14 июля 2023 БКС Экспресс
Котировки на 16:50 МСК
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2894 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1011 п. (+0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 90,1 (0%)
EUR/RUB: 101,3 (+0,3%)
CNY/RUB: 12,61 (+0,2%)
Нефть Brent: $80,8 (-0,6%)
Лидеры: БСП-ао (+7,1%), ТГК-14 (+5%), Россети Юг (+3,7%), Позитив Групп (+2,8%)
Аутсайдеры: Россети Северный Кавказ (-5,6%), Абрау-Дюрсо (-1,3%), ЕМС (-1,2%), ТМК (-0,8%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу в минусе, однако вскоре индекс МосБиржи развернулся и вышел в небольшой плюс. Во второй половине сессии покупатели укрепили позиции. Из голубых фишек в лидеры вышли акции Яндекса и НОВАТЭКа, увеличили темпы роста бумаги ЛУКОЙЛа, АЛРОСА и TCS.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2894 п.
По Индексу МосБиржи технические ориентиры прежние. Среднесрочная цель может быть около 3000 п. В моменте все еще есть признаки локальной перекупленности на дневном графике, а также наличие промежуточных сопротивлений в виде верхней границы канала (к 3000 п. она придет ко второй половине августа). Так что временное торможение восходящей тенденции вполне допустимо. Но причин для масштабного падения при этом нет. Удержание длинных позиций остается актуальным.
Опережают коллег нефтегазовый, металлургический и финансовый сектора.
• После коррекционного отката вернулись к росту бумаги НОВАТЭКа. Ключевой рубеж поддержки ранее сместился к 1400 руб. Пока котировки выше, наверху остается актуальной следующая локальная цель в районе 1535 руб.
• В плюс примерно на 0,4% вышли акции ЛУКОЙЛа. Минфин готов включить налоговые льготы по месторождениям высоковязкой нефти. Новость в целом позитивная, хотя Татнефти и ЛУКОЙЛу придется подождать до 2027 г., чтобы получить эти льготы, причем не только по высоковязкой нефти, но и по истощенным зрелым месторождениям.
• Вблизи вчерашних отметок курсируют бумаги Татнефти. Обыкновенные акции компании остаются нашими фаворитами в нефтяном секторе РФ — с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 660 руб. за акцию. У бумаги хорошие краткосрочные дивидендные перспективы, солидный долгосрочный потенциал роста, а также лучшая прозрачность среди конкурентов. Татнефть — единственная российская нефтяная компания, которая до сих пор публикует финансовые результаты по МСФО.
• Подрастают расписки TCS Group. На наш взгляд, потенциал роста бумаг сохраняется. Подробнее о фундаментальных драйверах расписок TCS Group читайте в отдельном материале.
• Акции Сбербанка нивелировали утреннюю просадку и вышли в плюс. Банк во вторник опубликовал финансовые показатели по РПБУ за июнь и 6 месяцев 2023 г. Сильные результаты подтверждают наш позитивный взгляд на Сбербанк — «Покупать».
• Акции БСП растут на 7% и на высоких оборотах обновляют максимум с 2011 г. До абсолютного рекорда корпоративной стоимости остаются считанные проценты.
• Вновь идут вверх бумаги АЛРОСА. Накануне акции росли на заявлениях замглавы Министерства финансов РФ Алексея Сазанова о том, что повышение налоговой нагрузки на компанию не обсуждается. Это умеренно позитивно, ведь в середине июня в Минфине допускали возможность рассмотрения повторного увеличения НДПИ для АЛРОСА.
Рост акций продолжается восемь сессий подряд. В качестве области потенциального торможения можно выделить уровни сопротивления около 79–80 руб. На длинной дистанции по-прежнему сдержанные ожидания от бумаг АЛРОСА из-за осторожного прогноза по перспективам рынка алмазов. Помимо потенциальной выплаты промежуточных дивидендов, сильных драйверов по акциям пока не выделяется.
В небольшом плюсе держится потребительский сектор.
• Уверенно растут акции СОЛЛЕРСа. Компания закрыла сделку по приобретению 100% долей АО «Исузу Рус». «В рамках приобретенного юридического лица группой СОЛЛЕРС будут осуществляться поставки запасных частей для грузовых автомобилей ISUZU с целью выполнения гарантийных обязательств перед клиентами и осуществления сервисного обслуживания», — говорится в пресс-релизе.
Также компания заявила о намерении перезапустить работу завода в Ульяновске, чтобы сохранить рабочие места и обеспечить нагрузку производственных мощностей.
• Более 1% прибавляют бумаги VK. Вчера акции стали лидером роста в составе индекса МосБиржи. В бумагах складывается достаточно простая техническая картина. Ранее в мае – июне прошла устойчивая волна роста, после которой бумаги ушли в формат боковой консолидации. Коррекция в форме боковика — позитивный паттерн, указывающий на возможность продолжения основной тенденции чуть позже. Для появления сигнала роста необходимо преодоление отметки 650 руб. При таком раскладе технические ориентиры могут сместиться к области 680–700 руб.
Если рассматривать бумаги VK долгосрочно, то в целом текущая фундаментальная оценка выглядит близкой к справедливой. Значительного потенциала не выделяется.
• На уровнях четверга курсируют бумаги X5 Group. Уровень 1600 руб. выступает районом технической поддержки. Движение наверх может привести бумаги чуть выше 1800 руб.
Консолидируется отраслевой индекс транспортного сектора.
• Подрастают акции Аэрофлота. Пассажиропоток группы в июне 2023 г. вырос почти на 16% относительно того же месяца прошлого года, до 4,3 млн человек, сообщила пресс-служба компании.
Ранее авиаперевозчик повысил прогноз роста пассажиропотока в 2023 г. с 7% до 11% г/г, до 45,2 млн чел. Это позитивно. Однако, помимо спроса и объема перевозок, важным является средний чек, или стоимость билета на пассажиро-километр. Возможно, рост этого показателя более важен для того, чтобы Аэрофлот смог восстановить маржинальность и выйти в прибыль, поскольку одного увеличения трафика и пассажиропотока недостаточно.
• Бумаги НМТП демонстрируют умеренно позитивную динамику. Высоки шансы, что акции останутся бумагами с повышенной дивидендной доходностью в будущем, учитывая финансовые результаты компании и заинтересованность основного мажоритарного акционера в денежном потоке от НМТП. Что касается краткосрочных перспектив, то сейчас в качестве области сопротивления выступает район 9,58–9,63 руб. Это уровни, с которых произошел дивидендный гэп. Зачастую они оказываются рубежами торможения и начала локального отката.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и немного уступает евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 90,1 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,3% и курсирует на отметке 101,3 руб. Юань курсирует вблизи 12,6 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,3%. Американские индексы торгуются выше уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 0,6%, до $80,8.
Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2894 п. (+0,3%)
Индекс РТС: 1011 п. (+0,3%)
Валюта и сырье
USD/RUB: 90,1 (0%)
EUR/RUB: 101,3 (+0,3%)
CNY/RUB: 12,61 (+0,2%)
Нефть Brent: $80,8 (-0,6%)
Лидеры: БСП-ао (+7,1%), ТГК-14 (+5%), Россети Юг (+3,7%), Позитив Групп (+2,8%)
Аутсайдеры: Россети Северный Кавказ (-5,6%), Абрау-Дюрсо (-1,3%), ЕМС (-1,2%), ТМК (-0,8%)
Коротко
Российский рынок начал пятницу в минусе, однако вскоре индекс МосБиржи развернулся и вышел в небольшой плюс. Во второй половине сессии покупатели укрепили позиции. Из голубых фишек в лидеры вышли акции Яндекса и НОВАТЭКа, увеличили темпы роста бумаги ЛУКОЙЛа, АЛРОСА и TCS.
В фокусе
К 16:50 МСК индекс МосБиржи растет на 0,3% и торгуется на уровне 2894 п.
По Индексу МосБиржи технические ориентиры прежние. Среднесрочная цель может быть около 3000 п. В моменте все еще есть признаки локальной перекупленности на дневном графике, а также наличие промежуточных сопротивлений в виде верхней границы канала (к 3000 п. она придет ко второй половине августа). Так что временное торможение восходящей тенденции вполне допустимо. Но причин для масштабного падения при этом нет. Удержание длинных позиций остается актуальным.
Опережают коллег нефтегазовый, металлургический и финансовый сектора.
• После коррекционного отката вернулись к росту бумаги НОВАТЭКа. Ключевой рубеж поддержки ранее сместился к 1400 руб. Пока котировки выше, наверху остается актуальной следующая локальная цель в районе 1535 руб.
• В плюс примерно на 0,4% вышли акции ЛУКОЙЛа. Минфин готов включить налоговые льготы по месторождениям высоковязкой нефти. Новость в целом позитивная, хотя Татнефти и ЛУКОЙЛу придется подождать до 2027 г., чтобы получить эти льготы, причем не только по высоковязкой нефти, но и по истощенным зрелым месторождениям.
• Вблизи вчерашних отметок курсируют бумаги Татнефти. Обыкновенные акции компании остаются нашими фаворитами в нефтяном секторе РФ — с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 660 руб. за акцию. У бумаги хорошие краткосрочные дивидендные перспективы, солидный долгосрочный потенциал роста, а также лучшая прозрачность среди конкурентов. Татнефть — единственная российская нефтяная компания, которая до сих пор публикует финансовые результаты по МСФО.
• Подрастают расписки TCS Group. На наш взгляд, потенциал роста бумаг сохраняется. Подробнее о фундаментальных драйверах расписок TCS Group читайте в отдельном материале.
• Акции Сбербанка нивелировали утреннюю просадку и вышли в плюс. Банк во вторник опубликовал финансовые показатели по РПБУ за июнь и 6 месяцев 2023 г. Сильные результаты подтверждают наш позитивный взгляд на Сбербанк — «Покупать».
• Акции БСП растут на 7% и на высоких оборотах обновляют максимум с 2011 г. До абсолютного рекорда корпоративной стоимости остаются считанные проценты.
• Вновь идут вверх бумаги АЛРОСА. Накануне акции росли на заявлениях замглавы Министерства финансов РФ Алексея Сазанова о том, что повышение налоговой нагрузки на компанию не обсуждается. Это умеренно позитивно, ведь в середине июня в Минфине допускали возможность рассмотрения повторного увеличения НДПИ для АЛРОСА.
Рост акций продолжается восемь сессий подряд. В качестве области потенциального торможения можно выделить уровни сопротивления около 79–80 руб. На длинной дистанции по-прежнему сдержанные ожидания от бумаг АЛРОСА из-за осторожного прогноза по перспективам рынка алмазов. Помимо потенциальной выплаты промежуточных дивидендов, сильных драйверов по акциям пока не выделяется.
В небольшом плюсе держится потребительский сектор.
• Уверенно растут акции СОЛЛЕРСа. Компания закрыла сделку по приобретению 100% долей АО «Исузу Рус». «В рамках приобретенного юридического лица группой СОЛЛЕРС будут осуществляться поставки запасных частей для грузовых автомобилей ISUZU с целью выполнения гарантийных обязательств перед клиентами и осуществления сервисного обслуживания», — говорится в пресс-релизе.
Также компания заявила о намерении перезапустить работу завода в Ульяновске, чтобы сохранить рабочие места и обеспечить нагрузку производственных мощностей.
• Более 1% прибавляют бумаги VK. Вчера акции стали лидером роста в составе индекса МосБиржи. В бумагах складывается достаточно простая техническая картина. Ранее в мае – июне прошла устойчивая волна роста, после которой бумаги ушли в формат боковой консолидации. Коррекция в форме боковика — позитивный паттерн, указывающий на возможность продолжения основной тенденции чуть позже. Для появления сигнала роста необходимо преодоление отметки 650 руб. При таком раскладе технические ориентиры могут сместиться к области 680–700 руб.
Если рассматривать бумаги VK долгосрочно, то в целом текущая фундаментальная оценка выглядит близкой к справедливой. Значительного потенциала не выделяется.
• На уровнях четверга курсируют бумаги X5 Group. Уровень 1600 руб. выступает районом технической поддержки. Движение наверх может привести бумаги чуть выше 1800 руб.
Консолидируется отраслевой индекс транспортного сектора.
• Подрастают акции Аэрофлота. Пассажиропоток группы в июне 2023 г. вырос почти на 16% относительно того же месяца прошлого года, до 4,3 млн человек, сообщила пресс-служба компании.
Ранее авиаперевозчик повысил прогноз роста пассажиропотока в 2023 г. с 7% до 11% г/г, до 45,2 млн чел. Это позитивно. Однако, помимо спроса и объема перевозок, важным является средний чек, или стоимость билета на пассажиро-километр. Возможно, рост этого показателя более важен для того, чтобы Аэрофлот смог восстановить маржинальность и выйти в прибыль, поскольку одного увеличения трафика и пассажиропотока недостаточно.
• Бумаги НМТП демонстрируют умеренно позитивную динамику. Высоки шансы, что акции останутся бумагами с повышенной дивидендной доходностью в будущем, учитывая финансовые результаты компании и заинтересованность основного мажоритарного акционера в денежном потоке от НМТП. Что касается краткосрочных перспектив, то сейчас в качестве области сопротивления выступает район 9,58–9,63 руб. Это уровни, с которых произошел дивидендный гэп. Зачастую они оказываются рубежами торможения и начала локального отката.
На валютном рынке Московской биржи рубль стабилен к доллару и немного уступает евро. Пара USD/RUB торгуется на уровне 90,1 руб. Пара EUR/RUB прибавляет 0,3% и курсирует на отметке 101,3 руб. Юань курсирует вблизи 12,6 руб.
Внешний фон сложился смешанный. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 прибавляет 0,3%. Американские индексы торгуются выше уровней предыдущей сессии. На нефтяном рынке цена барреля марки Brent упала на 0,6%, до $80,8.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба