21 марта 2023 БКС Экспресс | Индекс Мосбиржи
С начала года индекс МосБиржи вырос более чем на 11%. В моменте он подходит в важным рубежам, которые индекс не смог преодолеть несколько раз, и есть признаки технической перегретости. Рассказываем, как действовать инвесторам в такой ситуации.
Технический расклад
Индекс МосБиржи смог преодолеть 50- и 200-дневные скользящие средние, от текущих уровней виднеется сложная область — 2465–2505 п. Здесь было остановлено 4 волны роста и каждый раз индекс разворачивался вниз. Индикатор RSI находится около области перекупленности.
Обычно индекс получает импульс роста на фоне подъема сырьевого рынка. Однако сейчас поддержки нет — нефть обновила годовой минимум и не отскочила, цены на газ в Европе переписывают двухлетние минимумы. Реакции на эти факторы пока не наблюдается.
В такой ситуации нужно быть готовым либо к коррекции, либо к продолжению роста в обозначенную область и следить за реакцией индекса — возможен новый отскок без значительных драйверов. Инвесторам стоит заранее подумать о стратегии в любом сценарии.
Как действовать
Базовым планом может стать хеджирование от рисков, путем открытия короткой позиции по фьючерсу на индекс МосБиржи. Ближайший контракт — MIX-6.23 (MXM3) и мини-версия MXI-6.23 (MMM3).
С помощью фьючерса инвестор может защититься от падения, а заработанные средства использовать для инвестирования в другие просевшие бумаги.
При этом снижение индекса может быть сдержанным из-за сильных компонентов, таких как, например Сбербанк. В этом случае можно рассмотреть открытие шорта не по всему индексу, а через отдельные акции.
В портфеле БКС выделяется список аутсайдеров, которых можно рассмотреть к сделкам в шорт:
• Сургутнефтегаз-ао
• РусГидро
• ФСК ЕЭС
• ПИК
• Аэрофлот
• ВТБ
• VK
• Газпром
• Ростелеком
Технический расклад
Индекс МосБиржи смог преодолеть 50- и 200-дневные скользящие средние, от текущих уровней виднеется сложная область — 2465–2505 п. Здесь было остановлено 4 волны роста и каждый раз индекс разворачивался вниз. Индикатор RSI находится около области перекупленности.
Обычно индекс получает импульс роста на фоне подъема сырьевого рынка. Однако сейчас поддержки нет — нефть обновила годовой минимум и не отскочила, цены на газ в Европе переписывают двухлетние минимумы. Реакции на эти факторы пока не наблюдается.
В такой ситуации нужно быть готовым либо к коррекции, либо к продолжению роста в обозначенную область и следить за реакцией индекса — возможен новый отскок без значительных драйверов. Инвесторам стоит заранее подумать о стратегии в любом сценарии.
Как действовать
Базовым планом может стать хеджирование от рисков, путем открытия короткой позиции по фьючерсу на индекс МосБиржи. Ближайший контракт — MIX-6.23 (MXM3) и мини-версия MXI-6.23 (MMM3).
С помощью фьючерса инвестор может защититься от падения, а заработанные средства использовать для инвестирования в другие просевшие бумаги.
При этом снижение индекса может быть сдержанным из-за сильных компонентов, таких как, например Сбербанк. В этом случае можно рассмотреть открытие шорта не по всему индексу, а через отдельные акции.
В портфеле БКС выделяется список аутсайдеров, которых можно рассмотреть к сделкам в шорт:
• Сургутнефтегаз-ао
• РусГидро
• ФСК ЕЭС
• ПИК
• Аэрофлот
• ВТБ
• VK
• Газпром
• Ростелеком
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба