14 июля 2023 СПБ Биржа Пахомов Павел
О, индекс CPI, свет очей моих! О, потребительская инфляция, как же ты хороша! Наверное, так должны молиться инвесторы макроэкономическим данным, которые вышли вчера перед началом торгов. Эти данные оказались неожиданно хороши и внушили новые надежды инвесторам на светлое и счастливое будущее.
Июньский индекс потребительских цен в США снизился до +3,0% г/г с +4,0% г/г в мае, что лучше ожиданий в +3,1% г/г, и является наименьшим повышением за 2,5 года. Кроме того, июньский индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергии снизился до +4,8% г/г с +5,3% г/г в мае, что лучше ожиданий в +5,0% г/г, и является наименьшим увеличением за 1,5 года.
Предположения о том, что ФРС, возможно, близится к завершению своей кампании по повышению процентных ставок, вызвали рост акций в среду после того, как потребительские цены в США в июне замедлились больше, чем ожидалось. Впрочем, аналитики отмечают, что отчет по индексу потребительских цен, опубликованный в среду, вряд ли отговорит ФРС от повышения процентных ставок на +25 б.п. позже в этом месяце, но это увеличивает шансы на то, что повышение ставки в этом месяце может стать последним в этом цикле.
В результате этого фондовые индексы в среду уверенно росли, и индекс S&P 500 достиг 14-месячного максимума, Dow Jones (SPB:DJIA-30) – трех-с-половиной-недельного максимума, а высокотехнологичный индекс NASDAQ 100 — 17-месячного максимума.
Добавили оптимизма участникам рынка и позитивные комментарии директора Национального экономического совета Белого дома Брейнарда, который в среду отметил:
«Несмотря на неоднократные прогнозы о том, что рецессия не за горами, восстановление экономики США является устойчивым, а инфляция снижается. Экономика бросает вызов прогнозам о том, что инфляция не снизится без значительного сокращения рабочих мест».
Одними из лучших по итогам вчерашнего дня стали акции технологических акций с высокой капитализацией. NVidia (NASDAQ:NVDA) и Meta Platforms (NASDAQ:META; деятельность запрещена в РФ) прибавили более 3%, а Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:AAPL) добавили к своей капитализации еще более чем по 1%.
Также очень неплохо смотрелись акции домостроительных компаний на слухах о том, что ФРС близка к завершению своей кампании по повышению ставок. DR Horton (NYSE:DHI, +3,60%) закрылся ростом более чем на +3%. А вот акции компаний Lennar Corporation (NYSE:LEN, +2,70%), Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL, +2,83%) и PulteGroup, Inc. (NYSE:PHM, +2,30%) уверенно выросли более чем на 2%.
Порадовали вчера также и китайские акции, котирующиеся на бирже в США, которые выросли после того, как премьер-министр Китая Ли Цян встретился с руководителями ведущих технологических компаний страны и пообещал усилить поддержку экономики. В результате PDD Holdings (NASDAQ:PDD) закрылся ростом более чем на +6%, лидируя в рейтинге Nasdaq 100. А вот акции NetEase (NASDAQ:NTES), JD.com (NASDAQ:JD), Baidu (NASDAQ:BIDU) и Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) прибавили от 2-х до 3-х процентов.
В главных лузерах вчера оказались медицинские страховые компании, которые подверглись распродаже со стороны инвесторов в преддверии выхода квартальных отчетов о доходах за второй квартал из-за опасений, что они должным образом не подготовлены к неожиданному росту потребления медицинских услуг. По словам United Health и Humana, рост потребления медицинских услуг наблюдался во втором квартале. В результате, Cigna Corp (NYSE:CI) закрылась более чем на -4%, а Humana Inc (NYSE:HUM) и UnitedHealth Group (NYSE:UNH) потеряли за день более чем -2%.
Лучшими на торгах иностранными ценными бумагами в среду на СПБ бирже оказались акции биотехнологической компании Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX,+78,17%), которые улетели в космос и подорожали за день почти на 80%. Поводом для столь бурного роста стало сообщение, что компания Nvidia (NASDAQ:NVDA) инвестировала в Recursion Pharmaceuticals 50 миллионов долларов.
Recursion — это компания по разработке лекарств, которая использует искусственный интеллект (ИИ) для поиска методов лечения, используя один из самых мощных суперкомпьютеров в мире. Инвестиции от Nvidia были сделаны в рамках частных инвестиций в акционерный капитал (PIPE).
Recursion также заявила, что планирует ускорить разработку своих моделей искусственного интеллекта для биологии и химии, сотрудничая с облачными сервисами Nvidia для распространения среди других биотехнологических компаний. В мае Recursion подписала соглашения о покупке двух других компаний по разработке лекарств с использованием искусственного интеллекта, Cyclica и Valence, за 40 миллионов долларов и 47,5 миллионов долларов соответственно.
Шаг Nvidia — это вотум доверия к Recursion, который воодушевил инвесторов. Акции Nvidia также выросли почти на 3%, но, возможно, это было больше связано с отчетом по инфляции, который в целом поддержал рынок в среду.
Акции, связанные с искусственным интеллектом, выросли в этом году. Recursion показывает, что в ее подключении к ИИ может быть нечто большее, чем просто шумиха. В разработке у компании сейчас находится девять программ, и результаты нескольких из них ожидаются уже к следующему году.
По состоянию на первый квартал выручка Recursion составила 12,1 миллиона долларов, что на 128% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Большая часть выручки была получена благодаря прогрессу в сотрудничестве в области онкологии желудочно-кишечного тракта с компанией Roche и ее дочерней компанией Genentech. Компания Recursion также сотрудничает с компанией Bayer AG (ETR:BAYGN) в области лечения фиброзных заболеваний.
Recursion потеряла 65,3 миллиона долларов по сравнению с убытком в 56 миллионов долларов за аналогичный период год назад и сообщила, что у нее было 473,1 миллиона долларов наличными.
Ожидания рынка 13 июля
Более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции в США подогрели ставки на менее ястребиный настрой ФРС в этом году и дали толчок к росту фондовых рынков по всему миру. Это мы сегодня наглядно видим в Азии, которая целиком и полностью окрашена в зеленый цвет. Большинство азиатских фондовых индексов прибавляют около 1% и более того.
Следует отметить, что текущий рост сильно смещен в сторону технологического сектора, учитывая, что именно на него в наибольшей степени оказал давление резкий рост стоимости заимствований за прошедший год. Перспектива менее агрессивной политики ФРС также улучшает и перспективы будущих доходов от акций технологических компаний.
Кроме того, признаки ослабления регулирующего давления Китая на технологических гигантов страны также способствовали росту позитивных настроений, впрочем, как и спекуляции по поводу дополнительных стимулирующих мер со стороны Пекина.
Неудивительно, что сегодня именно Гонконг лидирует в росте на фоне ралли технологий и надежд на стимулирование. Гонконгский индекс Hang Seng показывает лучшие результаты за день, поднявшись на 2,4%. При этом основными драйверами роста являются такие крупные технологические компании, как Baidu (HK:9888), Alibaba Group (HK:9988) и Tencent Holdings (HK:0700), а также некоторые другие, включая JD.com (HK:9618) и Bilibili Inc (HK:9626), которые дружно прибавляют от 2,7% и до 7,5%, демонстрируя рост четвертую сессию подряд.
Рост этих акций также поддержан ставками на то, что Китай сворачивает свой регулятивный крестовый поход против крупнейших интернет-компаний страны после того, как Пекин наложил крупные штрафы на Tencent и Ant Group (HK:6688). Правительственные чиновники дали понять, что штрафы обозначили более четкий путь регулирования для местных технологических фирм, а также открыли перспективу возобновления диалога с сектором.
Позитивный настрой сохраняется, к счастью, и на американском рынке, где фьючерсы на основные индексы прибавляют с утра вплоть до полпроцента. Однако рассчитывать на продолжение вчерашнего хайпа все же не приходится. Можно будет считать хорошим результатом, если сегодня индексы покажут хотя бы незначительный рост и не растеряют вчерашних достижений.
Основная задача на сегодня — закрепиться на достигнутых уровнях и подготовиться к старту нового сезона корпоративной отчетности, который начнется завтра с публикации финансовых показателей ведущих американских банков.
http://spbexchange.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Июньский индекс потребительских цен в США снизился до +3,0% г/г с +4,0% г/г в мае, что лучше ожиданий в +3,1% г/г, и является наименьшим повышением за 2,5 года. Кроме того, июньский индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергии снизился до +4,8% г/г с +5,3% г/г в мае, что лучше ожиданий в +5,0% г/г, и является наименьшим увеличением за 1,5 года.
Предположения о том, что ФРС, возможно, близится к завершению своей кампании по повышению процентных ставок, вызвали рост акций в среду после того, как потребительские цены в США в июне замедлились больше, чем ожидалось. Впрочем, аналитики отмечают, что отчет по индексу потребительских цен, опубликованный в среду, вряд ли отговорит ФРС от повышения процентных ставок на +25 б.п. позже в этом месяце, но это увеличивает шансы на то, что повышение ставки в этом месяце может стать последним в этом цикле.
В результате этого фондовые индексы в среду уверенно росли, и индекс S&P 500 достиг 14-месячного максимума, Dow Jones (SPB:DJIA-30) – трех-с-половиной-недельного максимума, а высокотехнологичный индекс NASDAQ 100 — 17-месячного максимума.
Добавили оптимизма участникам рынка и позитивные комментарии директора Национального экономического совета Белого дома Брейнарда, который в среду отметил:
«Несмотря на неоднократные прогнозы о том, что рецессия не за горами, восстановление экономики США является устойчивым, а инфляция снижается. Экономика бросает вызов прогнозам о том, что инфляция не снизится без значительного сокращения рабочих мест».
Одними из лучших по итогам вчерашнего дня стали акции технологических акций с высокой капитализацией. NVidia (NASDAQ:NVDA) и Meta Platforms (NASDAQ:META; деятельность запрещена в РФ) прибавили более 3%, а Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Apple (NASDAQ:AAPL) добавили к своей капитализации еще более чем по 1%.
Также очень неплохо смотрелись акции домостроительных компаний на слухах о том, что ФРС близка к завершению своей кампании по повышению ставок. DR Horton (NYSE:DHI, +3,60%) закрылся ростом более чем на +3%. А вот акции компаний Lennar Corporation (NYSE:LEN, +2,70%), Toll Brothers, Inc. (NYSE:TOL, +2,83%) и PulteGroup, Inc. (NYSE:PHM, +2,30%) уверенно выросли более чем на 2%.
Порадовали вчера также и китайские акции, котирующиеся на бирже в США, которые выросли после того, как премьер-министр Китая Ли Цян встретился с руководителями ведущих технологических компаний страны и пообещал усилить поддержку экономики. В результате PDD Holdings (NASDAQ:PDD) закрылся ростом более чем на +6%, лидируя в рейтинге Nasdaq 100. А вот акции NetEase (NASDAQ:NTES), JD.com (NASDAQ:JD), Baidu (NASDAQ:BIDU) и Alibaba Group Holding (NYSE:BABA) прибавили от 2-х до 3-х процентов.
В главных лузерах вчера оказались медицинские страховые компании, которые подверглись распродаже со стороны инвесторов в преддверии выхода квартальных отчетов о доходах за второй квартал из-за опасений, что они должным образом не подготовлены к неожиданному росту потребления медицинских услуг. По словам United Health и Humana, рост потребления медицинских услуг наблюдался во втором квартале. В результате, Cigna Corp (NYSE:CI) закрылась более чем на -4%, а Humana Inc (NYSE:HUM) и UnitedHealth Group (NYSE:UNH) потеряли за день более чем -2%.
Лучшими на торгах иностранными ценными бумагами в среду на СПБ бирже оказались акции биотехнологической компании Recursion Pharmaceuticals (NASDAQ:RXRX,+78,17%), которые улетели в космос и подорожали за день почти на 80%. Поводом для столь бурного роста стало сообщение, что компания Nvidia (NASDAQ:NVDA) инвестировала в Recursion Pharmaceuticals 50 миллионов долларов.
Recursion — это компания по разработке лекарств, которая использует искусственный интеллект (ИИ) для поиска методов лечения, используя один из самых мощных суперкомпьютеров в мире. Инвестиции от Nvidia были сделаны в рамках частных инвестиций в акционерный капитал (PIPE).
Recursion также заявила, что планирует ускорить разработку своих моделей искусственного интеллекта для биологии и химии, сотрудничая с облачными сервисами Nvidia для распространения среди других биотехнологических компаний. В мае Recursion подписала соглашения о покупке двух других компаний по разработке лекарств с использованием искусственного интеллекта, Cyclica и Valence, за 40 миллионов долларов и 47,5 миллионов долларов соответственно.
Шаг Nvidia — это вотум доверия к Recursion, который воодушевил инвесторов. Акции Nvidia также выросли почти на 3%, но, возможно, это было больше связано с отчетом по инфляции, который в целом поддержал рынок в среду.
Акции, связанные с искусственным интеллектом, выросли в этом году. Recursion показывает, что в ее подключении к ИИ может быть нечто большее, чем просто шумиха. В разработке у компании сейчас находится девять программ, и результаты нескольких из них ожидаются уже к следующему году.
По состоянию на первый квартал выручка Recursion составила 12,1 миллиона долларов, что на 128% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Большая часть выручки была получена благодаря прогрессу в сотрудничестве в области онкологии желудочно-кишечного тракта с компанией Roche и ее дочерней компанией Genentech. Компания Recursion также сотрудничает с компанией Bayer AG (ETR:BAYGN) в области лечения фиброзных заболеваний.
Recursion потеряла 65,3 миллиона долларов по сравнению с убытком в 56 миллионов долларов за аналогичный период год назад и сообщила, что у нее было 473,1 миллиона долларов наличными.
Ожидания рынка 13 июля
Более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции в США подогрели ставки на менее ястребиный настрой ФРС в этом году и дали толчок к росту фондовых рынков по всему миру. Это мы сегодня наглядно видим в Азии, которая целиком и полностью окрашена в зеленый цвет. Большинство азиатских фондовых индексов прибавляют около 1% и более того.
Следует отметить, что текущий рост сильно смещен в сторону технологического сектора, учитывая, что именно на него в наибольшей степени оказал давление резкий рост стоимости заимствований за прошедший год. Перспектива менее агрессивной политики ФРС также улучшает и перспективы будущих доходов от акций технологических компаний.
Кроме того, признаки ослабления регулирующего давления Китая на технологических гигантов страны также способствовали росту позитивных настроений, впрочем, как и спекуляции по поводу дополнительных стимулирующих мер со стороны Пекина.
Неудивительно, что сегодня именно Гонконг лидирует в росте на фоне ралли технологий и надежд на стимулирование. Гонконгский индекс Hang Seng показывает лучшие результаты за день, поднявшись на 2,4%. При этом основными драйверами роста являются такие крупные технологические компании, как Baidu (HK:9888), Alibaba Group (HK:9988) и Tencent Holdings (HK:0700), а также некоторые другие, включая JD.com (HK:9618) и Bilibili Inc (HK:9626), которые дружно прибавляют от 2,7% и до 7,5%, демонстрируя рост четвертую сессию подряд.
Рост этих акций также поддержан ставками на то, что Китай сворачивает свой регулятивный крестовый поход против крупнейших интернет-компаний страны после того, как Пекин наложил крупные штрафы на Tencent и Ant Group (HK:6688). Правительственные чиновники дали понять, что штрафы обозначили более четкий путь регулирования для местных технологических фирм, а также открыли перспективу возобновления диалога с сектором.
Позитивный настрой сохраняется, к счастью, и на американском рынке, где фьючерсы на основные индексы прибавляют с утра вплоть до полпроцента. Однако рассчитывать на продолжение вчерашнего хайпа все же не приходится. Можно будет считать хорошим результатом, если сегодня индексы покажут хотя бы незначительный рост и не растеряют вчерашних достижений.
Основная задача на сегодня — закрепиться на достигнутых уровнях и подготовиться к старту нового сезона корпоративной отчетности, который начнется завтра с публикации финансовых показателей ведущих американских банков.
http://spbexchange.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter