1 августа 2023 Тинькофф Банк
Tinkoff InvestIndex — доллар СШA
За минувшую неделю локальная валюта незначительно ослабла до уровней около 91,7 рублей за доллар. Экспортеры продавали выручку под налоги, в первой половине недели это помогло рублю укрепиться до уровней около 90, однако, в четверг ситуация изменилась и локальная валюта растеряла все укрепление. Напомним, что с 1 августа регулятор начинает продажи валюты (юаней) в рамках зеркалирования инвестиций ФНБ. Это должно помочь снизить волатильность курса.
Понедельник, 31 июля
В понедельник рано утром были опубликованы данные по индексам деловой активности (PMI) за июль для Китая. Производственный PMI вышел на отметку 49,3 с 49,0 месяцем ранее. Производственный PMI опустился до 51,5 с 53,2 месяцем ранее. Композитный индекс PMI на уровне 51,1 (месяцем ранее: 52,2). Деловая активность в Китае по-прежнему не показывает улучшений, что требует от правительства Китая дополнительных стимулирующих мер.
Также в полдень были опубликованы предварительные данные по потребительским ценам в Еврозоне за июль, но сюрприза не получилось. Инфляция составила 5,3% г/г и -0,1% м/м, базовая инфляция на уровне 5,5% г/г и -0,1% м/м. Инфляция в Еврозоне по-прежнему на высоком уровне, а реальная процентная ставка остается в отрицательной зоне. На этом фоне нет сомнений, что регулятор продолжит повышать ставку в текущем цикле, несмотря на проблемы в экономике.
Кроме того, в Еврозоне вышли предварительные данные по ВВП за 2 квартал, которые оказались слегка лучше ожиданий, рост составил 0,6% г/г и 0,3% м/м.
Сезон отчетностей в США продолжается. Отчиталось уже больше половины компаний. Из них 80% сообщили о превышении прибыли на акцию (EPS) над консенсусом. Это выше средних значений за 5 лет (77% компаний) и 10 лет (73% компаний). При этом уровень этого превышения составляет около 5,9%, что ниже 5-летних исторических средних превышений на 8,4% и 10-летних на 6,4%.
Россия
MD Medical
Сеть частных медицинских госпиталей и клиник
Компания опубликовала операционные результаты за второй квартал. Выручка выросла на 11,4% г/г, а без учета открытия новых клиник на 10,8% г/г. Таким образом, компании удается постепенно выходить на проектные мощности в уже функционирующих учреждениях. Особенно заметен рост спроса на услуги ЭКО в Москве и регионах. В региональных госпиталях существенно выросла выручка от услуг по принятию родов. Важно подчеркнуть, что компании удалось нарастить выручку от плановых посещений даже в условиях слабого роста реальных располагаемых доходов населения и высокой конкуренции на рынке частных медуслуг в Москве.
США
On Semiconductor
Полупроводники
Компания отчиталась до открытия рынков. Прибыль на акцию во втором квартале составила $1,33, что оказалось выше консенсус-прогнозов. Выручка в размере $2,09 млрд также превысила ожидания аналитиков. Рекордная выручка авто сегмента превысила $1 млрд, увеличившись на 35% по сравнению с прошлым годом.
Промышленный сегмент показал выручку в $609,3 млн (+5% г/г). Сосредоточившись на автомобильных и промышленных конечных рынках, компания ускоряет изменения в мегатенденциях, таких как электрификация и безопасность транспортных средств, устойчивые энергетические сети, промышленная автоматизация, а также 5G и облачная инфраструктура.
Вторник, 1 августа
Во вторник будут опубликованы данные по деловой активности в производственном секторе (PMI), включая Россию, США и Еврозону.
Россия
Юнипро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Энергетическая компания
Юнипро опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2023-го. По итогам прошлого года выручка компании выросла на 20% благодаря восстановлению Березовской ГРЭС и рост цен на электроэнергию. Скорректированная чистая прибыль за аналогичный период выросла на 59%, поскольку затраты росли не так сильно, как выручка компании. Основной вопрос для миноритарных акционеров заключается в сроках возврата компании к дивидендам. В апреле 2023-го 83,73% акций Юнипро, которые принадлежат немецкой компании Uniper SE, были переданы во временное управление Росимуществу. Таким образом, Uniper SE, крупнейший акционер Юнипро, на текущий момент потерял контроль над Юнипро и, соответственно, возможность принимать решение о выплате дивидендов и продаже своей доли в компании.
США
Merck&Co (ДО)
Биофарма
Аналитики ожидают рост продаж преимущественно благодаря росту выручки от реализации нового препарата Keytruda и вакцины Gardasil. При этом выручка от части важных препаратов окажется под давлением из-за появления дженериков и истечения сроков лицензии. Важным риском по-прежнему остается недовольство демократов ценообразованием на лекарства. Также из-за завершения COVID выручка от вакцин и таблеток для лечения вируса резко сокращается, хотя это уже заложено в котировки, которые за последние три месяца скорректировались на 8%.
Pfizer
Биофарма
После более высоких, чем ожидалось, результатов компаний-аналогов AstraZeneca и Novartis аналитики ожидают годового снижения прибыли Pfizer во втором квартале. В пятницу подразделение AstraZeneca Alexion объявило о соглашении с Pfizer о приобретении нескольких доклинических программ и технологий генной терапии, направленных на лечение редких заболеваний, на сумму до $1 млрд. Консенс предполагает прибыль на акцию в $0,59 и выручку за квартал в размере $13,46 млрд.
Caterpillar (ДО)
Строительная техника
Консенсус аналитиков прогнозирует рост продаж на 15,8% г/г благодаря росту среднего чека и реализуемых объемов. Давление на рентабельность окажет рост затрат на сырье, транспортные расходы и разработку. При этом маржинальность смогут поддержать устранение логистических проблем и эффективный контроль издержек. В результате ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 42% г/г.
AMD
Чипмейкер
После сильных квартальных результатов от другого чипмейкера Intel, инвесторы увидят отчет AMD на этой неделе. Отчет Intel показал растущий спрос на чипы для искусственного интеллекта и сигнализировал о восстановлении спроса на ПК, что имеет решающее значение для AMD. Консенсус ожидает прибыли на акцию в размере $0,57 и выручки в размере $5,32 млрд.
Pinterest
Фотохостинг
Компания, вероятно, продемонстрирует дальнейший рост числа пользователей. Аналитики ожидают достижения 469 млн активных пользователей в месяц, что на 8% больше, чем в прошлом году, включая 96 млн в США и Канаде. Компания улучшила поддержку рекламодателей, пользовательский опыт и планирует провести свой первый день инвесторов в сентябре. Что касается рекламного рынка, то результаты основных конкурентов демонстрируют дальнейшие признаки восстановления. Консенсус ожидает прибыли на акцию в размере $0,12 и выручки в размере $695,7 млн.
Среда, 2 августа
В России в среду выйдет ряд макро статистики за июнь, включая уровень безработицы, ВВП и объем розничных продаж. Кроме того, традиционно продолжаем следить за недельными данными по инфляции. С 18 по 24 июля цены выросли на 0,23% н/н (неделей ранее — на 0,18% н/н). Ценовое давление продолжает нарастать, чему во многом способствует девальвация рубля в последние месяцы.
В США в этот день будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за июль. Рынок труда в США остается сильным, несмотря на то, что ФРС повысила ключевую ставку до 22-летнего максимума на прошлой неделе.
Московская биржа отчитается об оборотах за июль.
Россия
Норильский никель (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Производитель цветных и драгоценных металлов
Компания опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. 2022 год был непростым для Норникеля. Хотя компания не попала под прямые санкции, косвенно они оказывали влияние на ее деятельность. За 2022 год выручка Норникеля снизилась на 5% из-за снижения цен на медь и металлы платиновой группы, а также сокращением объемов продаж из-за удлинения логистических цепочек и переориентацией на новые рынки сбыта. На этом фоне EBITDA по итогам прошлого года упал на 17% ввиду роста расходов на персонал и ремонты. Основный негативный момент — снижение свободного денежного потока в 11 раз из-за увеличения оборотного капитала и роста капитальных вложений. Поэтому в предстоящем отчете основное внимание стоит уделить именно динамике оборотного капитала.
США
Qualcomm
Чипмейкер
Аналитики полагают, что результаты, (вероятно, покажут продолжающуюся слабость рынка смартфонов. Рынок смартфонов остается очень слабым (отгрузки снизились на ~8% год-к-году в квартале, закончившемся в июне); однако это небольшое улучшение по сравнению со снижением в прошлом квартале на 15%, а последовательное сокращение поставок на ~1% на самом деле было немного выше того, что мы видели в течение последних 2 лет, поэтому сами поставки смартфонов, хотя и не велики, похоже, незначительно улучшаются (или, по крайней мере, становятся менее плохими). По общему мнению аналитиков, Qualcomm заработает $1,81 на акцию при выручке в $8,51 млрд. Если предположить, что индустрия смартфонов действительно начнет падать, Qualcomm может извлечь выгоду из других смежных историй, включая ПК, виртуальную и дополненную реальность, а также слухи о том, что Apple может использовать модемную технологию компании дольше, чем предполагалось изначально.
Четверг, 3 августа
В четверг будут опубликованы данные по деловой активности в секторе услуг (PMI), включая Россию, США и Еврозону.
В Еврозоне будут опубликованы данные по промышленной инфляции за июль, а в Великобритании состоится заседание регулятора (ждем повышения на 25 б. п.).
В России Минфин отчитается о нефтегазовых доходах в июле., а также озвучит объем валютных операций на август.
США
Apple
«Яблочный» гигант
Акции Apple выросли в цене более чем на 50% в этом году, превысив рыночную стоимость в $3 трлн в начале июля. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что технический гигант превзойдет прогнозы по доходам благодаря сильным сегментам Mac и сегменте услуг. Консенсусные оценки EPS предполагают $1,19 прибыли на акцию и выручки в $81,82 млрд.
Amazon
Электронная коммерция и облачные вычисления
В этом квартале на результаты могут повлиять некоторые из недавних мер по снижению затрат, в том числе закрытие убыточных предприятий и сокращение глобальной численности персонала. Несмотря на сдерживающие факторы роста в краткосрочной перспективе, у облачного подразделения AWS все еще есть очень долгий путь для роста, что позволяет предположить, что он, скорее всего, снова ускорит рост. Консенсусные оценки предполагают прибыль на акцию в размере $0,34 и выручку в $131,31 млрд.
Россия
Сбер
Банк
Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 г. Чистая прибыль за квартал по оценкам аналитиков составит около 370 млрд рублей при рентабельности капитала выше 24%.
Пятница, 4 августа
В пятницу в США выйдут данные по рынку труда на июль, а в Еврозоне будут опубликованы данные по розничным продажам за июнь.
А что там с нефтью и сырьем?
Цены на нефть выросли по итогам прошлой недели: Brent +4,8%, WTI +4,6%. Поддержку нефтяным котировкам оказали сильные данные ВВП США за 2 квартал 2023-го. Также участники рынка надеются, что ФРС и ЕЦБ находятся вблизи завершения цикла монетарного ужесточения. За неделю (до 21 июля) коммерческие запасы нефти в США снизились на 0.6 млн барр. н/н, в то время как аналитики ожидали более заметного сокращения — на 2,2 млн барр. В свою очередь, число активных буровых нефтяных установок в США за неделю с окончанием 28 июля снизилось на 1 ед. до 529 ед., что является минимальным уровнем с марта 2022-го. В понедельник цены на нефть растут примерно на 1%. В пятницу, 4 августа, пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, где будет обсуждаться текущая ситуация на рынке нефти.
Цены на газ в Европе на хабе TTF за прошлую неделю снизились на 8,5%. Определенное давление на котировки оказали ожидания локального роста выработки электроэнергии с помощью ветрогенерации в Великобритании и ЕС. Кроме того, 28 июля заполненность газовых хранилищ в ЕС превысила 85% и находится вблизи максимального уровня за последние 5 лет для текущего периода времени. В свою очередь, в понедельник котировки газа в Европе растут на 7%. На этой неделе ожидается падение ветрогенерации в Великобритании и Германии.
Газовые котировки на североамериканском хабе Henry Hub за прошедшую неделю снизились на 2,5%. Так же как и в Европе, активный газ в подземных хранилищах в США находится вблизи рекордных уровней относительно 5-летнего максимума для данного периода времени. За неделю с окончанием 21 июля запасы газа в хранилищах достигли 2 987 млрд куб. футов при 5-летнем максимуме в 3 230 млрд куб. футов. Тем не менее в конце недели участники рынка начали ожидать, что уровень температуры в стране может оставаться повышенным как минимум в течение следующих недель. На этом фоне в понедельник цена на газ в США растет на 0,8%.
Спотовая цена на золото показала околонулевую динамику за прошедшую неделю, поскольку результаты заседания ФРС США не преподнесли серьезных сюрпризов. В понедельник котировки демонстрируют умеренный рост — на 0,3%.
Цветные металлы показали рост на прошлой неделе на фоне сильных данных по ВВП США за 2 квартал 2023-го. Цена фьючерса на никель прибавила 7,5%, на медь — 2,7%, на алюминий — 1,2%. В понедельник стоимость меди и алюминия растет примерно на 1%, в то время как цена никеля снижается на 0,7%.
Криптовалюта
Биткоин был признан управляющими активами криптовалютой с наиболее привлекательными перспективами роста, хотя эфириум оставался крупнейшим активом в их портфелях, согласно недавнему опросу CoinShares. По мнению респондентов, остается один ключевой риск: регулирование и возможность запрета со стороны правительства. Тем не менее вес цифровых активов в портфелях управляющих активами сократился до 0,7% к концу июня с 1,8% в апреле. Кроме того, в первой половине 2023 года был зафиксирован отток средств на сумму более $400 млн, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) активизировала свои усилия по тщательному изучению развивающейся отрасли.
Однако настроение начало меняться. Около $470 млн вернулось на рынок за три недели до 14 июля, после того как крупнейший управляющий активами BlackRock подал заявку на создание биржевого фонда, который будет инвестировать напрямую в биткоин, что побудило множество других управляющих активами спешить, чтобы первыми вывести на рынок спотовый BTC ETF в США. Гонка ETF подтолкнула цену биткойна до $31,4 тыс. с примерно $25 тыс. в середине июня.
Согласно данным CoinMarketCap, мировая капитализация рынка криптовалют составляет $1,17 трлн. В понедельник биткоин торгуется около $29,1 тыс, что более чем на 70% выше с начала года.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
За минувшую неделю локальная валюта незначительно ослабла до уровней около 91,7 рублей за доллар. Экспортеры продавали выручку под налоги, в первой половине недели это помогло рублю укрепиться до уровней около 90, однако, в четверг ситуация изменилась и локальная валюта растеряла все укрепление. Напомним, что с 1 августа регулятор начинает продажи валюты (юаней) в рамках зеркалирования инвестиций ФНБ. Это должно помочь снизить волатильность курса.
Понедельник, 31 июля
В понедельник рано утром были опубликованы данные по индексам деловой активности (PMI) за июль для Китая. Производственный PMI вышел на отметку 49,3 с 49,0 месяцем ранее. Производственный PMI опустился до 51,5 с 53,2 месяцем ранее. Композитный индекс PMI на уровне 51,1 (месяцем ранее: 52,2). Деловая активность в Китае по-прежнему не показывает улучшений, что требует от правительства Китая дополнительных стимулирующих мер.
Также в полдень были опубликованы предварительные данные по потребительским ценам в Еврозоне за июль, но сюрприза не получилось. Инфляция составила 5,3% г/г и -0,1% м/м, базовая инфляция на уровне 5,5% г/г и -0,1% м/м. Инфляция в Еврозоне по-прежнему на высоком уровне, а реальная процентная ставка остается в отрицательной зоне. На этом фоне нет сомнений, что регулятор продолжит повышать ставку в текущем цикле, несмотря на проблемы в экономике.
Кроме того, в Еврозоне вышли предварительные данные по ВВП за 2 квартал, которые оказались слегка лучше ожиданий, рост составил 0,6% г/г и 0,3% м/м.
Сезон отчетностей в США продолжается. Отчиталось уже больше половины компаний. Из них 80% сообщили о превышении прибыли на акцию (EPS) над консенсусом. Это выше средних значений за 5 лет (77% компаний) и 10 лет (73% компаний). При этом уровень этого превышения составляет около 5,9%, что ниже 5-летних исторических средних превышений на 8,4% и 10-летних на 6,4%.
Россия
MD Medical
Сеть частных медицинских госпиталей и клиник
Компания опубликовала операционные результаты за второй квартал. Выручка выросла на 11,4% г/г, а без учета открытия новых клиник на 10,8% г/г. Таким образом, компании удается постепенно выходить на проектные мощности в уже функционирующих учреждениях. Особенно заметен рост спроса на услуги ЭКО в Москве и регионах. В региональных госпиталях существенно выросла выручка от услуг по принятию родов. Важно подчеркнуть, что компании удалось нарастить выручку от плановых посещений даже в условиях слабого роста реальных располагаемых доходов населения и высокой конкуренции на рынке частных медуслуг в Москве.
США
On Semiconductor
Полупроводники
Компания отчиталась до открытия рынков. Прибыль на акцию во втором квартале составила $1,33, что оказалось выше консенсус-прогнозов. Выручка в размере $2,09 млрд также превысила ожидания аналитиков. Рекордная выручка авто сегмента превысила $1 млрд, увеличившись на 35% по сравнению с прошлым годом.
Промышленный сегмент показал выручку в $609,3 млн (+5% г/г). Сосредоточившись на автомобильных и промышленных конечных рынках, компания ускоряет изменения в мегатенденциях, таких как электрификация и безопасность транспортных средств, устойчивые энергетические сети, промышленная автоматизация, а также 5G и облачная инфраструктура.
Вторник, 1 августа
Во вторник будут опубликованы данные по деловой активности в производственном секторе (PMI), включая Россию, США и Еврозону.
Россия
Юнипро (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Энергетическая компания
Юнипро опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2023-го. По итогам прошлого года выручка компании выросла на 20% благодаря восстановлению Березовской ГРЭС и рост цен на электроэнергию. Скорректированная чистая прибыль за аналогичный период выросла на 59%, поскольку затраты росли не так сильно, как выручка компании. Основной вопрос для миноритарных акционеров заключается в сроках возврата компании к дивидендам. В апреле 2023-го 83,73% акций Юнипро, которые принадлежат немецкой компании Uniper SE, были переданы во временное управление Росимуществу. Таким образом, Uniper SE, крупнейший акционер Юнипро, на текущий момент потерял контроль над Юнипро и, соответственно, возможность принимать решение о выплате дивидендов и продаже своей доли в компании.
США
Merck&Co (ДО)
Биофарма
Аналитики ожидают рост продаж преимущественно благодаря росту выручки от реализации нового препарата Keytruda и вакцины Gardasil. При этом выручка от части важных препаратов окажется под давлением из-за появления дженериков и истечения сроков лицензии. Важным риском по-прежнему остается недовольство демократов ценообразованием на лекарства. Также из-за завершения COVID выручка от вакцин и таблеток для лечения вируса резко сокращается, хотя это уже заложено в котировки, которые за последние три месяца скорректировались на 8%.
Pfizer
Биофарма
После более высоких, чем ожидалось, результатов компаний-аналогов AstraZeneca и Novartis аналитики ожидают годового снижения прибыли Pfizer во втором квартале. В пятницу подразделение AstraZeneca Alexion объявило о соглашении с Pfizer о приобретении нескольких доклинических программ и технологий генной терапии, направленных на лечение редких заболеваний, на сумму до $1 млрд. Консенс предполагает прибыль на акцию в $0,59 и выручку за квартал в размере $13,46 млрд.
Caterpillar (ДО)
Строительная техника
Консенсус аналитиков прогнозирует рост продаж на 15,8% г/г благодаря росту среднего чека и реализуемых объемов. Давление на рентабельность окажет рост затрат на сырье, транспортные расходы и разработку. При этом маржинальность смогут поддержать устранение логистических проблем и эффективный контроль издержек. В результате ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 42% г/г.
AMD
Чипмейкер
После сильных квартальных результатов от другого чипмейкера Intel, инвесторы увидят отчет AMD на этой неделе. Отчет Intel показал растущий спрос на чипы для искусственного интеллекта и сигнализировал о восстановлении спроса на ПК, что имеет решающее значение для AMD. Консенсус ожидает прибыли на акцию в размере $0,57 и выручки в размере $5,32 млрд.
Фотохостинг
Компания, вероятно, продемонстрирует дальнейший рост числа пользователей. Аналитики ожидают достижения 469 млн активных пользователей в месяц, что на 8% больше, чем в прошлом году, включая 96 млн в США и Канаде. Компания улучшила поддержку рекламодателей, пользовательский опыт и планирует провести свой первый день инвесторов в сентябре. Что касается рекламного рынка, то результаты основных конкурентов демонстрируют дальнейшие признаки восстановления. Консенсус ожидает прибыли на акцию в размере $0,12 и выручки в размере $695,7 млн.
Среда, 2 августа
В России в среду выйдет ряд макро статистики за июнь, включая уровень безработицы, ВВП и объем розничных продаж. Кроме того, традиционно продолжаем следить за недельными данными по инфляции. С 18 по 24 июля цены выросли на 0,23% н/н (неделей ранее — на 0,18% н/н). Ценовое давление продолжает нарастать, чему во многом способствует девальвация рубля в последние месяцы.
В США в этот день будут опубликованы данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за июль. Рынок труда в США остается сильным, несмотря на то, что ФРС повысила ключевую ставку до 22-летнего максимума на прошлой неделе.
Московская биржа отчитается об оборотах за июль.
Россия
Норильский никель (В ТЕЧЕНИЕ ДНЯ)
Производитель цветных и драгоценных металлов
Компания опубликует финансовые результаты за 1 полугодие 2023 года. 2022 год был непростым для Норникеля. Хотя компания не попала под прямые санкции, косвенно они оказывали влияние на ее деятельность. За 2022 год выручка Норникеля снизилась на 5% из-за снижения цен на медь и металлы платиновой группы, а также сокращением объемов продаж из-за удлинения логистических цепочек и переориентацией на новые рынки сбыта. На этом фоне EBITDA по итогам прошлого года упал на 17% ввиду роста расходов на персонал и ремонты. Основный негативный момент — снижение свободного денежного потока в 11 раз из-за увеличения оборотного капитала и роста капитальных вложений. Поэтому в предстоящем отчете основное внимание стоит уделить именно динамике оборотного капитала.
США
Qualcomm
Чипмейкер
Аналитики полагают, что результаты, (вероятно, покажут продолжающуюся слабость рынка смартфонов. Рынок смартфонов остается очень слабым (отгрузки снизились на ~8% год-к-году в квартале, закончившемся в июне); однако это небольшое улучшение по сравнению со снижением в прошлом квартале на 15%, а последовательное сокращение поставок на ~1% на самом деле было немного выше того, что мы видели в течение последних 2 лет, поэтому сами поставки смартфонов, хотя и не велики, похоже, незначительно улучшаются (или, по крайней мере, становятся менее плохими). По общему мнению аналитиков, Qualcomm заработает $1,81 на акцию при выручке в $8,51 млрд. Если предположить, что индустрия смартфонов действительно начнет падать, Qualcomm может извлечь выгоду из других смежных историй, включая ПК, виртуальную и дополненную реальность, а также слухи о том, что Apple может использовать модемную технологию компании дольше, чем предполагалось изначально.
Четверг, 3 августа
В четверг будут опубликованы данные по деловой активности в секторе услуг (PMI), включая Россию, США и Еврозону.
В Еврозоне будут опубликованы данные по промышленной инфляции за июль, а в Великобритании состоится заседание регулятора (ждем повышения на 25 б. п.).
В России Минфин отчитается о нефтегазовых доходах в июле., а также озвучит объем валютных операций на август.
США
Apple
«Яблочный» гигант
Акции Apple выросли в цене более чем на 50% в этом году, превысив рыночную стоимость в $3 трлн в начале июля. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что технический гигант превзойдет прогнозы по доходам благодаря сильным сегментам Mac и сегменте услуг. Консенсусные оценки EPS предполагают $1,19 прибыли на акцию и выручки в $81,82 млрд.
Amazon
Электронная коммерция и облачные вычисления
В этом квартале на результаты могут повлиять некоторые из недавних мер по снижению затрат, в том числе закрытие убыточных предприятий и сокращение глобальной численности персонала. Несмотря на сдерживающие факторы роста в краткосрочной перспективе, у облачного подразделения AWS все еще есть очень долгий путь для роста, что позволяет предположить, что он, скорее всего, снова ускорит рост. Консенсусные оценки предполагают прибыль на акцию в размере $0,34 и выручку в $131,31 млрд.
Россия
Сбер
Банк
Сбербанк опубликует финансовые результаты по МСФО за II квартал и I полугодие 2023 г. Чистая прибыль за квартал по оценкам аналитиков составит около 370 млрд рублей при рентабельности капитала выше 24%.
Пятница, 4 августа
В пятницу в США выйдут данные по рынку труда на июль, а в Еврозоне будут опубликованы данные по розничным продажам за июнь.
А что там с нефтью и сырьем?
Цены на нефть выросли по итогам прошлой недели: Brent +4,8%, WTI +4,6%. Поддержку нефтяным котировкам оказали сильные данные ВВП США за 2 квартал 2023-го. Также участники рынка надеются, что ФРС и ЕЦБ находятся вблизи завершения цикла монетарного ужесточения. За неделю (до 21 июля) коммерческие запасы нефти в США снизились на 0.6 млн барр. н/н, в то время как аналитики ожидали более заметного сокращения — на 2,2 млн барр. В свою очередь, число активных буровых нефтяных установок в США за неделю с окончанием 28 июля снизилось на 1 ед. до 529 ед., что является минимальным уровнем с марта 2022-го. В понедельник цены на нефть растут примерно на 1%. В пятницу, 4 августа, пройдет заседание мониторингового комитета ОПЕК+, где будет обсуждаться текущая ситуация на рынке нефти.
Цены на газ в Европе на хабе TTF за прошлую неделю снизились на 8,5%. Определенное давление на котировки оказали ожидания локального роста выработки электроэнергии с помощью ветрогенерации в Великобритании и ЕС. Кроме того, 28 июля заполненность газовых хранилищ в ЕС превысила 85% и находится вблизи максимального уровня за последние 5 лет для текущего периода времени. В свою очередь, в понедельник котировки газа в Европе растут на 7%. На этой неделе ожидается падение ветрогенерации в Великобритании и Германии.
Газовые котировки на североамериканском хабе Henry Hub за прошедшую неделю снизились на 2,5%. Так же как и в Европе, активный газ в подземных хранилищах в США находится вблизи рекордных уровней относительно 5-летнего максимума для данного периода времени. За неделю с окончанием 21 июля запасы газа в хранилищах достигли 2 987 млрд куб. футов при 5-летнем максимуме в 3 230 млрд куб. футов. Тем не менее в конце недели участники рынка начали ожидать, что уровень температуры в стране может оставаться повышенным как минимум в течение следующих недель. На этом фоне в понедельник цена на газ в США растет на 0,8%.
Спотовая цена на золото показала околонулевую динамику за прошедшую неделю, поскольку результаты заседания ФРС США не преподнесли серьезных сюрпризов. В понедельник котировки демонстрируют умеренный рост — на 0,3%.
Цветные металлы показали рост на прошлой неделе на фоне сильных данных по ВВП США за 2 квартал 2023-го. Цена фьючерса на никель прибавила 7,5%, на медь — 2,7%, на алюминий — 1,2%. В понедельник стоимость меди и алюминия растет примерно на 1%, в то время как цена никеля снижается на 0,7%.
Криптовалюта
Биткоин был признан управляющими активами криптовалютой с наиболее привлекательными перспективами роста, хотя эфириум оставался крупнейшим активом в их портфелях, согласно недавнему опросу CoinShares. По мнению респондентов, остается один ключевой риск: регулирование и возможность запрета со стороны правительства. Тем не менее вес цифровых активов в портфелях управляющих активами сократился до 0,7% к концу июня с 1,8% в апреле. Кроме того, в первой половине 2023 года был зафиксирован отток средств на сумму более $400 млн, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) активизировала свои усилия по тщательному изучению развивающейся отрасли.
Однако настроение начало меняться. Около $470 млн вернулось на рынок за три недели до 14 июля, после того как крупнейший управляющий активами BlackRock подал заявку на создание биржевого фонда, который будет инвестировать напрямую в биткоин, что побудило множество других управляющих активами спешить, чтобы первыми вывести на рынок спотовый BTC ETF в США. Гонка ETF подтолкнула цену биткойна до $31,4 тыс. с примерно $25 тыс. в середине июня.
Согласно данным CoinMarketCap, мировая капитализация рынка криптовалют составляет $1,17 трлн. В понедельник биткоин торгуется около $29,1 тыс, что более чем на 70% выше с начала года.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу