30 июня 2023 Financial One Аведиков Георгий
Интересные идеи для инвестиций на российском фондовом рынке обсудили с создателем ресурса «Инвестократъ» и частным инвестором Георгием Аведиковым.
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
На рыке акций сейчас порядка 70-80% торгов совершают частные инвесторы, поэтому эмитенты стараются нам все больше открываться. Даже крупные игроки, такие как Сбербанк. Дело в том, что зарубежные институционалы заморожены, а российский институциональный рынок больше находится в облигациях. Сложилась ситуация, в которой для эмитентов частные инвесторы стали главным потребителем их услуг, и именно они влияют на капитализацию эмитентов.
Важно то, что интерес инвесторов к российскому фондовому рынку сохраняется. Возможно, люди начинают инвестировать в фондовый рынок из-за безвыходности. Кроме того, активно развивается рынок недвижимости, что мы видим по ценам. Главный бум приходился на 2020-2021 года, когда ввели льготную ипотеку. Это очень сильно подстегнуло спрос на недвижимость, особенно в крупных городах. С инвестиционной точки зрения привлекательно выглядят объекты недвижимости, которые можно купить и сдавать. Активно развивается направление кладовых и машиномест.
Что касается фондового рынка, еще в прошлом году я открыл для себя фонды недвижимости. Думаю, их многие недооценивают. Единственный минус заключается в том, что для неквалифицированных инвесторов выбор небольшой: это ЗПИФ «Рентный доход» от компании «Сбережения плюс» и ЗПИФ «Арендный бизнес 7» от «Сбера». Есть более интересные фонды от «Паруса», но они, к сожалению, доступны только квалам.
Кроме того, на российском фондовом рынке можно найти интересные дивидендные истории. Могу выделить, к примеру, следующие: «Сургутнефтегаз», МТС и МГТС, «Фосагро», «Магнит», НЛМК и ММК, «Татнефть», «Роснефть» и «Газпром», а также «Новатэк».
Хочу поделиться с вами интересным кейсом. Сейчас все говорят, что длинные облигации покупать не надо. Тело облигации – номинал, он не меняется. Вы купили по тысяче и через 10 лет по тысяче погасите, но у этой тысячи покупательная способность снизится на размер инфляции. А инфляция у нас достаточно высокая.
Но если у вас есть, например, та же самая ипотека под более низкую ставку, то, покупая длинные облигации, вы можете зафиксировать более высокую ставку и получить определенный хедж. То есть если ставка растет, ваш кредит обесценивается, но при этом дешевеют и облигации. Но если разница ставок будет в вашу пользу, то вы все равно на этом заработаете.
Я брал ипотеку на 12 млн рублей под 0,1%. Сейчас длинные 30-летние ОФЗ дают более 10,5% годовых. То есть фактически я сейчас могу вместо 12 млн, которыми мне надо выплатить ипотеку, купить облигации всего на 6 млн. И вот эти 6 млн своими купонами будут мне погашать все мои платежи по ипотеке.
То есть я просто покупаю 30-летние облигации и забываю об этом. Мне приходят деньги на счет в виде купонов и списываются на оплату ипотеки. Я вообще в этом не участвую и больше ни копейки не доношу. То есть, грубо говоря, ипотеку в 12 млн можно погасить, имея всего лишь 6 млн. В долгосрочной перспективе они будут вам генерировать платежи. Вот такие интересные кейсы есть на российском рынке.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
На рыке акций сейчас порядка 70-80% торгов совершают частные инвесторы, поэтому эмитенты стараются нам все больше открываться. Даже крупные игроки, такие как Сбербанк. Дело в том, что зарубежные институционалы заморожены, а российский институциональный рынок больше находится в облигациях. Сложилась ситуация, в которой для эмитентов частные инвесторы стали главным потребителем их услуг, и именно они влияют на капитализацию эмитентов.
Важно то, что интерес инвесторов к российскому фондовому рынку сохраняется. Возможно, люди начинают инвестировать в фондовый рынок из-за безвыходности. Кроме того, активно развивается рынок недвижимости, что мы видим по ценам. Главный бум приходился на 2020-2021 года, когда ввели льготную ипотеку. Это очень сильно подстегнуло спрос на недвижимость, особенно в крупных городах. С инвестиционной точки зрения привлекательно выглядят объекты недвижимости, которые можно купить и сдавать. Активно развивается направление кладовых и машиномест.
Что касается фондового рынка, еще в прошлом году я открыл для себя фонды недвижимости. Думаю, их многие недооценивают. Единственный минус заключается в том, что для неквалифицированных инвесторов выбор небольшой: это ЗПИФ «Рентный доход» от компании «Сбережения плюс» и ЗПИФ «Арендный бизнес 7» от «Сбера». Есть более интересные фонды от «Паруса», но они, к сожалению, доступны только квалам.
Кроме того, на российском фондовом рынке можно найти интересные дивидендные истории. Могу выделить, к примеру, следующие: «Сургутнефтегаз», МТС и МГТС, «Фосагро», «Магнит», НЛМК и ММК, «Татнефть», «Роснефть» и «Газпром», а также «Новатэк».
Хочу поделиться с вами интересным кейсом. Сейчас все говорят, что длинные облигации покупать не надо. Тело облигации – номинал, он не меняется. Вы купили по тысяче и через 10 лет по тысяче погасите, но у этой тысячи покупательная способность снизится на размер инфляции. А инфляция у нас достаточно высокая.
Но если у вас есть, например, та же самая ипотека под более низкую ставку, то, покупая длинные облигации, вы можете зафиксировать более высокую ставку и получить определенный хедж. То есть если ставка растет, ваш кредит обесценивается, но при этом дешевеют и облигации. Но если разница ставок будет в вашу пользу, то вы все равно на этом заработаете.
Я брал ипотеку на 12 млн рублей под 0,1%. Сейчас длинные 30-летние ОФЗ дают более 10,5% годовых. То есть фактически я сейчас могу вместо 12 млн, которыми мне надо выплатить ипотеку, купить облигации всего на 6 млн. И вот эти 6 млн своими купонами будут мне погашать все мои платежи по ипотеке.
То есть я просто покупаю 30-летние облигации и забываю об этом. Мне приходят деньги на счет в виде купонов и списываются на оплату ипотеки. Я вообще в этом не участвую и больше ни копейки не доношу. То есть, грубо говоря, ипотеку в 12 млн можно погасить, имея всего лишь 6 млн. В долгосрочной перспективе они будут вам генерировать платежи. Вот такие интересные кейсы есть на российском рынке.
http://fomag.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter