30 июня 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов находился в минусе, который был наиболее заметным в долларовом сегменте из-за ослабления рубля. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск снизился на 0,19%, до 2790,98 пункта. Индекс РТС упал на 2,53%, до 981,37 пункта.
Российский фондовый рынок в июне не показал единой динамики по индексам Мосбиржи и РТС из-за очередного витка девальвации рубля. Так, индикатор Мосбиржи по итогам месяца прибавил около 2,5%, но отступил от очередного максимума с апреля 2022 года (2821 пункт). Стабильность рынка обеспечивали многочисленные дивидендные истории и ожидания закрытия дивидендных реестров, в частности, по таким эмитентам как Башнефть, Транснефть, НМТП, МТС, ЛСР, Татнефть, Совкомфлот, РусГидро, ОГК-2 (доходность по этим эмитентам составляет 5-12%). Долларовый индекс РТС не смог развить повышение и за июнь потерял почти 7%, не удержав отметку 1000 пунктов из-за более низкого курса рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 2,5-3% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,60 руб, 97,80 руб и 12,35 руб соответственно. Доллар и евро в течение сессии обновили максимумы с марта 2022 года, а юань поднялся до пика с апреля 2022 года. Рубль в июне в целом в условиях геополитической напряженности и давления на сальдо торгового баланса на фоне санкций отличился особенно слабой динамикой. Так, доллар против рубля за месяц прибавил около 10%, евро подорожал на 12%, а китайский юань вырос примерно на 8%.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Сегежи (+3,71%), акции НЛМК (+2,27%), котировки АЛРОСы (+2,20%), бумаги ММК (+1,92%), акции Qiwi (+1,77%), привилегированные акции Транснефти (+1,68%), расписки РусАгро (+1,60%).
Акции Сегежи в пятницу повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акционеры Транснефти же в конце недели одобрили итоговые дивиденды за 2022 года в размере 16 665,20 руб на акцию с доходностью 11,7%.
В целом пятница выдалась насыщенной на дивидендные собрания акционеров, которые не принесли разочарований: выплаты одобрили в ОГК-2, Газпром нефти, Роснефти, РусГидро, Татнефти, Системы, Сургутнефтегаза. Указанные эмитенты закроют реестры в июле.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции МТС (-1,81%), бумаги Русснефти (-1,73%), расписки Циана (-1,64%), расписки VK (-1,54%), бумаги ТМК (-1,14%), акции Полиметалла (-1,42%), котировки Совкомфлота (-1,27%).
МТС на этой неделе уже закрыла реестр по итоговым дивидендам за 2022 год, что краткосрочно лишает акции компании позитивного драйвера.
Полиметалл ранее на неделе сообщил о сдвиге процесса редомициляции как минимум на 2 недели.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В целом американский рынок завершает неделю и месяц повышением, при этом S&P 500 в пятницу обновил очередной пик с апреля 2022 года, а за июнь прибавил чуть более 6%. Сегодня инвесторов порадовали данные о замедлении предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления в мае с 4,7% до 4,6% г/г и с 0,4% до 0,3% м/м, что позволяет рассчитывать на более сдержанный тон ФРС во второй половине года. На следующей неделе в США также выйдут ежемесячные данные по занятости, которые в случае заметного охлаждения темпов роста также могут поддержать надежды на более мягкий тон ФРС.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял чуть более 1%, подойдя вплотную к максимуму текущего года. Предварительная оценка потребительской инфляции еврозоны за июнь показала замедление роста основного показателя с 6,1% до 5,5% г/г, хотя в месячном исчислении цены вернулись к повышению после неизменности в мае и прибавили 0,3%. В июле ЕЦБ, как ожидается, снова повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов. Евро на фоне сохранения более высокой инфляции в регионе по сравнению с США в пятницу вернулся к росту по отношению к доллару.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ перешли к более уверенному росту и прибавляли около 1,5%, тестируя краткосрочные сопротивления 75 долл и 70,50 долл соответственно в том числе на фоне более слабого доллара. За месяц котировкам Brent удалось прибавить почти 4%, хотя в целом попытка подняться выше в начале июня, после расширения сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи, оказалась неудачной из-за невпечатляющих темпов роста экономики Китая и замедления в производственных секторах США и Европы. Не исключено, что оптимизм вернется в нефтяные котировки в случае осуществления дополнительных стимулирующих экономику мер в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в оптимистичных настроениях на фоне признаков ослабления инфляционного давления как в США, так и в еврозоне. В июле ФРС и ЕЦБ наверняка вновь повысят процентные ставки, но среди инвесторов преобладает надежда на дальнейшее замедление инфляции и устойчивость крупнейших экономик, несмотря на возникающие сложности. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день под нисходящим давлением, но в целом акции в рублевом сегменте сохраняли относительную стабильность в преддверии закрытия дивидендных реестров в июле по таким эмитентам как ОГК-2, Совкомфлот, Татнефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, ЛСР, Газпром нефть, Система, Роснефть, РусГидро, НМТП, Транснефть. К концу следующего месяца российский рынок останется без дивидендного фактора, что может лишить его одного из основных драйверов роста. Пока же технически индекс Мосбиржи сохраняет настрой на движение в район важного среднесрочного сопротивления 2850 пунктов.
События дня:
· биржи США закроются раньше обычного
· индекс производственной активности Китая от Caixin в июне (04.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности в странах Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
· индекс производственной активности ISM США за июнь (17.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский фондовый рынок в июне не показал единой динамики по индексам Мосбиржи и РТС из-за очередного витка девальвации рубля. Так, индикатор Мосбиржи по итогам месяца прибавил около 2,5%, но отступил от очередного максимума с апреля 2022 года (2821 пункт). Стабильность рынка обеспечивали многочисленные дивидендные истории и ожидания закрытия дивидендных реестров, в частности, по таким эмитентам как Башнефть, Транснефть, НМТП, МТС, ЛСР, Татнефть, Совкомфлот, РусГидро, ОГК-2 (доходность по этим эмитентам составляет 5-12%). Долларовый индекс РТС не смог развить повышение и за июнь потерял почти 7%, не удержав отметку 1000 пунктов из-за более низкого курса рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал на 2,5-3% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 89,60 руб, 97,80 руб и 12,35 руб соответственно. Доллар и евро в течение сессии обновили максимумы с марта 2022 года, а юань поднялся до пика с апреля 2022 года. Рубль в июне в целом в условиях геополитической напряженности и давления на сальдо торгового баланса на фоне санкций отличился особенно слабой динамикой. Так, доллар против рубля за месяц прибавил около 10%, евро подорожал на 12%, а китайский юань вырос примерно на 8%.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Сегежи (+3,71%), акции НЛМК (+2,27%), котировки АЛРОСы (+2,20%), бумаги ММК (+1,92%), акции Qiwi (+1,77%), привилегированные акции Транснефти (+1,68%), расписки РусАгро (+1,60%).
Акции Сегежи в пятницу повышались без очевидных фундаментальных причин.
Акционеры Транснефти же в конце недели одобрили итоговые дивиденды за 2022 года в размере 16 665,20 руб на акцию с доходностью 11,7%.
В целом пятница выдалась насыщенной на дивидендные собрания акционеров, которые не принесли разочарований: выплаты одобрили в ОГК-2, Газпром нефти, Роснефти, РусГидро, Татнефти, Системы, Сургутнефтегаза. Указанные эмитенты закроют реестры в июле.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции МТС (-1,81%), бумаги Русснефти (-1,73%), расписки Циана (-1,64%), расписки VK (-1,54%), бумаги ТМК (-1,14%), акции Полиметалла (-1,42%), котировки Совкомфлота (-1,27%).
МТС на этой неделе уже закрыла реестр по итоговым дивидендам за 2022 год, что краткосрочно лишает акции компании позитивного драйвера.
Полиметалл ранее на неделе сообщил о сдвиге процесса редомициляции как минимум на 2 недели.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В целом американский рынок завершает неделю и месяц повышением, при этом S&P 500 в пятницу обновил очередной пик с апреля 2022 года, а за июнь прибавил чуть более 6%. Сегодня инвесторов порадовали данные о замедлении предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – базового ценового индекса потребления в мае с 4,7% до 4,6% г/г и с 0,4% до 0,3% м/м, что позволяет рассчитывать на более сдержанный тон ФРС во второй половине года. На следующей неделе в США также выйдут ежемесячные данные по занятости, которые в случае заметного охлаждения темпов роста также могут поддержать надежды на более мягкий тон ФРС.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов прибавлял чуть более 1%, подойдя вплотную к максимуму текущего года. Предварительная оценка потребительской инфляции еврозоны за июнь показала замедление роста основного показателя с 6,1% до 5,5% г/г, хотя в месячном исчислении цены вернулись к повышению после неизменности в мае и прибавили 0,3%. В июле ЕЦБ, как ожидается, снова повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов. Евро на фоне сохранения более высокой инфляции в регионе по сравнению с США в пятницу вернулся к росту по отношению к доллару.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ перешли к более уверенному росту и прибавляли около 1,5%, тестируя краткосрочные сопротивления 75 долл и 70,50 долл соответственно в том числе на фоне более слабого доллара. За месяц котировкам Brent удалось прибавить почти 4%, хотя в целом попытка подняться выше в начале июня, после расширения сделки ОПЕК+ по сокращению нефтедобычи, оказалась неудачной из-за невпечатляющих темпов роста экономики Китая и замедления в производственных секторах США и Европы. Не исключено, что оптимизм вернется в нефтяные котировки в случае осуществления дополнительных стимулирующих экономику мер в Китае.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в оптимистичных настроениях на фоне признаков ослабления инфляционного давления как в США, так и в еврозоне. В июле ФРС и ЕЦБ наверняка вновь повысят процентные ставки, но среди инвесторов преобладает надежда на дальнейшее замедление инфляции и устойчивость крупнейших экономик, несмотря на возникающие сложности. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день под нисходящим давлением, но в целом акции в рублевом сегменте сохраняли относительную стабильность в преддверии закрытия дивидендных реестров в июле по таким эмитентам как ОГК-2, Совкомфлот, Татнефть, Башнефть, Сургутнефтегаз, ЛСР, Газпром нефть, Система, Роснефть, РусГидро, НМТП, Транснефть. К концу следующего месяца российский рынок останется без дивидендного фактора, что может лишить его одного из основных драйверов роста. Пока же технически индекс Мосбиржи сохраняет настрой на движение в район важного среднесрочного сопротивления 2850 пунктов.
События дня:
· биржи США закроются раньше обычного
· индекс производственной активности Китая от Caixin в июне (04.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности в странах Европы (10.55-11.30 мск) и США (16.45 мск) за июнь
· индекс производственной активности ISM США за июнь (17.00 мск)
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter