27 апреля 2023 БКС Экспресс | Лукойл
В феврале мы предложили купить эти бумаги, пока они лежали на нижней границе торгового коридора. Сейчас ЛУКОЙЛ поднялся к осенним максимумам и сигнализирует о том, что пора фиксировать прибыль.
Чем хороши акции ЛУКОЙЛа
Несмотря на более слабый рост, чем у рынка акций в целом (+13% в этом году против +21% в Индексе МосБиржи), эта фишка имеет ряд преимуществ перед другими. Напомним самые важные.
- Высокая ликвидность
ЛУКОЙЛ позволяет осуществлять любые торговые стратегии вне зависимости от суммы вложений и времени суток. Даже на спокойном рынке дневной объем сделок у него превышает 2 миллиарда рублей. В этом месяце — более 4 млрд. Больше ликвидности только у Сбера и Газпрома.
- Сниженные риски
Бумаги ЛУКОЙЛа относятся к классу наименее волатильных голубых фишек, что особенно привлекает новичков. Средняя по году изменчивость (бета) вдвое ниже, чем в Индексе МосБиржи. Внутридневная волатильность ЛУКОЙЛа меньше, чем у Магнита и МТС, которые считаются классическими защитными акциями.
- Стабильная динамика
Эта фишка редко проваливается в нисходящий тренд. По статистике чаще приносит прибыль, чем другие тяжеловесы рынка: примерно в 80% случаев за целый год (любые 12 месяцев) ЛУКОЙЛ выходит в плюс. Это отчасти объясняет, почему бумага десятилетиями держится в топ-3 по весу в Индексе МосБиржи.
Зачем продавать ЛУКОЙЛ
Акции с весны предыдущего года двигаются в четко заданном коридоре, который медленно сужается вверх, то есть преобладает восходящая динамика, но с осторожными откатами вниз примерно раз в квартал.
Последнюю неделю акции ЛУКОЙЛа медленно отходят от 11-месячных максимумов, которые так и не были взяты. Линия 4800 стала сильным сопротивлением в четвертый раз почти за год.
Судя по динамике объема торгов, основной импульс позади. Сильный всплеск покупок 20 апреля сменился падением активности почти в 10 раз. Сейчас среднее дневное число сделок откатилось на уровень февраля (около 500 тыс. штук).
Основной вывод: если вы этого еще не сделали, стоит выходить сейчас, чтобы зафиксировать прирост февраля-апреля (+18%). В противном случае есть риск прокатиться еще дальше вниз.
Почему это должно сработать
Рынком сейчас правят инвесторы-физлица (более 80% сделок). Их активность — главный драйвер для всего рынка акций. Если поток покупателей начал быстро убывать, то это сигнализирует о том, что волна роста завершилась.
Это не отменяет риски появления дополнительных факторов: как в пользу, так и против акций ЛУКОЙЛа. Но при прочих равных на текущий момент тенденция к снижению может преобладать.
Для долгосрочных инвесторов основная рекомендация — держать бумагу. В моменте акции ЛУКОЙЛа оценены справедливо. На горизонте 1 года и более потенциал роста сохраняется. Актуальный таргет (на 12 мес.) — 6100 руб. (+30%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чем хороши акции ЛУКОЙЛа
Несмотря на более слабый рост, чем у рынка акций в целом (+13% в этом году против +21% в Индексе МосБиржи), эта фишка имеет ряд преимуществ перед другими. Напомним самые важные.
- Высокая ликвидность
ЛУКОЙЛ позволяет осуществлять любые торговые стратегии вне зависимости от суммы вложений и времени суток. Даже на спокойном рынке дневной объем сделок у него превышает 2 миллиарда рублей. В этом месяце — более 4 млрд. Больше ликвидности только у Сбера и Газпрома.
- Сниженные риски
Бумаги ЛУКОЙЛа относятся к классу наименее волатильных голубых фишек, что особенно привлекает новичков. Средняя по году изменчивость (бета) вдвое ниже, чем в Индексе МосБиржи. Внутридневная волатильность ЛУКОЙЛа меньше, чем у Магнита и МТС, которые считаются классическими защитными акциями.
- Стабильная динамика
Эта фишка редко проваливается в нисходящий тренд. По статистике чаще приносит прибыль, чем другие тяжеловесы рынка: примерно в 80% случаев за целый год (любые 12 месяцев) ЛУКОЙЛ выходит в плюс. Это отчасти объясняет, почему бумага десятилетиями держится в топ-3 по весу в Индексе МосБиржи.
Зачем продавать ЛУКОЙЛ
Акции с весны предыдущего года двигаются в четко заданном коридоре, который медленно сужается вверх, то есть преобладает восходящая динамика, но с осторожными откатами вниз примерно раз в квартал.
Последнюю неделю акции ЛУКОЙЛа медленно отходят от 11-месячных максимумов, которые так и не были взяты. Линия 4800 стала сильным сопротивлением в четвертый раз почти за год.
Судя по динамике объема торгов, основной импульс позади. Сильный всплеск покупок 20 апреля сменился падением активности почти в 10 раз. Сейчас среднее дневное число сделок откатилось на уровень февраля (около 500 тыс. штук).
Основной вывод: если вы этого еще не сделали, стоит выходить сейчас, чтобы зафиксировать прирост февраля-апреля (+18%). В противном случае есть риск прокатиться еще дальше вниз.
Почему это должно сработать
Рынком сейчас правят инвесторы-физлица (более 80% сделок). Их активность — главный драйвер для всего рынка акций. Если поток покупателей начал быстро убывать, то это сигнализирует о том, что волна роста завершилась.
Это не отменяет риски появления дополнительных факторов: как в пользу, так и против акций ЛУКОЙЛа. Но при прочих равных на текущий момент тенденция к снижению может преобладать.
Для долгосрочных инвесторов основная рекомендация — держать бумагу. В моменте акции ЛУКОЙЛа оценены справедливо. На горизонте 1 года и более потенциал роста сохраняется. Актуальный таргет (на 12 мес.) — 6100 руб. (+30%).
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter