12 июля 2023 Тинькофф Банк | Сбер
По итогам первого полугодия 2023-го банк заработал 727,8 млрд рублей чистой прибыли по МСФО — это более, чем на 20% выше аналогичного показателя 2021 года (аналогичные данные за 2022 год банк не раскрывает). Банк продолжает в этом году превосходить докризисный уровень прибыли. Причем за июнь чистая прибыль банка составила рекордные 138,8 млрд рублей — это на 30% выше аналогичного показателя 2021 года. Существенный вклад в этот прирост внесла успешная продажа австрийской дочки банка, но точную сумму сделки Сбер не раскрывает. Растет и рентабельность капитала банка — до 28,9% по итогам июня.
При этом прибыль за июнь могла быть еще выше, если бы не обесценение рубля. Из-за этого банку пришлось втрое нарастить резервы (до 116,3 млрд рублей в июне против 37,9 млрд рублей в мае этого года). Теперь резервы почти втрое выше объема просроченной задолженности.
Чистые процентные доходы выросли более чем 40% год к году благодаря росту бизнеса и эффекту низкой базы прошлого года.
При этом стоимость риска по кредитам составила 1,3% и укладывается в озвученный ранее диапазон 100—130 базисных пунктов по итогам 2023-го. Что касается достаточности базового капитала (возможности компенсировать убытки за счет собственных средств), то она немного снизилась (до 11% с 13% на начало 2023 года). Но это все из-за выплаты крупных дивидендов за 2022 года в размере 565 млрд рублей.
Мы подтверждаем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 278 рублей за акцию. Потенциал роста с текущих уровней еще около 12%.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
При этом прибыль за июнь могла быть еще выше, если бы не обесценение рубля. Из-за этого банку пришлось втрое нарастить резервы (до 116,3 млрд рублей в июне против 37,9 млрд рублей в мае этого года). Теперь резервы почти втрое выше объема просроченной задолженности.
Чистые процентные доходы выросли более чем 40% год к году благодаря росту бизнеса и эффекту низкой базы прошлого года.
При этом стоимость риска по кредитам составила 1,3% и укладывается в озвученный ранее диапазон 100—130 базисных пунктов по итогам 2023-го. Что касается достаточности базового капитала (возможности компенсировать убытки за счет собственных средств), то она немного снизилась (до 11% с 13% на начало 2023 года). Но это все из-за выплаты крупных дивидендов за 2022 года в размере 565 млрд рублей.
Мы подтверждаем идею на покупку акций Сбера с целевой ценой 278 рублей за акцию. Потенциал роста с текущих уровней еще около 12%.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу