16 мая 2023 Открытие Кочетков Андрей
Внешний фон перед стартом торгов в РФ слабо позитивный. В США продолжают обсуждать вопрос потолка госдолга. Стороны пока расходятся в оценках перспектив заключения соглашения, но, как минимум, демократы и республиканцы ведут диалог и уже готовы на некоторые уступки. В Китае статистика указывает на дальнейшее восстановление экономики, хотя и темпами ниже ожиданий. Минэнерго США уже планирует пополнение стратегических резервов нефти, в канадской Альберте пожары мешают возобновлению производства около 320 тыс. баррелей в сутки. В Азии динамика рынков преимущественно положительная, нефть стабильна. Рубль в утренние часы слабеет, что будет позитивом для акций нефтяников и других экспортёров. Поэтому есть шанс на то, что индекс МосБиржи продолжит рост.
Слабый рубль и корпоративные новости помогли российскому рынку закрыть день в плюсе
Российский рынок завершил торги понедельника в плюсе, хотя Индекс РТС снизился из-за слабости национальной валюты. Впрочем, для рублёвых акций данное ослабление было позитивом. Также внешний фон подарил растущую нефть и относительно спокойный новостной поток. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 43,944 млрд руб.
По итогам торгов 15 мая Индекс МосБиржи - 2611,07 п. (+1,79%), а Индекс РТС - 1037,13 п. (-0,11%).
Все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Наибольшим он был в секторах строительных компаний (+2,57%), нефти и газа (+2,36%), а также электроэнергетике (+2,69%).
Бумаги МТС помогли сектору телекоммуникаций завершить день ростом на 2,34%. Отчётность по РСБУ за январь-март оказалась весьма неплохой. Выручка увеличилась на 5,67%, а чистая прибыль составила 12,1 млрд руб по сравнению с убытком год назад. Также ожидается информация от совета директоров, на котором будет принято решение по дивидендным рекомендациям.
Совет директоров «Сургутнефтегаз» соберётся 18 марта и также может выдать рекомендацию по дивидендам. Кроме того, на бумаги компании всегда позитивно влияет ослабление рубля.
Также вечером поступило несколько дивидендных новостей. Совет директоров «Ленэнерго» рекомендовал дивиденды в размере 0,06 руб на акцию за 2022 год. В «Русагро», напротив, решили не рекомендовать выплату дивидендов. В «Газпроме» данный вопрос будет обсуждаться 23 мая. Вероятно, что акции «Газпрома» могут показать неплохой рост на ожиданиях события. Впрочем, в Евросоюзе обсуждают идею о юридическом запрете на поставки газа из России. Соответственно, для «Газпрома» это крайне значимый негатив и ухудшение перспектив возвращения на европейский рынок.
Выручка VK (VKCO) в I кв. увеличилась на 39,5% г/г. «Динамика операционных показателей однозначно впечатляет, - подчёркивает Алексей Павлов, PHD, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции». - При этом основным драйвером роста выручки стали доходы от онлайн-рекламы, которые увеличились на 67% по сравнению с I кварталом 2022 года - до 16,3 миллиарда рублей в том числе и благодаря приобретению платформы "Дзен" в сентябре 2022 года. А в сегменте "Образовательные технологии" с 20 февраля 2023 года консолидируется онлайн-платформы для школьников "Учи.ру", что также дало здесь позитивный эффект. По-прежнему считаем расписки VKCO инвестиционно привлекательными и рекомендуем их к покупке».
Рубль провёл день в ослаблении. Предполагаем, что на рынок вновь вернулись покупатели валюты, которые конвертируют средства от продажи российских активов иностранными компаниями. Также негативно на рубль влияют ожидания деталей 11-го пакета санкций Евросоюза, который разрабатывается для закрытия возможностей обхода уже принятых ранее рестрикций. Плюс к этому вновь активизируются импортёры, которые снизили активность на майских праздниках, которые также отмечались в КНР. Впрочем, можно ожидать, что в действие вступят экспортёры, которые будут готовиться к налоговым выплатам.
Доллар слабел на Forex. Основной позитив связан с ожиданиями встречи президента США и законодателей во вторник. В минувшие выходные проходили консультации между республиканцами и демократами по вопросу потолка госдолга. Предположительно Джо Байден может пойти на уступки в вопросе сокращения расходов. Соответственно, подобный сценарий смягчает тревожные ожидания, что приводит к слабости американской валюты.
По состоянию на 23:00 мск:
DXY - 102,252 (-0,25%),
EUR/USD - $1,0876 (+0,23%),
GBP/USD - $1,2533 (+0,67%) 136,07 (+0,24%),
USD/JPY - ,
USD/RUB – 79,15 (+1,58%),
EUR/RUB – 86,40 (+1,84%),
CNY/RUB – 11,379 (+2,28%).
Некоторые члены ФРС готовы поставить на паузу цикл ужесточения денежной политики
Торги в США завершились ростом индексов. Отчасти это было реакцией на плохую статистику. Однако свой существенный вклад внёс отскок в акциях региональных банков. Тем не менее, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка обвалился в мае до -31,8 п. с положительных 10,8 п. в апреле.
Относительно проблемы потолка госдолга дискуссии продолжились. Президент США Джо Байден в очередной раз выразил уверенность, что удастся договориться о повышении планки. Встреча президента и представителей Конгресса запланирована на вторник. Впрочем, лидер республиканцев в палате представителей Кевин Маккарти высказал пессимизм относительно возможности заключения сделки между демократами и республиканцами в ближайшие дни.
Представители ФРС всё ещё придерживаются жёсткой риторики. В своём очередном публичном появлении президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что инфляция всё ещё очень, очень высокая, хотя и демонстрирует признаки замедления. Он предупредил на счёт слишком большого доверия данным лишь за несколько месяцев. Кашкари сообщил, что по сегодняшнему раскладу он бы голосовал за паузу на следующем заседании, но впереди ещё много статистики, которая может поменять это мнение. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил в интервью CNBC, что он не видит быстрое замедление инфляции. Поэтому в ФРС вряд ли будут думать о снижении ставки до отдалённой перспективы в 2024 году.
Одной из главных корпоративных новостей стало то, что Европейский Союз одобрил приобретение Activision Blizzard (ATVI) со стороны Microsoft (MSFT). «Одобрение со стороны ЕС является важным шагом на пути совершения сделки, но не решающим, - отмечает Алексей Корнилов, CFA, главный аналитик Управления Анализа Рынков «Открытие Инвестиции». - Впереди еще предстоит одобрение в США. С момента новости о желании приобрести Activision Blizzard со стороны Microsoft прошло уже 16 месяцев. Кажется, что процесс одобрения сделки слишком затянулся, а конца этому процессу пока не видно. Инвесторы постепенно утрачивают к этому интерес, морально готовясь к любому исходу событий. Поэтому реакция на новость была весьма сдержанной. Обе компании показывали незначительный прирост. Очевидно, что от сделки инвесторы Activision Blizzard должны выиграть, так как предложенная цена покупки выше текущей стоимости компании. При этом для Microsoft сделка не столь принципиальна. Теперь фокус компании сместился на возможности применения ChatGPT и возможности конкуренции с Google в сфере интернет-поисковиков. Успех в области искусственного интеллекта обещает Microsoft дополнительную многомиллиардную выручку, включая доходы от рекламы».
В сфере слияний и поглощений несколько громких событий. Newmont (NEM) согласилась купить австралийского золотодобытчика Newcrest (NCMGY) за $19,2 млрд. Western Digital (WDC) и японская Kioxia решили начать переговоры по слиянию в условиях проблем с переизбытком предложения чипов флэш памяти.
Динамика по секторам: Materials +0,85%, Financials +0,82%, Technology +0,74%, Industrials +0,51%, Energy +0,2%, Consumer Discretionary +0,14%, Communication Services -0,03%, Health Care -0,16%, Real Estate -0,24%, Consumer Staples -0,27%, Utilities -1,24%.
По итогам торгов:
DJIA - 33348,60 п. (+0,14%),
S&P 500 - 4136,28 п. (+0,30%),
NASDAQ - 12365,21 п. (+0,66%).
Восстановление экономики КНР происходит темпами ниже ожиданий
Азиатские рынки преимущественно повышались. Однако в Китае рынок не был столь уверенным. Инвестиции в основной капитал снизились в Китае до 4,7% роста в апреле с 5,1% в марте. Рост промышленного производства ускорился до 5,6% с 3,9%, хотя ожидалась более высокая цифра 10,9%. Розничные продажи ускорили рост до 18,4% с 10,6% в марте при ожиданиях 21,0%. В целом, статистику нельзя назвать слабой, но факт более скромной динамики в сравнении с ожиданиями всё же присутствует. Секторы продовольствия и напитков, а также товаров длительного потребления были в минусе около 1%. Сектор энергетики повышался более чем на 1%, реагируя на подорожавшую нефть. Полупроводниковый сектор повышался на 1,5%. В Гонконге рост более 1% наблюдался в технологичном секторе на фоне информации, что несколько хедж-фондов увеличили позиции в акциях китайских технологичных гигантов.
Бумаги полупроводниковых производителей также помогли японскому Topix достигнуть максимального значения за 33 года. Акции производителя литографического оборудования Tokyo Electron повышались на 4,3%, а тестового оборудования Advantest Corp. На 5,4%. В лидерах также был сектор коммунальных услуг. В частности, акции генерирующей Tokyo Electric Power повышались на 2,1%.
По состоянию на 8:25 мск:
NIKKEI 225 - 29831,94 п. (+0,69%),
Hang Seng - 20000,14 п. (+0,15%),
Shanghai Composite - 3304,57 п. (-0,19%).
Нефтепереработка в Китае всё же указывает на повышенный топливный спрос
Нефть удерживалась вблизи отметки $75,5 за баррель Brent после солидного роста в понедельник. Поводом для роста стало заявление Минэнерго США о планах покупки 3 млн баррелей в стратегические резервы с поставкой в августе, но предложения должны быть предоставлены до 31 мая. Многие аналитики сомневаются в осуществимости покупки в столь сжатые сроки, так как администрация Джо Байдена уже шесть недель подряд продаёт нефть из резервов для покрытия расходов федерального бюджета.
Есть и более обнадёживающие факты. Нефтепереработка в Китае увеличилась в апреле на 18,9% до 14,87 млн баррелей в сутки. Это лишь немногим уступило рекордным объёмам переработки в марте, когда они составляли 14,9 млн баррелей в сутки.
В канадской провинции Альберта продолжаются лесные пожары. Власти эвакуировали около 30 тыс. человек из опасных зон. При этом остаётся остановленным производство около 320 тыс. баррелей в сутки.
По состоянию на 8:45 мск:
Brent - $75,48 (-0,11%),
WTI - $71,33 (-0,18%),
Алюминий - $2258,5 (-0,33%),
Золото - $2018,9 (-0,12%),
Никель - $21690 (-0,44%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Слабый рубль и корпоративные новости помогли российскому рынку закрыть день в плюсе
Российский рынок завершил торги понедельника в плюсе, хотя Индекс РТС снизился из-за слабости национальной валюты. Впрочем, для рублёвых акций данное ослабление было позитивом. Также внешний фон подарил растущую нефть и относительно спокойный новостной поток. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 43,944 млрд руб.
По итогам торгов 15 мая Индекс МосБиржи - 2611,07 п. (+1,79%), а Индекс РТС - 1037,13 п. (-0,11%).
Все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Наибольшим он был в секторах строительных компаний (+2,57%), нефти и газа (+2,36%), а также электроэнергетике (+2,69%).
Бумаги МТС помогли сектору телекоммуникаций завершить день ростом на 2,34%. Отчётность по РСБУ за январь-март оказалась весьма неплохой. Выручка увеличилась на 5,67%, а чистая прибыль составила 12,1 млрд руб по сравнению с убытком год назад. Также ожидается информация от совета директоров, на котором будет принято решение по дивидендным рекомендациям.
Совет директоров «Сургутнефтегаз» соберётся 18 марта и также может выдать рекомендацию по дивидендам. Кроме того, на бумаги компании всегда позитивно влияет ослабление рубля.
Также вечером поступило несколько дивидендных новостей. Совет директоров «Ленэнерго» рекомендовал дивиденды в размере 0,06 руб на акцию за 2022 год. В «Русагро», напротив, решили не рекомендовать выплату дивидендов. В «Газпроме» данный вопрос будет обсуждаться 23 мая. Вероятно, что акции «Газпрома» могут показать неплохой рост на ожиданиях события. Впрочем, в Евросоюзе обсуждают идею о юридическом запрете на поставки газа из России. Соответственно, для «Газпрома» это крайне значимый негатив и ухудшение перспектив возвращения на европейский рынок.
Выручка VK (VKCO) в I кв. увеличилась на 39,5% г/г. «Динамика операционных показателей однозначно впечатляет, - подчёркивает Алексей Павлов, PHD, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции». - При этом основным драйвером роста выручки стали доходы от онлайн-рекламы, которые увеличились на 67% по сравнению с I кварталом 2022 года - до 16,3 миллиарда рублей в том числе и благодаря приобретению платформы "Дзен" в сентябре 2022 года. А в сегменте "Образовательные технологии" с 20 февраля 2023 года консолидируется онлайн-платформы для школьников "Учи.ру", что также дало здесь позитивный эффект. По-прежнему считаем расписки VKCO инвестиционно привлекательными и рекомендуем их к покупке».
Рубль провёл день в ослаблении. Предполагаем, что на рынок вновь вернулись покупатели валюты, которые конвертируют средства от продажи российских активов иностранными компаниями. Также негативно на рубль влияют ожидания деталей 11-го пакета санкций Евросоюза, который разрабатывается для закрытия возможностей обхода уже принятых ранее рестрикций. Плюс к этому вновь активизируются импортёры, которые снизили активность на майских праздниках, которые также отмечались в КНР. Впрочем, можно ожидать, что в действие вступят экспортёры, которые будут готовиться к налоговым выплатам.
Доллар слабел на Forex. Основной позитив связан с ожиданиями встречи президента США и законодателей во вторник. В минувшие выходные проходили консультации между республиканцами и демократами по вопросу потолка госдолга. Предположительно Джо Байден может пойти на уступки в вопросе сокращения расходов. Соответственно, подобный сценарий смягчает тревожные ожидания, что приводит к слабости американской валюты.
По состоянию на 23:00 мск:
DXY - 102,252 (-0,25%),
EUR/USD - $1,0876 (+0,23%),
GBP/USD - $1,2533 (+0,67%) 136,07 (+0,24%),
USD/JPY - ,
USD/RUB – 79,15 (+1,58%),
EUR/RUB – 86,40 (+1,84%),
CNY/RUB – 11,379 (+2,28%).
Некоторые члены ФРС готовы поставить на паузу цикл ужесточения денежной политики
Торги в США завершились ростом индексов. Отчасти это было реакцией на плохую статистику. Однако свой существенный вклад внёс отскок в акциях региональных банков. Тем не менее, индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка обвалился в мае до -31,8 п. с положительных 10,8 п. в апреле.
Относительно проблемы потолка госдолга дискуссии продолжились. Президент США Джо Байден в очередной раз выразил уверенность, что удастся договориться о повышении планки. Встреча президента и представителей Конгресса запланирована на вторник. Впрочем, лидер республиканцев в палате представителей Кевин Маккарти высказал пессимизм относительно возможности заключения сделки между демократами и республиканцами в ближайшие дни.
Представители ФРС всё ещё придерживаются жёсткой риторики. В своём очередном публичном появлении президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что инфляция всё ещё очень, очень высокая, хотя и демонстрирует признаки замедления. Он предупредил на счёт слишком большого доверия данным лишь за несколько месяцев. Кашкари сообщил, что по сегодняшнему раскладу он бы голосовал за паузу на следующем заседании, но впереди ещё много статистики, которая может поменять это мнение. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил в интервью CNBC, что он не видит быстрое замедление инфляции. Поэтому в ФРС вряд ли будут думать о снижении ставки до отдалённой перспективы в 2024 году.
Одной из главных корпоративных новостей стало то, что Европейский Союз одобрил приобретение Activision Blizzard (ATVI) со стороны Microsoft (MSFT). «Одобрение со стороны ЕС является важным шагом на пути совершения сделки, но не решающим, - отмечает Алексей Корнилов, CFA, главный аналитик Управления Анализа Рынков «Открытие Инвестиции». - Впереди еще предстоит одобрение в США. С момента новости о желании приобрести Activision Blizzard со стороны Microsoft прошло уже 16 месяцев. Кажется, что процесс одобрения сделки слишком затянулся, а конца этому процессу пока не видно. Инвесторы постепенно утрачивают к этому интерес, морально готовясь к любому исходу событий. Поэтому реакция на новость была весьма сдержанной. Обе компании показывали незначительный прирост. Очевидно, что от сделки инвесторы Activision Blizzard должны выиграть, так как предложенная цена покупки выше текущей стоимости компании. При этом для Microsoft сделка не столь принципиальна. Теперь фокус компании сместился на возможности применения ChatGPT и возможности конкуренции с Google в сфере интернет-поисковиков. Успех в области искусственного интеллекта обещает Microsoft дополнительную многомиллиардную выручку, включая доходы от рекламы».
В сфере слияний и поглощений несколько громких событий. Newmont (NEM) согласилась купить австралийского золотодобытчика Newcrest (NCMGY) за $19,2 млрд. Western Digital (WDC) и японская Kioxia решили начать переговоры по слиянию в условиях проблем с переизбытком предложения чипов флэш памяти.
Динамика по секторам: Materials +0,85%, Financials +0,82%, Technology +0,74%, Industrials +0,51%, Energy +0,2%, Consumer Discretionary +0,14%, Communication Services -0,03%, Health Care -0,16%, Real Estate -0,24%, Consumer Staples -0,27%, Utilities -1,24%.
По итогам торгов:
DJIA - 33348,60 п. (+0,14%),
S&P 500 - 4136,28 п. (+0,30%),
NASDAQ - 12365,21 п. (+0,66%).
Восстановление экономики КНР происходит темпами ниже ожиданий
Азиатские рынки преимущественно повышались. Однако в Китае рынок не был столь уверенным. Инвестиции в основной капитал снизились в Китае до 4,7% роста в апреле с 5,1% в марте. Рост промышленного производства ускорился до 5,6% с 3,9%, хотя ожидалась более высокая цифра 10,9%. Розничные продажи ускорили рост до 18,4% с 10,6% в марте при ожиданиях 21,0%. В целом, статистику нельзя назвать слабой, но факт более скромной динамики в сравнении с ожиданиями всё же присутствует. Секторы продовольствия и напитков, а также товаров длительного потребления были в минусе около 1%. Сектор энергетики повышался более чем на 1%, реагируя на подорожавшую нефть. Полупроводниковый сектор повышался на 1,5%. В Гонконге рост более 1% наблюдался в технологичном секторе на фоне информации, что несколько хедж-фондов увеличили позиции в акциях китайских технологичных гигантов.
Бумаги полупроводниковых производителей также помогли японскому Topix достигнуть максимального значения за 33 года. Акции производителя литографического оборудования Tokyo Electron повышались на 4,3%, а тестового оборудования Advantest Corp. На 5,4%. В лидерах также был сектор коммунальных услуг. В частности, акции генерирующей Tokyo Electric Power повышались на 2,1%.
По состоянию на 8:25 мск:
NIKKEI 225 - 29831,94 п. (+0,69%),
Hang Seng - 20000,14 п. (+0,15%),
Shanghai Composite - 3304,57 п. (-0,19%).
Нефтепереработка в Китае всё же указывает на повышенный топливный спрос
Нефть удерживалась вблизи отметки $75,5 за баррель Brent после солидного роста в понедельник. Поводом для роста стало заявление Минэнерго США о планах покупки 3 млн баррелей в стратегические резервы с поставкой в августе, но предложения должны быть предоставлены до 31 мая. Многие аналитики сомневаются в осуществимости покупки в столь сжатые сроки, так как администрация Джо Байдена уже шесть недель подряд продаёт нефть из резервов для покрытия расходов федерального бюджета.
Есть и более обнадёживающие факты. Нефтепереработка в Китае увеличилась в апреле на 18,9% до 14,87 млн баррелей в сутки. Это лишь немногим уступило рекордным объёмам переработки в марте, когда они составляли 14,9 млн баррелей в сутки.
В канадской провинции Альберта продолжаются лесные пожары. Власти эвакуировали около 30 тыс. человек из опасных зон. При этом остаётся остановленным производство около 320 тыс. баррелей в сутки.
По состоянию на 8:45 мск:
Brent - $75,48 (-0,11%),
WTI - $71,33 (-0,18%),
Алюминий - $2258,5 (-0,33%),
Золото - $2018,9 (-0,12%),
Никель - $21690 (-0,44%).
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter