23 мая 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2619 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1030 п. (-0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80 (-0,1%)
EUR/RUB: 86,3 (-0,3%)
CNY/RUB: 11,33 (-0,3%)
Нефть Brent: $76,7 (+1%)
Лидеры: ГАЗ (+13,8%), Россети Юг (+8,2%), ФосАгро (+3,5%), Группа «Мать и дитя» (+3,4%)
Аутсайдеры: Ашинский МЗ (-7,5%), Газпром нефть (-4,9%), Полиметалл (-4,3%), Газпром (-3,9%)
Коротко
Российский рынок акций во второй половине сессии ушел глубже в красную зону. Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г. , что увело акции компании в минус почти на 4%.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи упал на 0,5% и торгуется на уровне 2619 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не поменялась. Среднесрочный тренд все еще растущий, но локально индекс зажат в 2%-ном боковике 2610–2660 п. Наверху цели расположены в районе 2680–2740 п. Об ухудшении технической картины можно будет говорить при спуcке ниже отметки 2600 п.
На отраслевом уровне в аутсайдерах второй половины дня оказались отраслевые индексы телекоммуникационного, финансового, металлургического и электроэнергетического секторов. Продают акции МТС, Интер РАО, ФСК-Россетей, РусГидро.
• После сильного роста накануне падают акции TCS Group. Бумага выглядит перегретой после роста более чем на 20%. Долгое время расписки отставали от индекса МосБиржи и банковского сектора, но в мае мы увидели выход за пределы полугодового боковика наверх. Слом устоявшегося коридора спровоцировал мощный импульс роста.
Из ближайших драйверов для бумаг можно выделить публикацию отчета за I квартал 2023 г. по МСФО в среду. По РСБУ отчет Тинькофф Банка уже вышел — в I квартале прибыль составила 13,4 млрд руб.
Ближайший ориентир расположен на 3240 руб. При этом среднесрочный взгляд остается в целом положительным. Возможно достижение 3500–3700 руб. при стабильном общерыночном фоне.
• Бумаги Мосбиржи теряют около 2%. В понедельник биржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Чистая прибыль оказалась на рекордном уровне — на 21% выше ожиданий аналитиков БКС Мир инвестиций и на 13% выше консенсуса. Это обеспечено более высокими чистыми процентными доходами. При этом комиссии и операционные расходы — на уровне ожиданий.
• Бумаги Полиметалла третий день подряд под давлением из-за санкций США. Влияние на бизнес пока неочевидное, так как компания во многом работает на внутреннем рынке и экспортирует металлы в Азию и на Ближний Восток.
• Акции Ростелеком-ао снижаются вторую сессии подряд, корректируясь после пяти дней роста. Снижение воспринимается в качестве обычного отката в рамках общей восходящей тенденции. Бумаги ранее были локально перекупленными.
Ближайший драйвер — дивиденды. Рекомендация советом директоров пока не дана. Заседание тоже еще не анонсировано. Наиболее вероятные варианты:
- 4,56 руб. (6,4%) — на уровне прошлого года
- 5 руб. (7%) — минимальный уровень по дивидендной политике
• Продолжают нести потери акции Россетей Московский регион. Вчера бумаги опустились на 4,1%. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,0121 руб., или всего 1,1% по текущим котировкам. Негативная реакция в акциях может быть локальной, так как невысокие выплаты в целом были ожидаемыми. Ранее мы отмечали, что финальная дивдоходность может быть ниже 1,5%. При этом напомним, что ранее за 9 мес. 2022 г. эмитент уже выплатил 0,0849 руб. В итоге совокупная доходность составляет 9%. Среднесрочный взгляд на бумаги нейтральный.
• Акции ОГК-2 курсируют в красной зоне. Вчера состоялось заседание совета директоров. В повестке был вопрос «О созыве ОСА и других вопросах, связанных с подготовкой и проведением общего собрания акционеров». На 26 мая назначено еще одно заседание со следующей повесткой: «О рекомендациях и предложениях собраний акционеров по вопросам повестки дня ГОСА». Вероятно, о дивидендах речь пойдет именно 26 мая. В базовом сценарии ожидается высокая дивдоходность ОГК-2 — около 11–14%.
Чуть лучше рынка смотрится отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Последний сдерживают от падения акции ФосАгро, прибавляющие более 3%.
Чуть ниже вчерашних отметок торгуется потребительский сектор.
• Акции Яндекса корректируются после подъема на 13% за два дня. Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что сделка по покупке доли в компании консорциумом с ВТБ может быть закрыта до конца года.
• Бумаги Русагро продолжают снижение. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал. Слабые результаты по всем сегментам не воодушевляют инвесторов на покупки. Цифры во многом заложены в цену акций, поэтому выраженного негативного эффекта на котировки не ожидается. Ключевой драйвер в кейсе Русагро — потенциальная перерегистрация компании из недружественной юрисдикции и возврат к выплате дивидендов. Эмитент может представить план по редомициляции в ближайшие месяцы.
• Вторую сессию подряд растут бумаги Черкизово после резкого снижения на 5,4% в пятницу. Инвесторы тогда негативно отреагировали на решение совета директоров о невыплате дивидендов. Однако реакция оказалась краткосрочной, ведь эмитент в декабре выплатил рекордные дивиденды 148 руб.
• Спросом пользуются акции «Мать и дитя». Управляющая компания сети клиник «Мать и дитя» уведомила о проведении делистинга с Лондонской биржи. Последним торговым днем для ГДР компании на LSE станет 21 июня, после чего торги ее бумагами продолжатся на Московской бирже.
В небольшом плюсе держится нефтегазовый сектор. Здесь растут акции Татнефти и НОВАТЭКа.
• Акции Газпрома теряют 3,9%. Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г., что увело акции компании в минус на 3%.
• Акции Газпром нефти упали почти на 5%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2012 г. в размере 12,16 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 2,3%. Выплаты оказались на 24% ниже ожиданий БКС, но совпали с консенсус-прогнозом Интерфакса. Насколько нам известно, полная или частичная финансовая отчетность по МСФО за 2022 г. еще не опубликована.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 80 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,3% и курсирует на отметке 86,3 руб. Юань просел на 0,3%, до 11,33 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 0,7%. Американские индексы курсируют ниже уровней понедельника. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1%, до $76,7.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2619 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 1030 п. (-0,5%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 80 (-0,1%)
EUR/RUB: 86,3 (-0,3%)
CNY/RUB: 11,33 (-0,3%)
Нефть Brent: $76,7 (+1%)
Лидеры: ГАЗ (+13,8%), Россети Юг (+8,2%), ФосАгро (+3,5%), Группа «Мать и дитя» (+3,4%)
Аутсайдеры: Ашинский МЗ (-7,5%), Газпром нефть (-4,9%), Полиметалл (-4,3%), Газпром (-3,9%)
Коротко
Российский рынок акций во второй половине сессии ушел глубже в красную зону. Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г. , что увело акции компании в минус почти на 4%.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи упал на 0,5% и торгуется на уровне 2619 п.
По индексу МосБиржи техническая картина не поменялась. Среднесрочный тренд все еще растущий, но локально индекс зажат в 2%-ном боковике 2610–2660 п. Наверху цели расположены в районе 2680–2740 п. Об ухудшении технической картины можно будет говорить при спуcке ниже отметки 2600 п.
На отраслевом уровне в аутсайдерах второй половины дня оказались отраслевые индексы телекоммуникационного, финансового, металлургического и электроэнергетического секторов. Продают акции МТС, Интер РАО, ФСК-Россетей, РусГидро.
• После сильного роста накануне падают акции TCS Group. Бумага выглядит перегретой после роста более чем на 20%. Долгое время расписки отставали от индекса МосБиржи и банковского сектора, но в мае мы увидели выход за пределы полугодового боковика наверх. Слом устоявшегося коридора спровоцировал мощный импульс роста.
Из ближайших драйверов для бумаг можно выделить публикацию отчета за I квартал 2023 г. по МСФО в среду. По РСБУ отчет Тинькофф Банка уже вышел — в I квартале прибыль составила 13,4 млрд руб.
Ближайший ориентир расположен на 3240 руб. При этом среднесрочный взгляд остается в целом положительным. Возможно достижение 3500–3700 руб. при стабильном общерыночном фоне.
• Бумаги Мосбиржи теряют около 2%. В понедельник биржа опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г. Чистая прибыль оказалась на рекордном уровне — на 21% выше ожиданий аналитиков БКС Мир инвестиций и на 13% выше консенсуса. Это обеспечено более высокими чистыми процентными доходами. При этом комиссии и операционные расходы — на уровне ожиданий.
• Бумаги Полиметалла третий день подряд под давлением из-за санкций США. Влияние на бизнес пока неочевидное, так как компания во многом работает на внутреннем рынке и экспортирует металлы в Азию и на Ближний Восток.
• Акции Ростелеком-ао снижаются вторую сессии подряд, корректируясь после пяти дней роста. Снижение воспринимается в качестве обычного отката в рамках общей восходящей тенденции. Бумаги ранее были локально перекупленными.
Ближайший драйвер — дивиденды. Рекомендация советом директоров пока не дана. Заседание тоже еще не анонсировано. Наиболее вероятные варианты:
- 4,56 руб. (6,4%) — на уровне прошлого года
- 5 руб. (7%) — минимальный уровень по дивидендной политике
• Продолжают нести потери акции Россетей Московский регион. Вчера бумаги опустились на 4,1%. Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 0,0121 руб., или всего 1,1% по текущим котировкам. Негативная реакция в акциях может быть локальной, так как невысокие выплаты в целом были ожидаемыми. Ранее мы отмечали, что финальная дивдоходность может быть ниже 1,5%. При этом напомним, что ранее за 9 мес. 2022 г. эмитент уже выплатил 0,0849 руб. В итоге совокупная доходность составляет 9%. Среднесрочный взгляд на бумаги нейтральный.
• Акции ОГК-2 курсируют в красной зоне. Вчера состоялось заседание совета директоров. В повестке был вопрос «О созыве ОСА и других вопросах, связанных с подготовкой и проведением общего собрания акционеров». На 26 мая назначено еще одно заседание со следующей повесткой: «О рекомендациях и предложениях собраний акционеров по вопросам повестки дня ГОСА». Вероятно, о дивидендах речь пойдет именно 26 мая. В базовом сценарии ожидается высокая дивдоходность ОГК-2 — около 11–14%.
Чуть лучше рынка смотрится отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Последний сдерживают от падения акции ФосАгро, прибавляющие более 3%.
Чуть ниже вчерашних отметок торгуется потребительский сектор.
• Акции Яндекса корректируются после подъема на 13% за два дня. Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что сделка по покупке доли в компании консорциумом с ВТБ может быть закрыта до конца года.
• Бумаги Русагро продолжают снижение. Вчера компания опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал. Слабые результаты по всем сегментам не воодушевляют инвесторов на покупки. Цифры во многом заложены в цену акций, поэтому выраженного негативного эффекта на котировки не ожидается. Ключевой драйвер в кейсе Русагро — потенциальная перерегистрация компании из недружественной юрисдикции и возврат к выплате дивидендов. Эмитент может представить план по редомициляции в ближайшие месяцы.
• Вторую сессию подряд растут бумаги Черкизово после резкого снижения на 5,4% в пятницу. Инвесторы тогда негативно отреагировали на решение совета директоров о невыплате дивидендов. Однако реакция оказалась краткосрочной, ведь эмитент в декабре выплатил рекордные дивиденды 148 руб.
• Спросом пользуются акции «Мать и дитя». Управляющая компания сети клиник «Мать и дитя» уведомила о проведении делистинга с Лондонской биржи. Последним торговым днем для ГДР компании на LSE станет 21 июня, после чего торги ее бумагами продолжатся на Московской бирже.
В небольшом плюсе держится нефтегазовый сектор. Здесь растут акции Татнефти и НОВАТЭКа.
• Акции Газпрома теряют 3,9%. Совет директоров Газпрома рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2022 г., что увело акции компании в минус на 3%.
• Акции Газпром нефти упали почти на 5%. Совет директоров рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2012 г. в размере 12,16 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 2,3%. Выплаты оказались на 24% ниже ожиданий БКС, но совпали с консенсус-прогнозом Интерфакса. Насколько нам известно, полная или частичная финансовая отчетность по МСФО за 2022 г. еще не опубликована.
На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 80 руб. Пара EUR/RUB опустилась на 0,3% и курсирует на отметке 86,3 руб. Юань просел на 0,3%, до 11,33 руб.
Внешний фон сложился умеренно негативный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 теряет 0,7%. Американские индексы курсируют ниже уровней понедельника. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1%, до $76,7.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter