6 февраля 2023 PRAVDA Invest | Индекс Мосбиржи
ВЗГЛЯД НА РЫНОК
- слом нисходящего тренда?
- какие цели дальше?
- кто сильнее рынка, кто слабее рынка?
Рынок за неделю +2,7% по индексу Мосбиржи (с начала года +4,4%).
Теперь-то рынок пробил и 2225, и 2250. Формально произошёл слом нисходящего тренда. Технически рынок выглядит не просто сильно, а прямо будто все вернулось как было раньше, но цены все еще очень дешевые и вот-вот будет ракета.
Фундаментально на фоне рисков СВО (Bloomberg ждет в ближайшие месяцы активизацию на фронте), эмбарго на нефть, потенциального роста налогов для нефтянки, и реинвестирования пришедших дивов в январе (эти деньги рано или поздно закончатся) - далеко рынок не должен разбежаться.
Опять же технически открылась возможность роста на 2400 по индексу, может 2450. В случае отсутствия негатива 1-2 недели, и небольшого позитива со стороны нефти (нефтяных компаний из индекса), можем успеть долететь до этих значений.
С РЫНКОМ СПОРИТЬ НЕЛЬЗЯ!
Мы склонялись больше к падению, но спорить с рынком не стали! Так и вас призываем не спорить с рынком если вы шортах, особенно по растущим бумагам типа Сбера. НО и не впадать в эйфорию. РИСКИ могут вернуться в любой момент.
⬆ В лидерах роста из индексных бумаг на неделе были: Северсталь +13%, ММК +11%, Polymetal +8,2%, Yandex +7,4%, Сбербанк ап +6,3%.
⬇В лидерах падения из индексных бумаг за неделю: Татнефть ао -2,9%, Татнефть ап -1,8%, Сургутнефтегаз ао -0,5%, ИнтерРАО -0,3%, Х5 Group -0,3%. Здесь был бы Газпром, если бы не новости в ПТ.
Вообще Газпром явно слабее рынка, как и Лукойл с Норникелем. Все три акции с определенными рисками, большая часть которых выражается через риск низких дивидендов.
Ну а сильнее рынка финансовый сектор (Сбер), металлурги, золотодобытчики, несмотря на ФРС и данные по рынку труда. Стараетесь держать сильные акции на росте, и если шортите, то слабые на падении.
📍 Из основных новостей:
👉🏻 Россия запросила заседание СБ ООН по Украине на 8 февраля.
👉🏻 Украинские официальные лица предупреждают о возможном начале нового масштабного наступления российских войск на востоке и юге к годовщине вторжения, 24 февраля. По подсчетам министра обороны страны Алексея Резникова, для этих целей Россия уже мобилизовала примерно 500 000 солдат. Не исключено наступление одновременно по всем фронтам.
👉🏻 Применением бронетехники дело не закончится, все должны это понимать — Путин.
👉🏻Россия по мере новых поставок оружия Украине полнее задействует имеющийся потенциал для ответа — пресс-секретарь президента РФ Песков.
👉🏻 ЕС и G7 согласовали потолок цен на Российские нефтепродукты. Еврокомиссия предложила установить потолок в $100 за баррель для цен на дизельное топливо (дисконт менее $25/барр. к спотовым ценам дизеля в Европе) и $45 за баррель на мазут.
Совкомфлот, Газпром, Лукойл, Северсталь и другие. Подборка заметных событий компаний на рынке РФ:
🧰 Газпром - ВОСА на 30.06 назначили, в повестке дня дивы)). Также Минфин предложить освободить от налога на прибыль СПГ направления компании. Они занимают незначительную часть в выручке. Акция в ПТ застопила шортистов и пытается опять уйти под минимумы после дивгепа.
🧰 Совкомфлот - чистая прибыль по МСФО за 9 месяцев 2022 года составила $321 млн, очень сильно! Это на 4,5 рублей дивов + еще то что заработают за 4кв., а он тое был очень сильный. Акция может выплатить 6-7 рублей дивами и технически смотрится за рост.
🧰 Северсталь - производственные результаты 2022 позитивные с учетом условий. Производство стали — 10.7 млн т (-8% г/г), продажи стали — 10.9 млн т (-2% г/г). Северсталь ожидает падения спроса на сталь в России в 2023 году на 1%. Основное потребление - стройка. Тут Путин помогает сохранением льготных программ и разработкой новых для молодежи.
Компания может платить 8-12% дивдоходности (80-120 рублей) в этом году. Прибыль есть, в целом стабилизировались. Текущие оценки выглядят справедливо с учетом реалий.
🧰 Ozon - перенес окончательную дату досрочного погашения облигаций на $750 млн на 15 марта. Это будет позитив для акций, т.к. проблемы с бондхолерами будут закрыты бесповоротно. Акция вышла вверх выше 1500-1600, технически смотрится хорошо за продолжение роста.
🧰 ВТБ - акционеры утвердили допэмиссию на 30,196 триллионов акций, вопрос был в цене. Цена определена на уровне 0,017085 рублей за штуку. ВТБ по итогам допэмиссии привлечет в капитал до 516 млрд рублей. Большая дыра у них там похоже образовалась.
🧰 Лента - операционные результаты 2022 слабые (это не Х5 Group). Продажи 537,4 млрд руб. (+11% г/г), сопоставимые продажи (LFL) +2,3% г/г, в то время как LFL-средний чек увеличился на 5,0%.
🧰 ОКЕЙ - операционные результаты 2022 слабые. Выручка 200 млрд рублей (+8.1% г/г). Совсем слабо.
🧰 Полюс - главгосэкспертиза России утвердила увеличение мощности золотоизвлекательной фабрики Вернинская в Иркутской области с 2,95 до 3,5 млн тонн в год. Тут акция вертикально росла на прошлой неделе, пыл охладили в ПТ на данных по рынку труда США. Там и золото -2,5% и Полюс выпустил пар.
Компания находится на финальном этапе переговоров с потенциальным депозитарием-преемником для своих программ депозитарных расписок, который заменит текущего депозитария - The Bank of New York Mellon
🧰 Московская биржа - итоги торгов в январе -5,5% г/г. Совсем не критично. А вот к декабрю уже -15% м/м, но праздники были же.
🧰 СПБ биржа - итоги торгов в январе -84% г/г, но зато пошла динамика роста м/м, к декабрю +52%.
🧰 Русгидро - выработка электроэнергии за 2022 год 135 млрд кВт.ч (-5.6% г/г). Ничего интересного, были проблемы с водностью. Компания пытается получить 93 млрд с государства за убыточное сибирское направление.
🧰 Ростелеком - прошел слух, что они могут купить Мегафон. Деталей нет, акция на этом стреляла на 10%.
🧰 Новатэк - половина СПГ, купленного ЕС в 2022 году, была перенаправлена из Китая, где спрос сдерживался из-за карантина. В 2023 году, вероятно, так не будет — глава Shell.
🧰 Лукойл - Европарламент призвал изгнать из Европы весь российский бизнес, включая запрет на работу ЛУКОЙЛа и «Росатома», а также отказаться не только от импорта нефти и газа, но и от урана. Европарламент также призвал к запрету прямого или непрямого импорта, закупок и передачи алмазов из РФ.
🧰 Алроса - конкурент De Beers сообщил о снижении продаж в январе на 32% г/г. Это минимальный уровень с 2015.
🧰 Эталон - операционные результаты 2022 слабые. Продажи кв м: 292.39 (-35% г/г), продажи в млрд рублей 58.65 (-30% г/г), цена кв. м: 205.59 тыс. руб (+6% г/г). Очень слабо.
https://vk.com/pravdainvest (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter