Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов оставался в плюсе, получая поддержку от корпоративных факторов и благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 1,21%, до 2895,02 пункта, вновь обновив максимум с февраля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 0,65%, до 1004,11 пункта, отступив от максимумов сессии вместе с рублем.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял порядка 0,5-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,80 руб., 100,85 руб. и 12,66 руб. соответственно. На данный момент российская валюта остановила восходящую коррекцию у важных технических уровней и вернулась к нисходящему движению.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки X5 Retail Group (+5,20%), бумаги ММК (+2,78%), акции АЛРОСы (+2,60%), котировки ИнтерРАО (+2,42%), бумаги Совкомфлота (+2,14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,11%), котировки Новатэка (+2,09%), бумаги Селигдара (+1,97%).
Расписки X5 Retail Group повышались без очевидных фундаментальных причин.
Мы не исключаем, что АЛРОСа станет одним из эмитентов, которые осуществят выплаты дивидендов за первое полугодие текущего года и оцениваем возможные выплаты в размере 4,5 руб. на акцию (доходность 5,9%).
Новатэк в среду сообщил об увеличении добычи углеводородов во 2-м квартале на 1,5%, до 158,9 млн баррелей, а в первом полугодии – на 1,7%, до 321,9 млн баррелей. Продажи газа компанией во 2-м квартале выросли на 7,7%, а реализация СПГ на международных рынках подскочила на 47,3%. Годом ранее Новатэк стал одной из компаний, выплативших дивиденды за первое полугодие 2022 года, и не исключено, что в этом году вновь порадует акционеров.
Селигдар в среду воздержался от обновления вчерашнего многомесячного пика 57,70 руб., но пытался расти перед Днем инвестора в четверг.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ВТБ (-1,03%), расписки TCS Group (-0,56%), бумаги МТС (-0,45%), котировки Акрона (-0,43%), бумаги РусГидро (-0,33%), акции Газпром нефти (-0,25%).
Акции ВТБ корректировались после роста в предыдущие сессии.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с индикатором S&P 500 обновил максимум с апреля 2022 года. Данные среды показали замедление потребительской инфляции США за июнь с 4% до 3% г/г по основному показателю и с 5,3% до 4,8% г/г по базовому, что оказалось лучше прогнозов и поддержало надежды на более сдержанный тон ФРС во второй половине года. Индекс доллара на этом фоне достиг минимума с апреля 2022 года, а цены на золото прибавляли чуть более 1% и стремились к сопротивлению 1980 долл./унц., при преодолении которого могут вернуться к среднесрочному повышению.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1,7%, вновь взяв курс на годовой пик 4420 пунктов в ожидании более сдержанной политики мировых центральных банков во втором полугодии текущего года после инфляционных данных США. Четверг при этом будет богат на региональные события и, в частности, отметится публикацией протоколов заседания ЕЦБ, промышленного производства еврозоны и Великобритании, ВВП Великобритании, экономическими прогнозами ЕС и встречей Еврогруппы.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, проверив на прочность максимумы с конца апреля и начала мая соответственно. Цены на сорт Brent превысили уровень 80 долл., а на нефть WTI поднимались выше 76 долл., после чего отступили от пиков дня на фоне данных Минэнерго США о скачке запасов нефти на прошлой неделе на 5,95 млн баррелей. В целом технические перспективы нефтяных котировок продолжают улучшаться, а в четверг повлиять на цены могут внешнеторговые данные по Китаю, а также ежемесячные прогнозы МЭА и ОПЕК. При закреплении выше сопротивления 80,30 долл. котировки Brent наверняка возьмут курс на 82,50 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду вернулись к покупкам после воодушевляющих данных по потребительской инфляции в США. Инвесторы надеются, что инфляционные данные заставят ФРС смягчить свою позицию во втором полугодии. На данный момент среднесрочный настрой американских акций на рост подтверждается, а в четверг инвесторы смогут оценить данные по производственной инфляции в стране. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг также поднялись выше, при этом рублевый индикатор почти достиг отметки 2900 пунктов. Российским рынком по-прежнему движут корпоративные факторы, в частности, ожидания выплаты промежуточных дивидендов за 2023 год.
События дня:
· торговый баланс Китая в июне (06.00 мск)
· ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в мае (09.00 мск)
· ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (11.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
· промышленное производство ЕС в мае (12.00 мск)
· встреча Еврогруппы (13.00 мск)
· протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
· день инвестора компании Селигдар
· квартальные результаты PepsiCo
Рубль после нескольких дней роста тормозит; ЦБ высвобождает банкам ликвидность
На валютном рынке рубль после трехдневного укрепления в паре с долларом в среду корректировался. Утренние попытки российской валюты подобраться к отметке в 90 по USD не принесли успеха, после чего рубль начал терять позиции. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль торговалась вблизи 90,7 руб., а в течение дня поднималась на максимуме выше 90,9 руб. Диапазон торгов по паре в среду оказался минимальным по сравнению с предыдущими торговыми сессиями, а объем оборотов к концу дня отставал от графика предшествующих дней. Точкой поддержки для рубля в ближайшие недели будет выступать очередной налоговый период, в том числе квартальные платежи экспортеров. На период влияния на рынок налоговых платежей ожидаем закрепления пары доллар/рубль ниже 90 руб.
На локальном межбанковском рынке накануне ставка Ruonia поднималась выше уровня ключевой ставки ЦБ — впервые с конца апреля текущего года. Взлет ставки пришелся на последний день периода усреднения обязательных резервов банков в ЦБ, когда со стороны ряда участников традиционно повышается спрос на ликвидность. Однако во вторник Банк России заметно снизил лимит на недельном депозитном аукционе, а часть ликвидности предоставил через депозиты o/n. Сегодня в систему должны были вернуться почти 1 трлн руб. с однодневных депозитов и еще около 0,9 трлн руб. с недельных депозитов, в результате чего ставка Ruonia, вероятно, заметно скорректировалась вниз.
Отметим, что отток ликвидности из банков в наличные пока не ослабевает. С конца июня по каналу наличных ушло 260 млрд руб., что уже превысило половину оттока средств за весь июнь (чуть более 400 млрд руб.). Впрочем, частично такой отток обусловлен сезонным фактором (отпуска, туристические поездки и т.п.). Вероятно, ЦБ заметно сократил депозитный лимит абсорбирования на текущей неделе (регулятор высвободил банкам около 0,9 трлн руб.) не только из-за усреднения резервов, но и для восполнения оттока наличных.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру терял порядка 0,5-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,80 руб., 100,85 руб. и 12,66 руб. соответственно. На данный момент российская валюта остановила восходящую коррекцию у важных технических уровней и вернулась к нисходящему движению.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки X5 Retail Group (+5,20%), бумаги ММК (+2,78%), акции АЛРОСы (+2,60%), котировки ИнтерРАО (+2,42%), бумаги Совкомфлота (+2,14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,11%), котировки Новатэка (+2,09%), бумаги Селигдара (+1,97%).
Расписки X5 Retail Group повышались без очевидных фундаментальных причин.
Мы не исключаем, что АЛРОСа станет одним из эмитентов, которые осуществят выплаты дивидендов за первое полугодие текущего года и оцениваем возможные выплаты в размере 4,5 руб. на акцию (доходность 5,9%).
Новатэк в среду сообщил об увеличении добычи углеводородов во 2-м квартале на 1,5%, до 158,9 млн баррелей, а в первом полугодии – на 1,7%, до 321,9 млн баррелей. Продажи газа компанией во 2-м квартале выросли на 7,7%, а реализация СПГ на международных рынках подскочила на 47,3%. Годом ранее Новатэк стал одной из компаний, выплативших дивиденды за первое полугодие 2022 года, и не исключено, что в этом году вновь порадует акционеров.
Селигдар в среду воздержался от обновления вчерашнего многомесячного пика 57,70 руб., но пытался расти перед Днем инвестора в четверг.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ВТБ (-1,03%), расписки TCS Group (-0,56%), бумаги МТС (-0,45%), котировки Акрона (-0,43%), бумаги РусГидро (-0,33%), акции Газпром нефти (-0,25%).
Акции ВТБ корректировались после роста в предыдущие сессии.
Внешний фон: позитивный
Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с индикатором S&P 500 обновил максимум с апреля 2022 года. Данные среды показали замедление потребительской инфляции США за июнь с 4% до 3% г/г по основному показателю и с 5,3% до 4,8% г/г по базовому, что оказалось лучше прогнозов и поддержало надежды на более сдержанный тон ФРС во второй половине года. Индекс доллара на этом фоне достиг минимума с апреля 2022 года, а цены на золото прибавляли чуть более 1% и стремились к сопротивлению 1980 долл./унц., при преодолении которого могут вернуться к среднесрочному повышению.
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1,7%, вновь взяв курс на годовой пик 4420 пунктов в ожидании более сдержанной политики мировых центральных банков во втором полугодии текущего года после инфляционных данных США. Четверг при этом будет богат на региональные события и, в частности, отметится публикацией протоколов заседания ЕЦБ, промышленного производства еврозоны и Великобритании, ВВП Великобритании, экономическими прогнозами ЕС и встречей Еврогруппы.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, проверив на прочность максимумы с конца апреля и начала мая соответственно. Цены на сорт Brent превысили уровень 80 долл., а на нефть WTI поднимались выше 76 долл., после чего отступили от пиков дня на фоне данных Минэнерго США о скачке запасов нефти на прошлой неделе на 5,95 млн баррелей. В целом технические перспективы нефтяных котировок продолжают улучшаться, а в четверг повлиять на цены могут внешнеторговые данные по Китаю, а также ежемесячные прогнозы МЭА и ОПЕК. При закреплении выше сопротивления 80,30 долл. котировки Brent наверняка возьмут курс на 82,50 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду вернулись к покупкам после воодушевляющих данных по потребительской инфляции в США. Инвесторы надеются, что инфляционные данные заставят ФРС смягчить свою позицию во втором полугодии. На данный момент среднесрочный настрой американских акций на рост подтверждается, а в четверг инвесторы смогут оценить данные по производственной инфляции в стране. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг также поднялись выше, при этом рублевый индикатор почти достиг отметки 2900 пунктов. Российским рынком по-прежнему движут корпоративные факторы, в частности, ожидания выплаты промежуточных дивидендов за 2023 год.
События дня:
· торговый баланс Китая в июне (06.00 мск)
· ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в мае (09.00 мск)
· ежемесячный отчет Международного энергетического агентства (11.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (12.00 мск)
· промышленное производство ЕС в мае (12.00 мск)
· встреча Еврогруппы (13.00 мск)
· протоколы заседания ЕЦБ (14.30 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· индекс цен производителей США в июне (15.30 мск)
· день инвестора компании Селигдар
· квартальные результаты PepsiCo
Рубль после нескольких дней роста тормозит; ЦБ высвобождает банкам ликвидность
На валютном рынке рубль после трехдневного укрепления в паре с долларом в среду корректировался. Утренние попытки российской валюты подобраться к отметке в 90 по USD не принесли успеха, после чего рубль начал терять позиции. К окончанию рабочего дня пара доллар/рубль торговалась вблизи 90,7 руб., а в течение дня поднималась на максимуме выше 90,9 руб. Диапазон торгов по паре в среду оказался минимальным по сравнению с предыдущими торговыми сессиями, а объем оборотов к концу дня отставал от графика предшествующих дней. Точкой поддержки для рубля в ближайшие недели будет выступать очередной налоговый период, в том числе квартальные платежи экспортеров. На период влияния на рынок налоговых платежей ожидаем закрепления пары доллар/рубль ниже 90 руб.
На локальном межбанковском рынке накануне ставка Ruonia поднималась выше уровня ключевой ставки ЦБ — впервые с конца апреля текущего года. Взлет ставки пришелся на последний день периода усреднения обязательных резервов банков в ЦБ, когда со стороны ряда участников традиционно повышается спрос на ликвидность. Однако во вторник Банк России заметно снизил лимит на недельном депозитном аукционе, а часть ликвидности предоставил через депозиты o/n. Сегодня в систему должны были вернуться почти 1 трлн руб. с однодневных депозитов и еще около 0,9 трлн руб. с недельных депозитов, в результате чего ставка Ruonia, вероятно, заметно скорректировалась вниз.
Отметим, что отток ликвидности из банков в наличные пока не ослабевает. С конца июня по каналу наличных ушло 260 млрд руб., что уже превысило половину оттока средств за весь июнь (чуть более 400 млрд руб.). Впрочем, частично такой отток обусловлен сезонным фактором (отпуска, туристические поездки и т.п.). Вероятно, ЦБ заметно сократил депозитный лимит абсорбирования на текущей неделе (регулятор высвободил банкам около 0,9 трлн руб.) не только из-за усреднения резервов, но и для восполнения оттока наличных.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter