16 февраля 2023 Открытие
Конвертация средств в китайский юань стала одним из очевидных и наиболее доступных способов сохранить валютную диверсификацию активов в текущих условиях. Мы обновили регулярную подборку лучших облигаций российских эмитентов, номинированных в юанях.
Локальные облигации крупнейших российских эмитентов, номинированные в юанях — один из самых востребованных и привлекательных инструментов для размещения средств в китайской валюте.
В настоящее время в обращении находятся 15 выпусков облигаций 9 эмитентов срочностью от 2 до 5 лет. Все они доступны даже неквалифицированным инвесторам.
Облигации размещаются по российскому законодательству, на российской бирже, что полностью исключает инфраструктурные риски (заморозки активов, задержки платежей). Расчёты при выплате купонов и погашении производятся в китайских юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и/или по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России.
3. Альфа-банк
Альфа-банк — крупнейший российский универсальный частный банк России. На 1 февраля 2022 г. банк занимал четвёртое место по величине активов и капитала в рэнкингах «Эксперт РА»
Облигация: АЛЬФА-БАНК 002Р-20
Доходность: 3,92%
Дата погашения: 23 декабря 2024 г.
Дюрация: 658 дней
Рейтинг: AA+(RU) / ruAA+
Объём выпуска: 850 млн юаней
ISIN: RU000A105NH1
Рейтинг банка был подтверждён агентством «Эксперт РА» на уровне ruAA+ в апреле 2022 года, агентство АКРА подтвердило рейтинг банка на уровне AA+(RU) в октябре 2022 года, изменив прогноз с позитивного на стабильный.
«Эксперт РА» свою высокую оценку банка объясняло его сильными рыночными позициями при адекватных оценках достаточности капитала, качества активов и ликвидной позиции, а также высокой оценкой качества корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывала высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти.
2. «РУСАЛ»
Объединенная компания «РУСАЛ» является одним из крупнейших производителей алюминия в мире, занимая третье место по итогам 2021 года с уровнем производства в 3,8 млн тонн.
Облигация: МКПАО ОК РУСАЛ БО-06
Доходность: 3.95%
Дата погашения: 28 июля 2027 г.
Дата оферты: 5 августа 2024 г.
Дюрация: 524 дня
Рейтинг: A+(RU)
Объём выпуска: 2 млрд юаней
ISIN: RU000A105112
По уровню себестоимости компания находится в нижнем квинтиле кривой издержек, что оказывало компании поддержку в период снижения цен на алюминий и повышает рентабельность в благоприятные периоды.
Компания на 100% обеспечена собственным глинозёмом, потребности в бокситах почти на 80% обеспечиваются собственными предприятиями, а около 55% поставок электроэнергии осуществляется по контрактам с компаниями Группы ЕвроСибЭнерго, входящей в Группу En+, являющейся материнской компанией для ОК «РУСАЛ».
«РУСАЛ» владеет пакетом 26,39% акций «Норильского Никеля», балансовая стоимость которого на 30 июня 2022 г. составляла $5,5 млрд, а рыночная — $13,7 млрд. Также существенную поддержку денежному потоку оказывают дивиденды от ГМК «Норильский никель».
Долговая нагрузка компании снижается. Отношение чистого долга к EBITDA по итогам I полугодия 2022 г. составило порядка 1,73х.
Агентство АКРА подтвердило рейтинг «РУСАЛа» на уровне A+(RU)/стаб. в мае 2022 г.
1. «Роснефть»
ПАО «НК «Роснефть» — одна из крупнейших в мире вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний. Согласно отчётности по МСФО за 2021 год, выручка группы составила 8,7 трлн руб., активы компании — 16,5 трлн руб., капитал — 5,5 трлн руб.
Облигация: НК РОСНЕФТЬ 002Р-12
Доходность: 3,54%
Дата погашения: 7 сентября 2032 г.
Дата оферты: 20 сентября 2024 г.
Дюрация: 566 дней
Рейтинг: AAA(RU) / ruAAA
Объём выпуска: 15 млрд юаней
ISIN: RU000A1057S2
Компания контролируется государством, входит в перечень стратегических предприятий, является крупнейшим налогоплательщиком Российской Федерации и может рассчитывать на получение господдержки в случае необходимости.
Объём доказанных запасов углеводородов «Роснефти» обеспечивает ей более 20 лет добычи на уровнях 2021 года.
У компании умеренная долговая нагрузка. На конец 2021 года отношение чистого долга к EBITDA (по данным «Эксперт РА») составило 2,4х.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Локальные облигации крупнейших российских эмитентов, номинированные в юанях — один из самых востребованных и привлекательных инструментов для размещения средств в китайской валюте.
В настоящее время в обращении находятся 15 выпусков облигаций 9 эмитентов срочностью от 2 до 5 лет. Все они доступны даже неквалифицированным инвесторам.
Облигации размещаются по российскому законодательству, на российской бирже, что полностью исключает инфраструктурные риски (заморозки активов, задержки платежей). Расчёты при выплате купонов и погашении производятся в китайских юанях, с возможностью выплат по решению Эмитента и/или по запросу инвесторов в безналичном порядке в рублях РФ по официальному курсу Банка России.
3. Альфа-банк
Альфа-банк — крупнейший российский универсальный частный банк России. На 1 февраля 2022 г. банк занимал четвёртое место по величине активов и капитала в рэнкингах «Эксперт РА»
Облигация: АЛЬФА-БАНК 002Р-20
Доходность: 3,92%
Дата погашения: 23 декабря 2024 г.
Дюрация: 658 дней
Рейтинг: AA+(RU) / ruAA+
Объём выпуска: 850 млн юаней
ISIN: RU000A105NH1
Рейтинг банка был подтверждён агентством «Эксперт РА» на уровне ruAA+ в апреле 2022 года, агентство АКРА подтвердило рейтинг банка на уровне AA+(RU) в октябре 2022 года, изменив прогноз с позитивного на стабильный.
«Эксперт РА» свою высокую оценку банка объясняло его сильными рыночными позициями при адекватных оценках достаточности капитала, качества активов и ликвидной позиции, а также высокой оценкой качества корпоративного управления. Сильное положительное влияние на уровень рейтинга оказывала высокая вероятность финансовой и административной поддержки банка со стороны федеральных органов власти.
2. «РУСАЛ»
Объединенная компания «РУСАЛ» является одним из крупнейших производителей алюминия в мире, занимая третье место по итогам 2021 года с уровнем производства в 3,8 млн тонн.
Облигация: МКПАО ОК РУСАЛ БО-06
Доходность: 3.95%
Дата погашения: 28 июля 2027 г.
Дата оферты: 5 августа 2024 г.
Дюрация: 524 дня
Рейтинг: A+(RU)
Объём выпуска: 2 млрд юаней
ISIN: RU000A105112
По уровню себестоимости компания находится в нижнем квинтиле кривой издержек, что оказывало компании поддержку в период снижения цен на алюминий и повышает рентабельность в благоприятные периоды.
Компания на 100% обеспечена собственным глинозёмом, потребности в бокситах почти на 80% обеспечиваются собственными предприятиями, а около 55% поставок электроэнергии осуществляется по контрактам с компаниями Группы ЕвроСибЭнерго, входящей в Группу En+, являющейся материнской компанией для ОК «РУСАЛ».
«РУСАЛ» владеет пакетом 26,39% акций «Норильского Никеля», балансовая стоимость которого на 30 июня 2022 г. составляла $5,5 млрд, а рыночная — $13,7 млрд. Также существенную поддержку денежному потоку оказывают дивиденды от ГМК «Норильский никель».
Долговая нагрузка компании снижается. Отношение чистого долга к EBITDA по итогам I полугодия 2022 г. составило порядка 1,73х.
Агентство АКРА подтвердило рейтинг «РУСАЛа» на уровне A+(RU)/стаб. в мае 2022 г.
1. «Роснефть»
ПАО «НК «Роснефть» — одна из крупнейших в мире вертикально-интегрированных нефтегазовых компаний. Согласно отчётности по МСФО за 2021 год, выручка группы составила 8,7 трлн руб., активы компании — 16,5 трлн руб., капитал — 5,5 трлн руб.
Облигация: НК РОСНЕФТЬ 002Р-12
Доходность: 3,54%
Дата погашения: 7 сентября 2032 г.
Дата оферты: 20 сентября 2024 г.
Дюрация: 566 дней
Рейтинг: AAA(RU) / ruAAA
Объём выпуска: 15 млрд юаней
ISIN: RU000A1057S2
Компания контролируется государством, входит в перечень стратегических предприятий, является крупнейшим налогоплательщиком Российской Федерации и может рассчитывать на получение господдержки в случае необходимости.
Объём доказанных запасов углеводородов «Роснефти» обеспечивает ей более 20 лет добычи на уровнях 2021 года.
У компании умеренная долговая нагрузка. На конец 2021 года отношение чистого долга к EBITDA (по данным «Эксперт РА») составило 2,4х.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter