15 мая 2023 БКС Экспресс | HeadHunter
HeadHunter 16–18 мая может опубликовать результаты за I квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Мы прогнозируем сильный рост выручки на фоне благоприятных структурных рыночных трендов. Такая динамика должна обеспечить высокую рентабельность благодаря операционному рычагу компании.
Мы прогнозируем увеличение выручки на 20% г/г, до 5,4 млрд руб., что означает ускорение роста по сравнению с 9% в IV квартале 2022 г. Наши ожидания базируются на усилении конкуренции за соискателей на рынке и вероятном повышении тарифов HeadHunter.
Эти факторы, по нашим расчетам, привели к повышению скорректированной EBITDA на 29% г/г (до 2,96 млрд руб., маржа 55%) — мы предполагаем, что динамика операционных расходов отстала от роста выручки. Это, в свою очередь, должно было привести к росту скорректированной чистой прибыли на 47% г/г (до 2,1 млрд руб.; маржа 39%), чему также должно было способствовать снижение чистых процентных расходов и более нормализованная эффективная налоговая ставка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Мы прогнозируем сильный рост выручки на фоне благоприятных структурных рыночных трендов. Такая динамика должна обеспечить высокую рентабельность благодаря операционному рычагу компании.
Мы прогнозируем увеличение выручки на 20% г/г, до 5,4 млрд руб., что означает ускорение роста по сравнению с 9% в IV квартале 2022 г. Наши ожидания базируются на усилении конкуренции за соискателей на рынке и вероятном повышении тарифов HeadHunter.
Эти факторы, по нашим расчетам, привели к повышению скорректированной EBITDA на 29% г/г (до 2,96 млрд руб., маржа 55%) — мы предполагаем, что динамика операционных расходов отстала от роста выручки. Это, в свою очередь, должно было привести к росту скорректированной чистой прибыли на 47% г/г (до 2,1 млрд руб.; маржа 39%), чему также должно было способствовать снижение чистых процентных расходов и более нормализованная эффективная налоговая ставка.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter