Цена золота завершила торговую неделю ниже отметки 2000 долларов за унцию впервые с 31 марта 2023 года. В конечном итоге, не хватило импульса, чтобы предотвратить продолжение консолидации цен. И после достижения недавних максимумов золото было обналичено во многих местах.
Что произошло на фьючерсном рынке США на прошлой неделе? Сначала посмотрим на последние данные CoT, показывающие позиции крупнейших трейдерских групп по фьючерсам на золото на товарной фьючерсной бирже COMEX по состоянию на 18 апреля 2023 года.
Здесь чистая короткая позиция «коммерсантов» по сравнению с предыдущей неделей снизилась незначительно - на 0,06% до 216.425 контрактов. В целом, эти трейдеры по-прежнему были на стороне продавцов с эквивалентом 673 тонн золота.
С другой стороны, чистая длинная позиция «крупных спекулянтов» сократилась почти на 1,5% до 189.893 контрактов. В то же время чистые покупки «управляемых денег» (хедж-фонды, инвестиционные компании) снизились на 1,8% до 102.696 контрактов.
Между тем, открытый интерес вырос на 1,1% до 482.254 контрактов по сравнению с предыдущей неделей. Однако к закрытию торгов в пятницу общее количество всех открытых контрактов на золото снова снизилось на 1,9% до 473.041 контракта.
Что касается опционов на золото, то соотношение «пут/колл» выросло с 0,55% на предыдущей неделе до 0,60%. Другими словами, на каждые 100 опционов «колл» приходилось 168 опционов «пут» (на предыдущей неделе: 100:181). Это означает, что доля ставок на рост цены золота уменьшилась.
Цена золота завершила торговую неделю на основе американских фьючерсов на уровне 1994,10 долларов США за унцию (июньский контракт). Это означает снижение цены на 1,2% по сравнению с предыдущей неделей. Максимум за неделю был достигнут в понедельник на отметке 2028 долларов США, а минимум - в среду на отметке 1980 долларов США.
Между тем, запасы золота в хранилищах COMEX выросли третью неделю подряд на 240.000 унций (предыдущая неделя: +180.000 унций) до 22,18 млн. унций. В то же время запасы золота, доступные для немедленной поставки клиентам, увеличились примерно на 200.000 унций до 9,87 млн. унций (все цифры округлены).
Вывод: при открытом интересе в 473.041 контракт, в конце недели в виде стандартных фьючерсов торговалось в общей сложности 47.304.100 унций золота (100 унций на контракт). Это означает, что торговля фьючерсами на золото на COMEX была официально покрыта соответствующими запасами на 46,9 % (на предыдущей неделе: 45,4 %).
Этот недостаток биржевой оператор оправдывает тем, что только часть фьючерсных контрактов фактически исполняется физически. Это означает, что в конце контрактного месяца стороны в основном закрывают свои позиции путём наличных расчётов. О том, насколько велика эта доля, можно судить и по еженедельному обязательному уведомлению.
CFTC сообщила о 23.657 запросах на физическую поставку золота за контрактный месяц апрель. Это означает, что в течение одной недели было добавлено всего 489 уведомлений о поставке (предыдущая неделя: +2039). Для сравнения: в предыдущем месяце было 6132, а в предыдущем рекордном месяце (июнь 2020 года) 55.102 запроса на физическую поставку золота, торгуемого в виде фьючерсов.
Волатильность возросла, но по мере падения цены золота падает и открытый интерес. Это означает, что в торговле фьючерсами на золото есть признаки ослабления рынка, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
На вторник и среду на COMEX назначены сроки истечения фьючерсов на золото и серебро. Будет ли битва за отметку в 2000 долларов США проиграна на данный момент или существующий покупательский интерес заставит цену на золото вернуться выше этого порога на следующей неделе?
В последнее время многие частные инвесторы продавали слитки и монеты. Имели место даже продажи на уровне Центральных банков. Возможно, это является контр-индикатором. В конце концов, мы ещё не видели ярко выраженного скачка цен, который сигнализировал бы об аномально преувеличенном росте цены золота в этом году.
http://gold.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что произошло на фьючерсном рынке США на прошлой неделе? Сначала посмотрим на последние данные CoT, показывающие позиции крупнейших трейдерских групп по фьючерсам на золото на товарной фьючерсной бирже COMEX по состоянию на 18 апреля 2023 года.
Здесь чистая короткая позиция «коммерсантов» по сравнению с предыдущей неделей снизилась незначительно - на 0,06% до 216.425 контрактов. В целом, эти трейдеры по-прежнему были на стороне продавцов с эквивалентом 673 тонн золота.
С другой стороны, чистая длинная позиция «крупных спекулянтов» сократилась почти на 1,5% до 189.893 контрактов. В то же время чистые покупки «управляемых денег» (хедж-фонды, инвестиционные компании) снизились на 1,8% до 102.696 контрактов.
Между тем, открытый интерес вырос на 1,1% до 482.254 контрактов по сравнению с предыдущей неделей. Однако к закрытию торгов в пятницу общее количество всех открытых контрактов на золото снова снизилось на 1,9% до 473.041 контракта.
Что касается опционов на золото, то соотношение «пут/колл» выросло с 0,55% на предыдущей неделе до 0,60%. Другими словами, на каждые 100 опционов «колл» приходилось 168 опционов «пут» (на предыдущей неделе: 100:181). Это означает, что доля ставок на рост цены золота уменьшилась.
Цена золота завершила торговую неделю на основе американских фьючерсов на уровне 1994,10 долларов США за унцию (июньский контракт). Это означает снижение цены на 1,2% по сравнению с предыдущей неделей. Максимум за неделю был достигнут в понедельник на отметке 2028 долларов США, а минимум - в среду на отметке 1980 долларов США.
Между тем, запасы золота в хранилищах COMEX выросли третью неделю подряд на 240.000 унций (предыдущая неделя: +180.000 унций) до 22,18 млн. унций. В то же время запасы золота, доступные для немедленной поставки клиентам, увеличились примерно на 200.000 унций до 9,87 млн. унций (все цифры округлены).
Вывод: при открытом интересе в 473.041 контракт, в конце недели в виде стандартных фьючерсов торговалось в общей сложности 47.304.100 унций золота (100 унций на контракт). Это означает, что торговля фьючерсами на золото на COMEX была официально покрыта соответствующими запасами на 46,9 % (на предыдущей неделе: 45,4 %).
Этот недостаток биржевой оператор оправдывает тем, что только часть фьючерсных контрактов фактически исполняется физически. Это означает, что в конце контрактного месяца стороны в основном закрывают свои позиции путём наличных расчётов. О том, насколько велика эта доля, можно судить и по еженедельному обязательному уведомлению.
CFTC сообщила о 23.657 запросах на физическую поставку золота за контрактный месяц апрель. Это означает, что в течение одной недели было добавлено всего 489 уведомлений о поставке (предыдущая неделя: +2039). Для сравнения: в предыдущем месяце было 6132, а в предыдущем рекордном месяце (июнь 2020 года) 55.102 запроса на физическую поставку золота, торгуемого в виде фьючерсов.
Волатильность возросла, но по мере падения цены золота падает и открытый интерес. Это означает, что в торговле фьючерсами на золото есть признаки ослабления рынка, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.
На вторник и среду на COMEX назначены сроки истечения фьючерсов на золото и серебро. Будет ли битва за отметку в 2000 долларов США проиграна на данный момент или существующий покупательский интерес заставит цену на золото вернуться выше этого порога на следующей неделе?
В последнее время многие частные инвесторы продавали слитки и монеты. Имели место даже продажи на уровне Центральных банков. Возможно, это является контр-индикатором. В конце концов, мы ещё не видели ярко выраженного скачка цен, который сигнализировал бы об аномально преувеличенном росте цены золота в этом году.
http://gold.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter