9 октября 2009 ИХ "Финам"
В последние несколько дней по паре EUR/USD наблюдается консолидация, и торги проходят преимущественно в пределах значений 1,45-1,47, при этом котировки пытаются закрепиться выше уровня 1,47 и преодолеть максимум, установленный в конце сентября текущего года 1,4844, который также совпадает с уровнем Фибоначчи и одним из максимумов конца 3 квартала 2008 года (рис. 1) и обозначен на графике синей линией.
Необходимо отметить, что после первого преодоления максимума конца 2008 года 1,4719 (зеленая линия), достаточно быстро произошел откат вниз, а объем торгов при этом заметно увеличился, что говорит о преобладании силы "медведей" над "быками".
Рис. 1 - Динамика пары EUR/USD
Источник: Reuters
Линия долгосрочного восходящего тренда по паре, обозначенная на рис. 1 фиолетовым, и являющаяся одним из ключевых уровней поддержки, вместе с линией максимума прошлого года и уровнем Фибоначчи, о который "споткнулись" котировки в последний раз, сформировала фигуру "восходящий треугольник", вероятность пробития которой вверх с каждым днем увеличивается.
Полосы Боллинжера, отмеченные на рис. 1 красным цветом, сужаются, что говорит о снижении волатильности на рынке и вероятности последующего резкого колебания цен. Полосы выступают также в роли уровней поддержки и сопротивления, при пробитии которых часто следует откат цены в обратную сторону.
Другие рассмотренные нами индикаторы технического анализа в целом сигнализируют наличие неопределенности на рынке с вероятностью скорого уверенного движения наверх, либо отступления котировок в обратном направлении.
Так, линия DX+ находится выше DX-, в то время как сама линия силы тренда ADX говорит о достаточно слабом повышательном тренде, уменьшение которого в последнее время, однако, остановилось (рис. 2).
Индикатор наклона линейной регрессии, расположенный чуть ниже, пересек нулевую отметку, что является сигналом на покупку. Индекс относительной силы RSI расположен на некотором расстоянии от зоны перекупленности, что говорит о возможности потенциального роста.
Линии стохастического осциллятора, однако, вошли в зону перекупленности, хотя и направлены на скорый выход из неё. В любом случае такое положение говорит о не слишком подходящем моменте для входа в рынок с точки зрения покупки.
Рис. 2 - Технические индикаторы по паре EUR/USD
Источник: Reuters
Таким образом, на настоящий момент ясно видно, что котировки пары EUR/USD застыли в неопределенности, однако, весьма вероятно, что вскоре следующий среднесрочный тренд будет определен.
Некоторые технические индикаторы уже дают сигналы на покупку, однако, для открытия "длинных" позиций мы рекомендуем дождаться завершения торгового дня выше ключевого уровня сопротивления 1,4844 (рис. 1), являющегося также одним из уровней Фибоначчи и верхней линией фигуры "восходящий треугольник".
Особое внимание при этом следует обратить на объем торгов по паре - наиболее уверенно позиции вверх можно будет открывать в случае его увеличения. Другие рассмотренные нами индикаторы в идеале также должны давать аналогичные сигналы. Следующей психологически важной отметкой при повышательном движении станет значение 1,5.
Долгосрочной целью движения пары будут являться уровни, аналогичные установленным нами в предыдущем анализе и котировки будут стремиться к значениям 1,6.
Не исключено, что пара в ближайшие дни может скорректироваться к средней линии полос Боллинжера, находящей около уровня 1,46. В этом случае ключевым уровнем поддержки выступит значение 1,45, закрытие сессии ниже которого может выступать сигналом на продажу, после которого пара направится к уровню Фибоначчи 1,4281.
Необходимо отметить, что после первого преодоления максимума конца 2008 года 1,4719 (зеленая линия), достаточно быстро произошел откат вниз, а объем торгов при этом заметно увеличился, что говорит о преобладании силы "медведей" над "быками".
Рис. 1 - Динамика пары EUR/USD
Источник: Reuters
Линия долгосрочного восходящего тренда по паре, обозначенная на рис. 1 фиолетовым, и являющаяся одним из ключевых уровней поддержки, вместе с линией максимума прошлого года и уровнем Фибоначчи, о который "споткнулись" котировки в последний раз, сформировала фигуру "восходящий треугольник", вероятность пробития которой вверх с каждым днем увеличивается.
Полосы Боллинжера, отмеченные на рис. 1 красным цветом, сужаются, что говорит о снижении волатильности на рынке и вероятности последующего резкого колебания цен. Полосы выступают также в роли уровней поддержки и сопротивления, при пробитии которых часто следует откат цены в обратную сторону.
Другие рассмотренные нами индикаторы технического анализа в целом сигнализируют наличие неопределенности на рынке с вероятностью скорого уверенного движения наверх, либо отступления котировок в обратном направлении.
Так, линия DX+ находится выше DX-, в то время как сама линия силы тренда ADX говорит о достаточно слабом повышательном тренде, уменьшение которого в последнее время, однако, остановилось (рис. 2).
Индикатор наклона линейной регрессии, расположенный чуть ниже, пересек нулевую отметку, что является сигналом на покупку. Индекс относительной силы RSI расположен на некотором расстоянии от зоны перекупленности, что говорит о возможности потенциального роста.
Линии стохастического осциллятора, однако, вошли в зону перекупленности, хотя и направлены на скорый выход из неё. В любом случае такое положение говорит о не слишком подходящем моменте для входа в рынок с точки зрения покупки.
Рис. 2 - Технические индикаторы по паре EUR/USD
Источник: Reuters
Таким образом, на настоящий момент ясно видно, что котировки пары EUR/USD застыли в неопределенности, однако, весьма вероятно, что вскоре следующий среднесрочный тренд будет определен.
Некоторые технические индикаторы уже дают сигналы на покупку, однако, для открытия "длинных" позиций мы рекомендуем дождаться завершения торгового дня выше ключевого уровня сопротивления 1,4844 (рис. 1), являющегося также одним из уровней Фибоначчи и верхней линией фигуры "восходящий треугольник".
Особое внимание при этом следует обратить на объем торгов по паре - наиболее уверенно позиции вверх можно будет открывать в случае его увеличения. Другие рассмотренные нами индикаторы в идеале также должны давать аналогичные сигналы. Следующей психологически важной отметкой при повышательном движении станет значение 1,5.
Долгосрочной целью движения пары будут являться уровни, аналогичные установленным нами в предыдущем анализе и котировки будут стремиться к значениям 1,6.
Не исключено, что пара в ближайшие дни может скорректироваться к средней линии полос Боллинжера, находящей около уровня 1,46. В этом случае ключевым уровнем поддержки выступит значение 1,45, закрытие сессии ниже которого может выступать сигналом на продажу, после которого пара направится к уровню Фибоначчи 1,4281.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба