30 июня 2023 БКС Экспресс
Котировки на 12:20 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2781 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 995 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 88 (+0,5%)
EUR/RUB: 95,5 (+0,4%)
CNY/RUB: 12 (+0,3%)
Нефть Brent: $75,1 (+1,1%)
Лидеры: Сегежа (+3,2%), НКХП (+2,9%), ЕМС (+2,7%), КуйбышевАзот-ао (+2%)
Аутсайдеры: Башнефть-ао (-2,4%), Ростелеком-ап (-2,1%), QIWI (-1,7%), ЦИАН (-1,6%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу вблизи вчерашних отметок, но быстро откатился в красную зону. Почти все отраслевые индексы и голубые фишки ушли в минус, однако никаких агрессивных распродаж не наблюдается.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 0,5% и торгуется на уровне 2781 п.
По индексу МосБиржи общая картина не меняется. Актуален среднесрочный восходящий тренд. В районе 2815–2835 п. расположена область технического сопротивления. Эти рубежи отделяют индекс от перестановки трендовых целей в сторону круглой отметки 3000 п. Об ухудшении технической картины можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но пока этот сценарий не на повестке.
В аутсайдерах дня оказался телекоммуникационный сектор.
• В минус ушли бумаги Ростелекома. Совет директоров компании отменил запланированное годовое общее собрание акционеров. Напомним, ГОСА должно было состояться сегодня, 30 июня. Однако компания еще не объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за 2022 г.
Новость воспринята рынком негативно, поскольку предполагает как минимум задержку потенциальных дивидендных выплат за 2022 г. Наш прогноз дивидендов за прошлый год в размере 4,56 руб. на акцию с доходностью 6% не меняется, как и рекомендация «Держать» по бумаге.
• Акции МТС продолжают откатываться вниз после недавнего дивидендного гэпа. Отмеченный накануне сигнал о слабости в бумагах компании пока подтверждается. Высокого спроса не наблюдается. О причинах уже говорили: акции сильно выросли перед гэпом, а новых корпоративных драйверов пока нет.
МТС остается консервативной дивидендной историей, но до следующих выплат еще год, так что многие участники предпочитают занять выжидательную позицию по бумагам. Сложно рассчитывать на быстрое закрытие гэпа, но при сильной просадке уверенно ниже 300 руб. акции в будущем вновь могут стать интересной ставкой на постепенное восстановление котировок.
Падение на уровне с рынком показывает финансовый сектор.
• Просели расписки TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности. О причинах, по которым стоит присмотреться к акциям компании, читайте в отдельном материале.
Нефтегазовый, металлургический, электроэнергетический и транспортный сектора курсируют чуть лучше рынка, но в минусе.
• Снижаются акции Магнита. Вчера бумаги заняли второе место по объему торгов и скорректировались после резкого роста днем ранее. Откат может быть временным. Фактор увеличения объема выкупа по тендерному предложению нерезидентам с 10% до 29,8% способен оказать среднесрочную поддержку. И хотя некоторая неопределенность по поводу дальнейших действий эмитента у инвесторов сохраняется, в целом все последние события с возвратом к публикации отчетности и покупкой пакета иностранцев с 50%-ным дисконтом являются позитивными. Шансы на рост в сторону максимумов за 12 месяцев (5600 руб.) оцениваются высоко.
• Вновь среди лидеров бумаги Сегежи. В четверг акции показали лучший результат в индексе МосБиржи, что происходит с ними впервые, ведь они попали в его состав лишь 16 июня. Вчерашний подъем проходил на повышенных оборотах. В бумагах наторговали на 2 млрд руб. — это рекордный результат для акций компании и более чем в 4 раза выше среднедневного объема торгов.
Главным фактором поддержки выступает ослабление рубля. С учетом высокой долговой нагрузки компании рост курса USD/RUB заметно улучшает финансовое положение эмитента. Ближайшим очевидным всем ориентиром для акций Сегежи выступает отметка 5,8 руб. — это максимум с осени прошлого года. Его пробой откроет дорогу для ускорения к 6,0–6,1 руб.
• Не смогли продолжить ралли обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Бумаги подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время. .
• Префы Сургутнефтегаза последовали в красную зону за обычками. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы
• Бумаги Татнефти курсируют вблизи вчерашних отметок. Участники торгов сегодня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, следовательно, не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
В целом Татнефть — наш фаворит в секторе: у нее очень хорошие долгосрочные перспективы роста, солидная дивидендная доходность, сейчас это самая прозрачная российская нефтяная компания в плане отчетности.
• Акции Газпрома выглядят чуть хуже коллег по сектору. ГОСА сегодня утвердило решение не выплачивать дивиденды за 2022 г., хотя это было ожидаемое событие.
• В небольшом плюсе акции АЛРОСА. Вчера а бумагах начали появляться признаки для улучшения технической картины. Позитивным сигналом для локального ускорения мог бы стать пробой области 69–70 руб. Из среднесрочных драйверов стоит сказать об ожиданиях участников по поводу возврата АЛРОСА к выплате дивидендов. В частности, эмитент может рассмотреть промежуточные дивиденды за I полугодие 2023 г. Однако общий взгляд по компании на дистанции пока сдержанный. Нет ожиданий устойчивой опережающей динамики к индексу, кроме потенциального локального ускорения при пробое указанных выше рубежей.
• Продолжают снижение бумаги Полиметалла. Polymetal International в четверг объявила об изменении в графике редомициляции в Международный финансовый центр «Астана» в Казахстане — она завершится не раньше недели, начинающейся 31 июля 2023 г. На этом фоне котировки могут находиться под небольшим давлением, так как все еще сохраняется неопределенность по реструктуризации бизнеса.
• Несут потери бумаги Мосэнерго. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров компании, которые будут претендовать на дивиденды. Выплаты составят 0,18652 руб. или около 5,9% по текущим котировкам. В понедельник можно ожидать гэпа в районе 4,5–5%. Долгосрочный взгляд на акции положительный, просадки можно рассматривать в качестве повода для увеличения позиций.
• В умеренном минусе бумаги Совкомфлота. В понедельник, 3 июля, акции компании последний день торгуются с дивидендами. Сумма выплат составит 4,29 руб. на одну бумагу. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%. На следующий день открытие пройдет с дивидендным гэпом.
В плюсе сегодня торгуется лишь отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Здесь спросом пользуются бумаги КуйбышевАзота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,5% и торгуется на уровне 88 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,4% и курсирует на отметке 95,5 руб. Юань поднялся на 0,3%, до 12 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Азия отторговалась без единой динамики: японский Nikkei просел на 0,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite подросли на 0,1% и 0,6% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,6%. Американские фьючерсы торгуются чуть выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,1%, до $75,1. Фьючерсы на нефть в четверг торговались в нейтральном ключе. Рынок продолжал переваривать статистику по запасам нефти от EIA, опубликованную днем ранее, а также внимательно следил за высказываниями представителей западных ЦБ в ходе форума ЕЦБ.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2781 п. (-0,5%)
Индекс РТС: 995 п. (-1,1%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 88 (+0,5%)
EUR/RUB: 95,5 (+0,4%)
CNY/RUB: 12 (+0,3%)
Нефть Brent: $75,1 (+1,1%)
Лидеры: Сегежа (+3,2%), НКХП (+2,9%), ЕМС (+2,7%), КуйбышевАзот-ао (+2%)
Аутсайдеры: Башнефть-ао (-2,4%), Ростелеком-ап (-2,1%), QIWI (-1,7%), ЦИАН (-1,6%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу вблизи вчерашних отметок, но быстро откатился в красную зону. Почти все отраслевые индексы и голубые фишки ушли в минус, однако никаких агрессивных распродаж не наблюдается.
В фокусе
К 12:20 МСК индекс МосБиржи теряет 0,5% и торгуется на уровне 2781 п.
По индексу МосБиржи общая картина не меняется. Актуален среднесрочный восходящий тренд. В районе 2815–2835 п. расположена область технического сопротивления. Эти рубежи отделяют индекс от перестановки трендовых целей в сторону круглой отметки 3000 п. Об ухудшении технической картины можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но пока этот сценарий не на повестке.
В аутсайдерах дня оказался телекоммуникационный сектор.
• В минус ушли бумаги Ростелекома. Совет директоров компании отменил запланированное годовое общее собрание акционеров. Напомним, ГОСА должно было состояться сегодня, 30 июня. Однако компания еще не объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за 2022 г.
Новость воспринята рынком негативно, поскольку предполагает как минимум задержку потенциальных дивидендных выплат за 2022 г. Наш прогноз дивидендов за прошлый год в размере 4,56 руб. на акцию с доходностью 6% не меняется, как и рекомендация «Держать» по бумаге.
• Акции МТС продолжают откатываться вниз после недавнего дивидендного гэпа. Отмеченный накануне сигнал о слабости в бумагах компании пока подтверждается. Высокого спроса не наблюдается. О причинах уже говорили: акции сильно выросли перед гэпом, а новых корпоративных драйверов пока нет.
МТС остается консервативной дивидендной историей, но до следующих выплат еще год, так что многие участники предпочитают занять выжидательную позицию по бумагам. Сложно рассчитывать на быстрое закрытие гэпа, но при сильной просадке уверенно ниже 300 руб. акции в будущем вновь могут стать интересной ставкой на постепенное восстановление котировок.
Падение на уровне с рынком показывает финансовый сектор.
• Просели расписки TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности. О причинах, по которым стоит присмотреться к акциям компании, читайте в отдельном материале.
Нефтегазовый, металлургический, электроэнергетический и транспортный сектора курсируют чуть лучше рынка, но в минусе.
• Снижаются акции Магнита. Вчера бумаги заняли второе место по объему торгов и скорректировались после резкого роста днем ранее. Откат может быть временным. Фактор увеличения объема выкупа по тендерному предложению нерезидентам с 10% до 29,8% способен оказать среднесрочную поддержку. И хотя некоторая неопределенность по поводу дальнейших действий эмитента у инвесторов сохраняется, в целом все последние события с возвратом к публикации отчетности и покупкой пакета иностранцев с 50%-ным дисконтом являются позитивными. Шансы на рост в сторону максимумов за 12 месяцев (5600 руб.) оцениваются высоко.
• Вновь среди лидеров бумаги Сегежи. В четверг акции показали лучший результат в индексе МосБиржи, что происходит с ними впервые, ведь они попали в его состав лишь 16 июня. Вчерашний подъем проходил на повышенных оборотах. В бумагах наторговали на 2 млрд руб. — это рекордный результат для акций компании и более чем в 4 раза выше среднедневного объема торгов.
Главным фактором поддержки выступает ослабление рубля. С учетом высокой долговой нагрузки компании рост курса USD/RUB заметно улучшает финансовое положение эмитента. Ближайшим очевидным всем ориентиром для акций Сегежи выступает отметка 5,8 руб. — это максимум с осени прошлого года. Его пробой откроет дорогу для ускорения к 6,0–6,1 руб.
• Не смогли продолжить ралли обыкновенные акции Сургутнефтегаза. Бумаги подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время. .
• Префы Сургутнефтегаза последовали в красную зону за обычками. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы
• Бумаги Татнефти курсируют вблизи вчерашних отметок. Участники торгов сегодня ждут повторного ГОСА, на котором решится судьба дивидендных выплат за 2022 г. Ранее собрание акционеров было признано несостоявшимся из-за отсутствия кворума, следовательно, не были утверждены дивиденды в размере 27,71 руб. на каждый тип акций.
В целом Татнефть — наш фаворит в секторе: у нее очень хорошие долгосрочные перспективы роста, солидная дивидендная доходность, сейчас это самая прозрачная российская нефтяная компания в плане отчетности.
• Акции Газпрома выглядят чуть хуже коллег по сектору. ГОСА сегодня утвердило решение не выплачивать дивиденды за 2022 г., хотя это было ожидаемое событие.
• В небольшом плюсе акции АЛРОСА. Вчера а бумагах начали появляться признаки для улучшения технической картины. Позитивным сигналом для локального ускорения мог бы стать пробой области 69–70 руб. Из среднесрочных драйверов стоит сказать об ожиданиях участников по поводу возврата АЛРОСА к выплате дивидендов. В частности, эмитент может рассмотреть промежуточные дивиденды за I полугодие 2023 г. Однако общий взгляд по компании на дистанции пока сдержанный. Нет ожиданий устойчивой опережающей динамики к индексу, кроме потенциального локального ускорения при пробое указанных выше рубежей.
• Продолжают снижение бумаги Полиметалла. Polymetal International в четверг объявила об изменении в графике редомициляции в Международный финансовый центр «Астана» в Казахстане — она завершится не раньше недели, начинающейся 31 июля 2023 г. На этом фоне котировки могут находиться под небольшим давлением, так как все еще сохраняется неопределенность по реструктуризации бизнеса.
• Несут потери бумаги Мосэнерго. Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров компании, которые будут претендовать на дивиденды. Выплаты составят 0,18652 руб. или около 5,9% по текущим котировкам. В понедельник можно ожидать гэпа в районе 4,5–5%. Долгосрочный взгляд на акции положительный, просадки можно рассматривать в качестве повода для увеличения позиций.
• В умеренном минусе бумаги Совкомфлота. В понедельник, 3 июля, акции компании последний день торгуются с дивидендами. Сумма выплат составит 4,29 руб. на одну бумагу. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%. На следующий день открытие пройдет с дивидендным гэпом.
В плюсе сегодня торгуется лишь отраслевой индекс представителей химии и нефтехимии. Здесь спросом пользуются бумаги КуйбышевАзота.
На валютном рынке Московской биржи рубль несет потери к доллару и к евро. Пара USD/RUB растет на 0,5% и торгуется на уровне 88 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,4% и курсирует на отметке 95,5 руб. Юань поднялся на 0,3%, до 12 руб.
Внешний фон сложился умеренно позитивный. Азия отторговалась без единой динамики: японский Nikkei просел на 0,1%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite подросли на 0,1% и 0,6% соответственно.
Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 поднялся на 0,6%. Американские фьючерсы торгуются чуть выше уровней предыдущей сессии.
На нефтяном рынке цена барреля марки Brent поднялась на 1,1%, до $75,1. Фьючерсы на нефть в четверг торговались в нейтральном ключе. Рынок продолжал переваривать статистику по запасам нефти от EIA, опубликованную днем ранее, а также внимательно следил за высказываниями представителей западных ЦБ в ходе форума ЕЦБ.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба