Американский финансовый холдинг Citigroup представил довольно слабые результаты за II квартал 2023 года. Чистая прибыль упала на 35,9% (г/г) до $2,9 млрд, или $1,33 на акцию, хотя и на 2 цента превзошла среднюю оценку аналитиков. Рентабельность капитала (ROE) при этом опустилась до 5,6%.
Квартальная выручка Citigroup уменьшилась на 1% (г/г) до $19,4 млрд, но также незначительно превзошла консенсус-прогноз на уровне $19,3 млрд. Чистый процентный доход вырос на 16,2% до $13,9 млрд благодаря небольшому увеличению объема кредитного портфеля, а также повышению показателя чистой процентной маржи на 24 б. п. до 2,48%. Непроцентные доходы между тем просели на 27,9% до $5,5 млрд.
Подразделение по работе с институциональными клиентами (ICG) сократило выручку на 8,6% до $10,4 млрд. В том числе доходы от торговых операций опустились на 12,7% до $4,6 млрд, а выручка от инвестбанковских услуг упала на 24% до $612 млн из-за слабой M&A-активности в мире, а также низких объемов размещения акций и облигаций. Выручка подразделения розничного банкинга и управления капиталом (PBWM) повысилась на 6,1% до $6,4 млрд, в том числе поступления в сегменте кредитных карт выросли на 8,5% до $2,4 млрд.
Операционные расходы увеличились на 9,5% до $13,6 млрд на фоне роста трат на трансформацию и развитие бизнеса. Значительное давление на прибыль также оказал резкий рост расходов на кредитный риск, на 43,2% до $1,8 млрд, из-за ухудшения прогнозов отношении перспектив мировой экономики.
Объем активов Citigroup на конец II квартала составил $2,42 трлн, увеличившись на 1,8% (г/г). Объем кредитного портфеля за год поднялся лишь на 0,5% до $661 млрд, при этом сдерживающим фактором стало закрытие розничных подразделений на ряде рынков. Депозиты понизились на 0,1% до $1,32 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $17,5 млрд, или 2,67% от всех выданных займов, против $16 млрд, или 2,44%, год назад. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) за год вырос на 135 б. п. до 13,3% и находится на вполне комфортном уровне, примерно на 100 б. п. превышая установленные регулятором для банка минимальные требования.
Во II квартале Citigroup вернул акционерам $2 млрд за счет выплаты дивидендов и выкупа собственных акций, или около 69% квартальной чистой прибыли. Отметим, что квартальный дивиденд в размере 51 цента на акцию соответствует дивидендной доходности на уровне 4,3% – это один из самых высоких показателей среди крупных банков США.
Citigroup: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2023 г. (млн $)
Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Инвесторы весьма негативно восприняли отчетность Citigroup – акции банка в пятницу подешевели на 4,1%. Мы планируем в ближайшее время обновить модель оценки Citigroup, а также целевую цену и рейтинг для его бумаг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Квартальная выручка Citigroup уменьшилась на 1% (г/г) до $19,4 млрд, но также незначительно превзошла консенсус-прогноз на уровне $19,3 млрд. Чистый процентный доход вырос на 16,2% до $13,9 млрд благодаря небольшому увеличению объема кредитного портфеля, а также повышению показателя чистой процентной маржи на 24 б. п. до 2,48%. Непроцентные доходы между тем просели на 27,9% до $5,5 млрд.
Подразделение по работе с институциональными клиентами (ICG) сократило выручку на 8,6% до $10,4 млрд. В том числе доходы от торговых операций опустились на 12,7% до $4,6 млрд, а выручка от инвестбанковских услуг упала на 24% до $612 млн из-за слабой M&A-активности в мире, а также низких объемов размещения акций и облигаций. Выручка подразделения розничного банкинга и управления капиталом (PBWM) повысилась на 6,1% до $6,4 млрд, в том числе поступления в сегменте кредитных карт выросли на 8,5% до $2,4 млрд.
Операционные расходы увеличились на 9,5% до $13,6 млрд на фоне роста трат на трансформацию и развитие бизнеса. Значительное давление на прибыль также оказал резкий рост расходов на кредитный риск, на 43,2% до $1,8 млрд, из-за ухудшения прогнозов отношении перспектив мировой экономики.
Объем активов Citigroup на конец II квартала составил $2,42 трлн, увеличившись на 1,8% (г/г). Объем кредитного портфеля за год поднялся лишь на 0,5% до $661 млрд, при этом сдерживающим фактором стало закрытие розничных подразделений на ряде рынков. Депозиты понизились на 0,1% до $1,32 трлн. Общий объем резервов на покрытие возможных убытков по кредитам составил $17,5 млрд, или 2,67% от всех выданных займов, против $16 млрд, или 2,44%, год назад. Коэффициент достаточности базового капитала (CET1) за год вырос на 135 б. п. до 13,3% и находится на вполне комфортном уровне, примерно на 100 б. п. превышая установленные регулятором для банка минимальные требования.
Во II квартале Citigroup вернул акционерам $2 млрд за счет выплаты дивидендов и выкупа собственных акций, или около 69% квартальной чистой прибыли. Отметим, что квартальный дивиденд в размере 51 цента на акцию соответствует дивидендной доходности на уровне 4,3% – это один из самых высоких показателей среди крупных банков США.
Citigroup: основные финпоказатели за II квартал и 6 месяцев 2023 г. (млн $)
Citigroup: основные показатели отчета о финансовом положении (млрд $)
Инвесторы весьма негативно восприняли отчетность Citigroup – акции банка в пятницу подешевели на 4,1%. Мы планируем в ближайшее время обновить модель оценки Citigroup, а также целевую цену и рейтинг для его бумаг.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter