнозирую доходов за квартал за счет существенных сокращений расходов. Многие аналитики настроены скептически.
Нефть падала на $1,31 до $69,57 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Однако сейчас котировки срочных контрактов растут.
Инвесторы следят за долларом, который упал в этом году.
Цены на облигации выросли после аукциона 10-летних бумаг, который привлек сильный спрос. Доходность по итогу размещения снизилась до 3,19 % с 3,26 % во вторник. (Однако надо помнить, что и увеличение е спроса, и сокращение доходности суть манипуляции ФРС.)
Наиболее важные события сегодня 08.10.2009 г.
В Германии национализирован крупный банк, специализировавшийся на сделках с недвижимостью - Hypo Real Estate (HRE). Решение принято на внеочередном собрании акционеров 5 октября. В ближайшее время акционеры получат по 1,30 евро за акцию, после чего акции HRE перестанут торговаться фондовых биржах мира.
Необходимость национализации была обусловлена кардинальной значимостью HRE для финансового рынка Германии.
Банки центральной Европы продали в этом году 155 тонн золота (сообщает World Gold Council). В рамках пятилетнего соглашения между центробанками, они могли продавать ежегодно до 500 тонн золота.
ЕЦБ заключил соглашение с другими центробанками региона о том, что продажи золота в ближайшие 5 лет не превысят 2 тыс. тонн. Максимальный объем ежегодных продаж золота был снижен на 20 % - до 400 тонн. Соглашение было подписано ЕЦБ, центробанками 16 государств Еврозоны, ЦБ Швеции и Национальным банком Швейцарии. Договоренность вступила в силу 27 сентября 2009 г.
Котировки золота на NYMEX достигли уровня $1057,10 за тройскую унцию (за три месяца рост более 15 %).
Рост котировок сырья и золота, падение курса доллара, увеличивающееся количество малопривлекательной статистики активизируют разговоры о возможном «рецидиве» мирового финансового кризиса. Ведущие специалисты предостерегают от излишнего оптимизма.
Существует право на мнение – финансовая поддержка сформировала ситуацию для раздувания пузырей на финансовых и сырьевых рынках. Китай наращивает объемы производства в среде сокращения мировой торговли и падения производства повсеместно. По показателю доходов на душу населения, Китай занимает 130 из 210 экономик в обследовании Всемирного банка за прошлый год.
Экономисты, представители Центральных банков рассуждают о необходимости разработки планов по выходу из стимулирующих программ в то время, когда полной уверенности в продолжении даже восстановления нет.
Есть уверенность, что средства предоставленные Центральными Банками в значительной доле находятся на рынке государственных бумаг, а потребительское кредитование заморожено.
Изменение мягкости денежной политики приведет к еще большому росту курса евро, который и без того раздражает бизнес. Повышение ставок способно подорвать восстановительные процессы.
Объем производства в Германии в августе вырос на 1,7 %, что выше прогноза +1,5 %. Однако показатель за 12 месяцев показывает большее, чем указанное в прогнозе значение -16,9 % г/г протии в -16,7 % г/г. В июле падение производства составило 1,1 % (первоначально объявлено снижение на 0,9 %.).
В германии действительно наблюдаются черты восстановления – уменьшилась безработица, выросло производство. Однако улучшения хрупки.
ЕЦБ оставил ставки без изменения. Ж.-К.Трише сказал, что перспективы неопределенны, ставки кажутся соответствующими ситуации, восстановление не равномерным, рост денежной массы умеренный. Трише заявил, что показатели инфляции станут положительными в ближайшие месяцы.
Это характерное заявление. Вероятно, оно предназначено предостеречь рынки от перегрева, т.к. представляет собой отдаленный намек на вероятность сокращения программ помощи экономики или, даже намек на ужесточение кредитной политики в будущем. Кстати, валютный рынок отреагировал на это заявление ростом курса евро до 1,4801, котировки долговых бумаг пошли вниз.
1. 14:00 Германия. Объем производства в августе вырос на 1,7 % (-16,8 % г/г). Прогноз +1,5 % (-16,7 % г/г). В июле -1,1 % (-19,2 % г/г).
2. 15:00 Великобритания. Итоги заседания Банка Англии. Ставки оставлены без изменения.
3. 15:45 Еврозона. Итоги заседания ЕЦБ. Ставки оставлены без изменения.
4. 16:30 Initial Claims США. Недельный показатель снизился на 33 тыс. до 521 тыс. Среднее четырехнедельное значение 539,750 тыс. (-9 тыс.). Значение предыдущей недели пересмотрели в сторону увеличения на 3 тыс. до 554 тыс. обращений. В сентябре рекордное количество людей, которые остаются таковыми более полугода – 5,4 млн. человек. По не официальным оценкам 400 тыс. исчерпали возможности по социальной помощи к концу года их число достигнет 1,5 млн.
5. 18:00 США. Объем оптовых запасов в августе. Прогноз -0,9 %. В июле -1,4 %.
Азиатские фондовые рынки несколько смешанные в четверг, поскольку инвесторы ожидают свежие данные и итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ.
Курс доллара сокращается.
Австралийский доллар растет (14-месячный максимум) на сообщении о росте занятости, что указывает на восстановление экономики. Уровень безработицы в Австралии упал до 5,7 % в сентябре с 5,8 % в августе.
Однако аналитики говорят о том, что торговли на рынке ценных бумаг будет вялой, так как инвесторы с осторожностью ожидают сезона квартальных отчетов.
Котировки срочных контрактов на американские фондовые индексы в четверг росли от 0,9 до 1 %. Компании показывают финансовые результаты лучше прогнозных, что является результатом чрезвычайных программ по сокращению расходов. Было некоторый всплеск после выхода информации о сокращении недельного показателя количества обращений за пособиями по безработице. Однако, реакция на этот показатель непродолжительна. Вероятно тон дню зададут данные по объему оптовых запасов в США (18:00).
Прогноз на сегодня 08.10.2009 г.
Индекс S&P500 1035 (1018) – 1062 (1074)
Индекс NASDAQ 2018 – 2052 (2085)
Фьючерс на 30-Year Bond (09/2009) 121^14/32 – 122^20/32
Фьючерс на Euro (09/2009) 1,4730 (1,4686) - 1,4800 (1,4840)
Котировки индексов почти дошли до первых уровней поддержки. Возможно еще снижение на 2-3 %. Движение ниже должно быть подкреплено статистикой.
S&P 500
NASDAQ
ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны
Прогноз EUR-USD
Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ). Корпоративные
(склеенный)
Вышли пересмотренные данные по ВВП второго квартала Еврозоны. ВВП сократился на 0,2 % за квартал, а не на 0,1 % как говорили предварительно. Вероятно это незначительное ухудшение. Тем более, что произошли некоторые положительные изменения в структуре ВВП. Динамика изменения размера потребительских расходов стала положительной (+0,1 % во втором квартале, -0,5 % в первом). Увеличился темп роста государственных покупок.
Плохо – объем экспорта в годовом исчислении падает быстрее объема импорта. (Мировой товарооборот сокращается.); падает объем инвестиций.
В августе объема новых заказов в Германии продолжил рост. Показатель за месяц увеличился на 1,4 %, что выше прогноза +1,1 %. Значение изменения июля пересмотрели в сторону сокращения до 3,1 % с +3,4 %. В годовом исчислении показатель все еще снижается почти на 20 %.
Еврокомиссия объявила о предупреждении девяти стран (в том числе Германия и Италия), в связи с тем, что размеры их дефицита имеют чрезмерную величину.
Серьезной реакции на статистику Еврозоны игроки не обозначили.
В Германии впервые в истории национализирован крупный банк, специализировавшийся на сделках с недвижимостью - Hypo Real Estate (HRE). Решение принято на на внеочередном собрании акционеров 5 октября. В ближайшее время акционеры получат по 1,30 евро за акцию, после чего акции HRE перестанут торговаться фондовых биржах мира.
Необходимость национализации была обусловлена кардинальной значимостью HRE для финансового рынка Германии.
Банки центральной Европы продали в этом году 155 тонн золота (сообщает World Gold Council). В рамках пятилетнего соглашения между центробанками, они могли продавать ежегодно до 500 тонн золота.
ЕЦБ заключил соглашение с другими центробанками региона о том, что продажи золота в ближайшие 5 лет не превысят 2 тыс. тонн. Максимальный объем ежегодных продаж золота был снижен на 20 % - до 400 тонн. Соглашение было подписано ЕЦБ, центробанками 16 государств Еврозоны, ЦБ Швеции и Национальным банком Швейцарии. Договоренность вступила в силу 27 сентября 2009 г.
Котировки золота на NYMEX достигли уровня $1051,70 за тройскую унцию (за три месяца рост почти 15 %).
Рост котировок сырья и золота, падение курса доллара, увеличивающееся количество малопривлекательной статистики активизируют разговоры о возможном «рецидиве» мирового финансового кризиса. Ведущие специалисты предостерегают от излишнего оптимизма.
Существует право на мнение – финансовая поддержка сформировала ситуацию для раздувания пузырей на финансовых и сырьевых рынках. Китай наращивает объемы производства в среде сокращения мировой торговли и падения производства повсеместно. По показателю доходов на душу населения, Китай занимает 130 из 210 экономик в обследовании Всемирного банка за прошлый год.
После двух дней роста рынок акций США сделал перерыв. Инвесторы ждут корпоративную отчетность. Производитель алюминия Alcoa Inc. стала первой из 30 компаний, входящих в Dow Jones Industrials обнародовавшая финансовые показатели. Компания сократила производство более чем на 20 %, сократила численность работников на 30 %. Аналитики прогнозировании убыток на 1 акцию 9 центов. Компания получила прибыль 4 цента на акцию. Компания прогнозирует увеличение спроса на продукцию в будущем году на 11 %.
Информация поступи после закрытия рынка, и цена акции компании повысилась на 5,63 %.
Многие компании, прогнозирую доходов за квартал за счет существенных сокращений расходов. Многие аналитики настроены скептически.
Нефть падала на $1,31 до $69,57 за баррель на Нью-йоркской товарной бирже. Однако сейчас котировки срочных контрактов растут.
Инвесторы следят за долларом, который упал в этом году.
Цены на облигации выросли после аукциона 10-летних бумаг, который привлек сильный спрос. Доходность по итогу размещения снизилась до 3,19 % с 3,26 % во вторник. (Однако надо помнить, что и увеличение е спроса, и сокращение доходности суть манипуляции ФРС.)
Азиатские фондовые рынки несколько смешанные в четверг, поскольку инвесторы ожидают свежие данные и итоги заседания Банка Англии и ЕЦБ.
Курс доллара сокращается.
Австралийский доллар растет (14-месячный максимум) на сообщении о росте занятости, что указывает на восстановление экономики. Уровень безработицы в Австралии упал до 5,7 % в сентябре с 5,8 % в августе.
Однако аналитики говорят о том, что торговли на рынке ценных бумаг будет вялой, так как инвесторы с осторожностью ожидают сезона квартальных отчетов.
Costco Wholesale Corp дискаунтерная сеть универсальных магазинов объявила о сокращении прибыли за квартал (окончание 31 августа) на 6 %.Чистая прибыль составила $374 млн. или 85 центов на акцию. Аналитики прогнозировали 77 центов на акцию. Объем продаж упал на 3 %. У конкурентов падение объема продаж в среднем 5 %. В сентябре объем продаж вырос на 1 % (в США сократился на 1 %, за границей вырос на 6 %). В США и Пуэрто-Рико компания имеет 407 магазинов, 77 в Канаде и 21 в Великобритании.
Объем потребительского кредитования в США в августе снизился еще на $12 млрд. – до $2,463 трлн. Прогноз -$10 млрд. За месяц кредитование снизилось на 5,8 %. За 12 месяцев объем кредитов сократился на 13 %. В июле объем кредитования сократился на $21,6 млрд. (-9,1 %).
Потребитель не имеет, кроме государственных программ, не имеет дополнительных источников финансирования. При растущей безработице, сокращении рабочей недели надо полагать, что рост ВВП США продолжиться не приходиться. Тем более, что правительство дало понять, что программы помощи не бесконечны.
Экономисты, представители Центральных банков рассуждают о необходимости разработки планов по выходу из стимулирующих программ в то время, когда полной уверенности в продолжении даже восстановления нет.
Есть уверенность, что средства предоставленные Центральными Банками в значительной доле находятся на рынке государственных бумаг, а потребительское кредитование заморожено.
Изменение мягкости денежной политики приведет к еще большому росту курса евро, который и без того раздражает бизнес. Повышение ставок способно подорвать восстановительные процессы.
Объем производства в Германии в августе вырос на 1,7 %, что выше прогноза +1,5 %. Однако показатель за 12 месяцев показывает большее, чем указанное в прогнозе значение -16,9 % г/г протии в -16,7 % г/г. В июле падение производства составило 1,1 % (первоначально объявлено снижение на 0,9 %.).
В германии действительно наблюдаются черты восстановления – уменьшилась безработица, выросло производство. Однако улучшения хрупки.
Рынки приготовились к выходу решений Центральных Банков. Курс евро близок к максимальным значениям. Если игроки почувствуют в речи Ж.-К.Трише тень сомнения в необходимости длительного продолжения сохранения низких ставок, в необходимости продолжать программы стимулирования евро выскочит к 1,4850. Если этого не произойдет, то котировки будут искать успокоения ниже 1,4790.
При негативе из США котировки способны вернуться к 1,4650.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,4688 (1,4650);
- сопротивление – 1,4790 (1,4847).
(Примечание: спрэд между котировками ближайшего фьючерса на курс евро (сентябрь 2009 г.) и котировками рынка Forex существует).
http://adtinvest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу