21 февраля 2023 Тинькофф Банк Романович Роман
31 января инвестиционная компания ARK Invest опубликовала Big Ideas 2023 — традиционный большой аналитический отчет с подробным разбором передовых технологий и их перспектив до 2030 года. В отчете аналитики компании разобрали индустрии роботизации и автоматизации, цифровых кошельков и блокчейна, электромобилей и зарядной инфраструктуры, а также космические полеты и молекулярные исследования.
Развитие технологий и прогнозы
Ядром будущего развития новых технологий в компании называют искусственный интеллект и нейросети, которые станут драйвером для роста других технологических отраслей, таких как автономные автомобили, интеллектуальные устройства, роботы, облачные сервисы, молекулярные исследования и так далее.
На изображении ниже это показано наглядно. Размер круга означает потенциальный размер будущего целевого рынка: чем больше круг, тем больше рынок. Линии, направленные от одного круга к другому, означают катализирующее влияние одной технологии на другую.
Например, толстая фиолетовая линия от нейросетей к автономным автомобилям означает, что развитие нейросетей внесет большой вклад в развитие автономной мобильности. Обратная зеленая и тонкая линия от автономной мобильности к нейросетям означает, что и развитие автономной мобильности будет оказывать стимулирующее влияние на нейросети, но в меньшей степени.
Одно из последних достижений в технологиях искусственного интеллекта — чат-боты на основе нейросети. В ноябре 2022 года американская компания OpenAI представила универсальный чат-бот ChatGPT, который может писать код, отвечать на вопросы, писать стихи и сценарии.
В начале февраля 2023 ChatGPT признали самым быстрорастущим приложением в мире: за два месяца количество пользователей чат-бота достигло 100 млн человек.
Например, TikTok потребовалось девять месяцев, чтобы преодолеть эту планку, а Instagram — два с половиной года. В статье Bloomberg об успехах ChatGPT говорится, что его работа «неотличима от магии».
Instagram принадлежит Meta Platforms — организации, деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории РФ
Стоимость обучения искусственного интеллекта за два года упала на 90% — до 450 000 $ — и, согласно прогнозам ARK Invest, к 2030 году снизится до 30 $, что позволит внедрить технологию повсеместно, где это может улучшить производительность труда.
На создание изображений генеративная нейросеть тратит меньше минуты, а стоимость готового изображения — менее 8 центов. У человека на подобную работу уходит 5 часов, а ее стоимость — не менее 150 $.
Использование нейросети при написании кода сокращает время на его написание на 55%. Благодаря снижению стоимости обучения производительность труда программистов вырастет в десять раз к 2030 году. Согласно исследованию ARK Invest, искусственный интеллект должен повысить производительность работников умственного труда более чем в четыре раза к 2030 году.
Согласно прогнозам американского бюро статистики и занятости, к 2030 году в 19 из 30 профессий, которые столкнутся с сокращением занятости, такие сокращения будут вызваны внедрением автоматизации производства и нейросетей.
Сокращения в США из-за внедрения ИИ и нейросетей, человек
Многие технологические компании уже используют нейросети и искусственный интеллект для улучшения качества своих услуг и сервисов. Например, Alphabet использует искусственный интеллект для фильтрации спама пользователей Gmail и для улучшений рекомендаций результатов поиска. Amazon и Netflix используют нейросети для формирования подходящих рекомендаций для своих покупателей и пользователей.
Другие компании напрямую зарабатывают на росте популярности искусственного интеллекта, продавая оборудование и программное обеспечение.
По прогнозам, общие расходы на системы искусственного интеллекта достигнут 97,9 млрд долларов в 2023 году — против 37,5 млрд в 2019 году.
Видеокарты, суперкомпьютеры и процессоры
Nvidia. Один из главных претендентов на лидерство в области аппаратной составляющей для искусственного интеллекта — производитель графических чипов и видеокарт Nvidia, чьи решения стали стандартом в центрах обработки данных, машинном обучении и работе генеративных нейросетей.
По итогам 2022 года доход от центров обработки данных может превзойти доход от игровой индустрии. Кроме того, чипы компании используются в работе автономных автомобилей, которые должны обрабатывать огромные объемы данных с нескольких датчиков и камер в режиме реального времени: обнаруживать объекты дорожной инфраструктуры, пешеходов и другие транспортные средства и принимать сложные решения. Это требует огромных вычислительных мощностей, что и обеспечивают программные и аппаратные решения Nvidia.
IBM. Другой крупный игрок — одна из старейших технологических компаний в США, ставшая прародителем современных нейросетей, — IBM. Еще в 2006 году компания представила суперкомпьютер IBM Watson — одну из первых когнитивных систем в мире, способных понимать естественный язык, обрабатывать запрос и выдавать ответ на него. В 2011 году IBM Watson выиграл в американском телешоу Jeopardy, известном в России под названием «Своя игра».
Но возможности IBM Watson широко применимы во многих отраслях. Исследовательская компания IDC назвала IBM лидером в области программных платформ искусственного интеллекта с долей рынка 13,7% в 2020 году, что на 46% больше, чем годом ранее.
AI Powered Equity ETF. Сегодня мощности суперкомпьютера используют в медицине для подбора лечения, в поиске новых лекарственных препаратов и даже в управлении активами. В октябре 2017 года в США запустили биржевой фонд AI Powered Equity ETF, инвестиционные решения в котором принимаются на основе анализа IBM Watson.
В январе 2023 на Insider.com опубликовали статью с громким заголовком: «Забудьте о ChatGPT — инвестиционный фонд, управляемый искусственным интеллектом, работающий на суперкомпьютере IBM Watson, опережает рынок почти на 100%».
Но если мы начнем изучать вопрос, то все окажется не так радужно, как пытаются представить авторы статьи. Действительно, за январь 2023 года акции фонда AI Powered Equity ETF выросли на 10,4% — против роста индекса S&P 500 на 5,67%. Но с момента основания фонда в 2017 году он проиграл широкому рынку почти в два с половиной раза: рост на 24,26% у фонда против 58,4% у индекса.
Производители процессоров и чипов памяти, такие как Intel и AMD. Например, в 2017 году Intel стала первой компанией в мире, производящей чипы для искусственного интеллекта и машинного обучения и преодолевшей планку в миллиард долларов продаж чипов для использования в области искусственного интеллекта.
Компания производит специальный чип-ускоритель нейросетей — Gaudi. А процессор Intel NCS2 — новейший чип искусственного интеллекта, разработанный специально для глубокого обучения.
AMD сфокусировалась на решении проблем представления готовых данных в результате работы нейросетей. Например, ускоритель AMD Alveo U50 для центров обработки данных может запускать 10 млн наборов данных и выполнять графические алгоритмы за миллисекунды.
Кроме процессоров для работы нейросетей и искусственного интеллекта необходимы вычислительные мощности и развитая облачная инфраструктура. Крупнейшие игроки в этом секторе — Amazon, Microsoft и Alphabet, которые занимают 34, 21 и 11% рынка соответственно.
Китайские Alibaba и Tencent занимают 5 и 2% глобального рынка облачных вычислений. За 2022 год он вырос на 22%, несмотря на замедление мировой экономики.
Китай — новый лидер в сфере ИИ
Согласно последнему исследованию, модели искусственного интеллекта от китайских технологических гигантов Tencent и Alibaba понимают китайский язык лучше, чем люди.
Две конкурирующие модели достигли рекордно высоких результатов в тесте «Оценка понимания китайского языка» (CLUE), который представляет собой набор задач, предназначенных для оценки того, насколько хорошо машина может понимать текст на китайском языке и реагировать на него так же, как это делает человек.
Модель искусственного интеллекта Hunyuan от Tencent заняла первое место с результатом 86,918 балла, за ним следует AliceMind от Alibaba с результатом 86,685 балла. На третьем месте оказалась группа людей, принимающих участие в тестировании, — они набрали 86,678 балла. Это первый случай, когда модели ИИ набрали больше баллов в CLUE, чем люди.
Китайские компании очень активно включились в гонку за лидерство в искусственном интеллекте. Если пять лет назад индустрия только формировалась, то в 2021 китайские компании лидируют в мировом рейтинге по числу патентов в области искусственного интеллекта: в первой пятерке они занимают три места, а Tencent и Baidu возглавляют этот рейтинг.
По данным LexisNexis, в период с 2012 по 2019 год наибольшим количеством патентов в области искусственного интеллекта владела Microsoft, но в 2019 она резко провалилась в рейтинге из-за активности других компаний.
Самый яркий представитель в этом рейтинге — китайский страховой гигант Ping An. За 5 лет число патентов в области искусственного интеллекта в распоряжении компании выросло в 139 раз — с 46 до 6410. И это не просто патенты, а реальные технологии, применяемые в бизнесе компании.
Например, среди инструментов искусственного интеллекта, недавно разработанных компанией, есть программное обеспечение для анализа микровыражений лица — моргания глаз, непроизвольных подергиваний губами и так далее, — которое Ping An использует для оценки страховых требований, которые страхователи отправляют в компанию с помощью видео.
Но больше всех из китайских компаний к полномасштабной конкуренции с ChatGPT готовы в Baidu — крупнейшем поисковике в Китае и аналогу Google. В ближайшие месяцы Baidu запустит собственного чат-бота «Эрни», который будет интегрирован в поисковик по аналогии с ChatGPT, встроенным в поисковик Bing от Microsoft.
Модель искусственного интеллекта, лежащая в основе бота, разрабатывалась с 2019 года, а ее новейшее поколение обучено 260 млрд параметров, что сопоставимо с GPT3 — технологией, лежащей в основе ChatGPT. На фоне новостей о запуске собственного чат-бота акции Baidu выросли на 30% с начала 2023 года.
Что в итоге
Искусственный интеллект и нейросети — действительно «разрушающие» технологии, которые могут создать новый рынок и разрушить старые.
Например, после успеха ChatGPT и новостей о его интеграции в поисковик Bing от Microsoft акции материнской компании Google — Alphabet — начали падать. С 7 февраля бумаги Microsoft выросли на 4,7%, а бумаги Alphabet упали на 5%.
Акции китайских Tencent и Baidu выросли с начала года на 15 и 30% соответственно, значительно обогнав индекс Гонконгской биржи, который вырос на 3,7% за это время.
С другой стороны, пока искусственный интеллект не вносит ощутимого вклада в бизнес Tencent, Baidu или Microsoft. А вот у производителей аппаратной части — Nvidia, IBM, Intel, AMD и других подобных компаний — работы прибавится.
После успеха ChatGPT Microsoft объявила о готовности инвестировать до 10 млрд долларов в компанию OpenAI — разработчика ChatGPT. В конце 2022 года Google инвестировала 300 млн долларов в компанию Anthropic, основанную бывшими сотрудниками OpenAI.
Поэтому с точки зрения инвестиций я бы придерживался уроков времен золотой лихорадки, во время которой больше всего заработали продавцы лопат.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Развитие технологий и прогнозы
Ядром будущего развития новых технологий в компании называют искусственный интеллект и нейросети, которые станут драйвером для роста других технологических отраслей, таких как автономные автомобили, интеллектуальные устройства, роботы, облачные сервисы, молекулярные исследования и так далее.
На изображении ниже это показано наглядно. Размер круга означает потенциальный размер будущего целевого рынка: чем больше круг, тем больше рынок. Линии, направленные от одного круга к другому, означают катализирующее влияние одной технологии на другую.
Например, толстая фиолетовая линия от нейросетей к автономным автомобилям означает, что развитие нейросетей внесет большой вклад в развитие автономной мобильности. Обратная зеленая и тонкая линия от автономной мобильности к нейросетям означает, что и развитие автономной мобильности будет оказывать стимулирующее влияние на нейросети, но в меньшей степени.
Одно из последних достижений в технологиях искусственного интеллекта — чат-боты на основе нейросети. В ноябре 2022 года американская компания OpenAI представила универсальный чат-бот ChatGPT, который может писать код, отвечать на вопросы, писать стихи и сценарии.
В начале февраля 2023 ChatGPT признали самым быстрорастущим приложением в мире: за два месяца количество пользователей чат-бота достигло 100 млн человек.
Например, TikTok потребовалось девять месяцев, чтобы преодолеть эту планку, а Instagram — два с половиной года. В статье Bloomberg об успехах ChatGPT говорится, что его работа «неотличима от магии».
Instagram принадлежит Meta Platforms — организации, деятельность которой признана экстремистской и запрещена на территории РФ
Стоимость обучения искусственного интеллекта за два года упала на 90% — до 450 000 $ — и, согласно прогнозам ARK Invest, к 2030 году снизится до 30 $, что позволит внедрить технологию повсеместно, где это может улучшить производительность труда.
На создание изображений генеративная нейросеть тратит меньше минуты, а стоимость готового изображения — менее 8 центов. У человека на подобную работу уходит 5 часов, а ее стоимость — не менее 150 $.
Использование нейросети при написании кода сокращает время на его написание на 55%. Благодаря снижению стоимости обучения производительность труда программистов вырастет в десять раз к 2030 году. Согласно исследованию ARK Invest, искусственный интеллект должен повысить производительность работников умственного труда более чем в четыре раза к 2030 году.
Согласно прогнозам американского бюро статистики и занятости, к 2030 году в 19 из 30 профессий, которые столкнутся с сокращением занятости, такие сокращения будут вызваны внедрением автоматизации производства и нейросетей.
Сокращения в США из-за внедрения ИИ и нейросетей, человек
Многие технологические компании уже используют нейросети и искусственный интеллект для улучшения качества своих услуг и сервисов. Например, Alphabet использует искусственный интеллект для фильтрации спама пользователей Gmail и для улучшений рекомендаций результатов поиска. Amazon и Netflix используют нейросети для формирования подходящих рекомендаций для своих покупателей и пользователей.
Другие компании напрямую зарабатывают на росте популярности искусственного интеллекта, продавая оборудование и программное обеспечение.
По прогнозам, общие расходы на системы искусственного интеллекта достигнут 97,9 млрд долларов в 2023 году — против 37,5 млрд в 2019 году.
Видеокарты, суперкомпьютеры и процессоры
Nvidia. Один из главных претендентов на лидерство в области аппаратной составляющей для искусственного интеллекта — производитель графических чипов и видеокарт Nvidia, чьи решения стали стандартом в центрах обработки данных, машинном обучении и работе генеративных нейросетей.
По итогам 2022 года доход от центров обработки данных может превзойти доход от игровой индустрии. Кроме того, чипы компании используются в работе автономных автомобилей, которые должны обрабатывать огромные объемы данных с нескольких датчиков и камер в режиме реального времени: обнаруживать объекты дорожной инфраструктуры, пешеходов и другие транспортные средства и принимать сложные решения. Это требует огромных вычислительных мощностей, что и обеспечивают программные и аппаратные решения Nvidia.
IBM. Другой крупный игрок — одна из старейших технологических компаний в США, ставшая прародителем современных нейросетей, — IBM. Еще в 2006 году компания представила суперкомпьютер IBM Watson — одну из первых когнитивных систем в мире, способных понимать естественный язык, обрабатывать запрос и выдавать ответ на него. В 2011 году IBM Watson выиграл в американском телешоу Jeopardy, известном в России под названием «Своя игра».
Но возможности IBM Watson широко применимы во многих отраслях. Исследовательская компания IDC назвала IBM лидером в области программных платформ искусственного интеллекта с долей рынка 13,7% в 2020 году, что на 46% больше, чем годом ранее.
AI Powered Equity ETF. Сегодня мощности суперкомпьютера используют в медицине для подбора лечения, в поиске новых лекарственных препаратов и даже в управлении активами. В октябре 2017 года в США запустили биржевой фонд AI Powered Equity ETF, инвестиционные решения в котором принимаются на основе анализа IBM Watson.
В январе 2023 на Insider.com опубликовали статью с громким заголовком: «Забудьте о ChatGPT — инвестиционный фонд, управляемый искусственным интеллектом, работающий на суперкомпьютере IBM Watson, опережает рынок почти на 100%».
Но если мы начнем изучать вопрос, то все окажется не так радужно, как пытаются представить авторы статьи. Действительно, за январь 2023 года акции фонда AI Powered Equity ETF выросли на 10,4% — против роста индекса S&P 500 на 5,67%. Но с момента основания фонда в 2017 году он проиграл широкому рынку почти в два с половиной раза: рост на 24,26% у фонда против 58,4% у индекса.
Производители процессоров и чипов памяти, такие как Intel и AMD. Например, в 2017 году Intel стала первой компанией в мире, производящей чипы для искусственного интеллекта и машинного обучения и преодолевшей планку в миллиард долларов продаж чипов для использования в области искусственного интеллекта.
Компания производит специальный чип-ускоритель нейросетей — Gaudi. А процессор Intel NCS2 — новейший чип искусственного интеллекта, разработанный специально для глубокого обучения.
AMD сфокусировалась на решении проблем представления готовых данных в результате работы нейросетей. Например, ускоритель AMD Alveo U50 для центров обработки данных может запускать 10 млн наборов данных и выполнять графические алгоритмы за миллисекунды.
Кроме процессоров для работы нейросетей и искусственного интеллекта необходимы вычислительные мощности и развитая облачная инфраструктура. Крупнейшие игроки в этом секторе — Amazon, Microsoft и Alphabet, которые занимают 34, 21 и 11% рынка соответственно.
Китайские Alibaba и Tencent занимают 5 и 2% глобального рынка облачных вычислений. За 2022 год он вырос на 22%, несмотря на замедление мировой экономики.
Китай — новый лидер в сфере ИИ
Согласно последнему исследованию, модели искусственного интеллекта от китайских технологических гигантов Tencent и Alibaba понимают китайский язык лучше, чем люди.
Две конкурирующие модели достигли рекордно высоких результатов в тесте «Оценка понимания китайского языка» (CLUE), который представляет собой набор задач, предназначенных для оценки того, насколько хорошо машина может понимать текст на китайском языке и реагировать на него так же, как это делает человек.
Модель искусственного интеллекта Hunyuan от Tencent заняла первое место с результатом 86,918 балла, за ним следует AliceMind от Alibaba с результатом 86,685 балла. На третьем месте оказалась группа людей, принимающих участие в тестировании, — они набрали 86,678 балла. Это первый случай, когда модели ИИ набрали больше баллов в CLUE, чем люди.
Китайские компании очень активно включились в гонку за лидерство в искусственном интеллекте. Если пять лет назад индустрия только формировалась, то в 2021 китайские компании лидируют в мировом рейтинге по числу патентов в области искусственного интеллекта: в первой пятерке они занимают три места, а Tencent и Baidu возглавляют этот рейтинг.
По данным LexisNexis, в период с 2012 по 2019 год наибольшим количеством патентов в области искусственного интеллекта владела Microsoft, но в 2019 она резко провалилась в рейтинге из-за активности других компаний.
Самый яркий представитель в этом рейтинге — китайский страховой гигант Ping An. За 5 лет число патентов в области искусственного интеллекта в распоряжении компании выросло в 139 раз — с 46 до 6410. И это не просто патенты, а реальные технологии, применяемые в бизнесе компании.
Например, среди инструментов искусственного интеллекта, недавно разработанных компанией, есть программное обеспечение для анализа микровыражений лица — моргания глаз, непроизвольных подергиваний губами и так далее, — которое Ping An использует для оценки страховых требований, которые страхователи отправляют в компанию с помощью видео.
Но больше всех из китайских компаний к полномасштабной конкуренции с ChatGPT готовы в Baidu — крупнейшем поисковике в Китае и аналогу Google. В ближайшие месяцы Baidu запустит собственного чат-бота «Эрни», который будет интегрирован в поисковик по аналогии с ChatGPT, встроенным в поисковик Bing от Microsoft.
Модель искусственного интеллекта, лежащая в основе бота, разрабатывалась с 2019 года, а ее новейшее поколение обучено 260 млрд параметров, что сопоставимо с GPT3 — технологией, лежащей в основе ChatGPT. На фоне новостей о запуске собственного чат-бота акции Baidu выросли на 30% с начала 2023 года.
Что в итоге
Искусственный интеллект и нейросети — действительно «разрушающие» технологии, которые могут создать новый рынок и разрушить старые.
Например, после успеха ChatGPT и новостей о его интеграции в поисковик Bing от Microsoft акции материнской компании Google — Alphabet — начали падать. С 7 февраля бумаги Microsoft выросли на 4,7%, а бумаги Alphabet упали на 5%.
Акции китайских Tencent и Baidu выросли с начала года на 15 и 30% соответственно, значительно обогнав индекс Гонконгской биржи, который вырос на 3,7% за это время.
С другой стороны, пока искусственный интеллект не вносит ощутимого вклада в бизнес Tencent, Baidu или Microsoft. А вот у производителей аппаратной части — Nvidia, IBM, Intel, AMD и других подобных компаний — работы прибавится.
После успеха ChatGPT Microsoft объявила о готовности инвестировать до 10 млрд долларов в компанию OpenAI — разработчика ChatGPT. В конце 2022 года Google инвестировала 300 млн долларов в компанию Anthropic, основанную бывшими сотрудниками OpenAI.
Поэтому с точки зрения инвестиций я бы придерживался уроков времен золотой лихорадки, во время которой больше всего заработали продавцы лопат.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу