Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отвоевал потери в рублевом сегменте и оставался в минусе в долларовом из-за динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,13%, до 3088,01 пункта после снижения в течение дня. Индекс РТС упал на 1,45%, до 1002,27 пункта, но удерживался выше сессионного минимума 994 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру вернулся к активному ослаблению и терял 1-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,10 руб., 106,40 руб. и 13,40 руб. соответственно. Доллар и евро по ходу сессии обновили очередные максимумы с марта 2022 года 97,47 руб. и 106,70 руб. соответственно, а юань оставался немногим ниже достигнутого накануне пика с апреля 2022 года 13,47 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции Распадской (+7,54%), расписки Озона (+3,09%), котировки X5 Retail Group (+2,48%), бумаги ТГК-1 (+2,47%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,10%), обыкновенные акции Мечела (+1,39%).
Поддержку Распадской и Мечелу во вторник, судя по всему, оказывали данные о скачке общего импорта угля в Китай в июле на 67% г/г. Акции Распадской ускорили рост во второй половине дня и достигли максимумов с мая 2022 года.
Во вторник стало известно, что Озон 23 августа может опубликовать финансовые результаты за 2-й кв. 2023 года по МСФО.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза традиционно чувствовали себя лучше рынка в период укрепления доллара против рубля.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции НМТП (-9,74%), котировки Циана (-3,45%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-3,29%), акции ММК (-1,92%), котировки РусГидро (-1,90%).
Акции НМТП и банка «Санкт-Петербург» корректировались после резкого повышения в предыдущие дни.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 1,1-1,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который оказался ниже важной краткосрочной поддержи 13 860 пунктов. На этот раз рынок сотрясли новости о понижение агентством Moody’s кредитных рейтингов 10 небольших и средних банков США с возможностью дальнейшего их ухудшения. В частности, могут быть пересмотрены рейтинги Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street и Truist Financial. В Moody’s отметили более высокие затраты на финансирование банков, ухудшение уровня достаточности капитала и риски, связанные с кредитами на коммерческую недвижимость. Индикатор S&P 500 в ожидании публикации в четверг данных по потребительской инфляции пытался удержать поддержку 4470 пунктов.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отвоевал часть внутридневных потерь, но все еще снижался примерно на 1,2%, также испытывая давление со стороны банковского сектора, и пытаясь удержать наметившийся среднесрочный восходящий тренд. В частности, итальянский FTSE MIB падал на 2,1% из-за продаж акций крупнейших банков страны на фоне новостей о планируемом налоге 40% на сверхприбыль кредиторов в этом году.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ сократили потери и падали примерно на 0,5% после снижения более чем на 1,5% в течение дня. По ходу сессии котировки стремились в район средних полос Боллинджера дневных графиков 82,50 долл. и 79 долл. соответственно, у которых покупки фьючерсов возобновились. На данный момент основное направление движения на рынке нефти все еще задают игроки на повышение, а котировки продолжают смотреть в сторону многомесячных максимумов. Во вторник вечером интерес для рынка представляют ежемесячные прогнозы Минэнерго США, а в среду – еженедельные данные Минэнерго США по запасам (ожидается сокращение запасов нефти примерно на 233 тыс. баррелей – нейтрально для цен).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились под нисходящем давлением из-за очередного витка пессимизма в банковском секторе Европы и США. Среда при этом начнется с инфляционных данных Китая за июль, которые, вероятно, покажут сохранение дефляционных тенденций главным образом в секторе производства – негативный для экономики сигнал. Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не показали единой динамики из-за новых минимумов рубля, которые, однако, способствовали возобновлению покупок ряда акций, на этот раз во многом на ожиданиях увеличения стоимости бизнеса эмитентов, несмотря на отсутствие ближайшей перспективы дивидендных выплат (Распадская, Мечел, X5 Retail Group, Озон и другие).
События дня:
· индекс потребительских цен, индекс цен производителей Китая в июле (04.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс потребительских цен России в июле (19.00 мск)
· операционные результаты Полиметалла за 2-й кв. и 1-е полугодие 2023 г.
· финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за 7 мес. 2023 г.
· квартальные результаты Walt Disney, Wynn Resorts, Honda Motor
Валютный рынок: в июле экспортеры снова приберегли валюту
Во вторник на валютном рынке рубль уже по традиции обновил очередные минимумы, в том числе пара доллар/рубль поднималась до 97,5 руб. Отметим, что даже если на текущих уровнях спрос на валюту будет удовлетворен, и ослабление рубля прекратится, возможности для новых валютных максимумов в обозримой перспективе сохранятся. Впрочем, многое будет зависеть от стабильности притока валютной выручки в страну. При росте цен на нефть рубль в том числе может слабеть из-за того, что не вся валюта от продажи экспорта стабильно поступает в страну. Если приток стабилизируется, рост цен на нефть за последнее время окажет рублю определенную поддержку.
Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков за июль. В части валютного рынка основным фактором снижения курса рубля в июле (напомним, что открывалась пара доллар/рубль на уровне 89,4 руб., а завершала месяц в районе 91,6 руб.) ЦБ в очередной раз назвал снижение сальдо торгового баланса. Чистый объем валютных продаж экспортерами в июле снизился незначительно по сравнению с июнем — 6,9 и 7,0 млрд долл. соответственно. Однако летние объемы продаж заметно уступают майским показателям, когда экспортеры продали валюты на 9,1 млрд долл. (в мае курс вырос чуть более чем на 1%)
После снижения объемов продажи валюты банками-СЗКО в мае и июне (менее 0,4 трлн руб.) в июле показатель восстановился до значений апреля и марта — 0,5 трлн руб. В числе крупнейших покупателей в июле ЦБ отметил банки не СЗКО, приобретавшие валюту в том числе для импортеров. Объем нетто-покупок этих организаций регулятор оценил в 524 млрд руб. (против 400 млрд руб. в июне и 449 млрд руб. в мае), что, вероятно, косвенно отражает дальнейшее восстановление импорта.
Население в июле выступило нетто-продавцом валюты, реализовав ее на 44,4 млрд руб. В том числе продажи на бирже составили 16,4 млрд руб. против чистых покупок на 9,2 млрд руб. в июне. Чистые продажи валюты населением на бирже были зафиксированы впервые с марта 2022 года.
Доля торгов по паре юань/рубль на биржевом рынке продолжила расти и достигла в июле 40%. Еще в конце 2022 – начале 2023 гг. столько же приходилось на пару доллар/рубль, однако в июле доля пары составила 35,2% и впервые уступила доле пары юань/рубль. В то же время доллар уверенно сохраняет лидерство на биржевом рынке. Более того, в июле доля пары доллар/рубль во внебиржевых сделках впервые с апреля 2022 года вернулась на уровень выше 50%
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру вернулся к активному ослаблению и терял 1-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,10 руб., 106,40 руб. и 13,40 руб. соответственно. Доллар и евро по ходу сессии обновили очередные максимумы с марта 2022 года 97,47 руб. и 106,70 руб. соответственно, а юань оставался немногим ниже достигнутого накануне пика с апреля 2022 года 13,47 руб.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали акции Распадской (+7,54%), расписки Озона (+3,09%), котировки X5 Retail Group (+2,48%), бумаги ТГК-1 (+2,47%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,10%), обыкновенные акции Мечела (+1,39%).
Поддержку Распадской и Мечелу во вторник, судя по всему, оказывали данные о скачке общего импорта угля в Китай в июле на 67% г/г. Акции Распадской ускорили рост во второй половине дня и достигли максимумов с мая 2022 года.
Во вторник стало известно, что Озон 23 августа может опубликовать финансовые результаты за 2-й кв. 2023 года по МСФО.
Привилегированные акции Сургутнефтегаза традиционно чувствовали себя лучше рынка в период укрепления доллара против рубля.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции НМТП (-9,74%), котировки Циана (-3,45%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (-3,29%), акции ММК (-1,92%), котировки РусГидро (-1,90%).
Акции НМТП и банка «Санкт-Петербург» корректировались после резкого повышения в предыдущие дни.
Внешний фон: негативный
Биржи США: негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 1,1-1,6% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который оказался ниже важной краткосрочной поддержи 13 860 пунктов. На этот раз рынок сотрясли новости о понижение агентством Moody’s кредитных рейтингов 10 небольших и средних банков США с возможностью дальнейшего их ухудшения. В частности, могут быть пересмотрены рейтинги Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street и Truist Financial. В Moody’s отметили более высокие затраты на финансирование банков, ухудшение уровня достаточности капитала и риски, связанные с кредитами на коммерческую недвижимость. Индикатор S&P 500 в ожидании публикации в четверг данных по потребительской инфляции пытался удержать поддержку 4470 пунктов.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отвоевал часть внутридневных потерь, но все еще снижался примерно на 1,2%, также испытывая давление со стороны банковского сектора, и пытаясь удержать наметившийся среднесрочный восходящий тренд. В частности, итальянский FTSE MIB падал на 2,1% из-за продаж акций крупнейших банков страны на фоне новостей о планируемом налоге 40% на сверхприбыль кредиторов в этом году.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ сократили потери и падали примерно на 0,5% после снижения более чем на 1,5% в течение дня. По ходу сессии котировки стремились в район средних полос Боллинджера дневных графиков 82,50 долл. и 79 долл. соответственно, у которых покупки фьючерсов возобновились. На данный момент основное направление движения на рынке нефти все еще задают игроки на повышение, а котировки продолжают смотреть в сторону многомесячных максимумов. Во вторник вечером интерес для рынка представляют ежемесячные прогнозы Минэнерго США, а в среду – еженедельные данные Минэнерго США по запасам (ожидается сокращение запасов нефти примерно на 233 тыс. баррелей – нейтрально для цен).
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник находились под нисходящем давлением из-за очередного витка пессимизма в банковском секторе Европы и США. Среда при этом начнется с инфляционных данных Китая за июль, которые, вероятно, покажут сохранение дефляционных тенденций главным образом в секторе производства – негативный для экономики сигнал. Индексы Мосбиржи и РТС во вторник не показали единой динамики из-за новых минимумов рубля, которые, однако, способствовали возобновлению покупок ряда акций, на этот раз во многом на ожиданиях увеличения стоимости бизнеса эмитентов, несмотря на отсутствие ближайшей перспективы дивидендных выплат (Распадская, Мечел, X5 Retail Group, Озон и другие).
События дня:
· индекс потребительских цен, индекс цен производителей Китая в июле (04.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
· индекс потребительских цен России в июле (19.00 мск)
· операционные результаты Полиметалла за 2-й кв. и 1-е полугодие 2023 г.
· финансовые результаты Сбербанка по РПБУ за 7 мес. 2023 г.
· квартальные результаты Walt Disney, Wynn Resorts, Honda Motor
Валютный рынок: в июле экспортеры снова приберегли валюту
Во вторник на валютном рынке рубль уже по традиции обновил очередные минимумы, в том числе пара доллар/рубль поднималась до 97,5 руб. Отметим, что даже если на текущих уровнях спрос на валюту будет удовлетворен, и ослабление рубля прекратится, возможности для новых валютных максимумов в обозримой перспективе сохранятся. Впрочем, многое будет зависеть от стабильности притока валютной выручки в страну. При росте цен на нефть рубль в том числе может слабеть из-за того, что не вся валюта от продажи экспорта стабильно поступает в страну. Если приток стабилизируется, рост цен на нефть за последнее время окажет рублю определенную поддержку.
Банк России опубликовал обзор рисков финансовых рынков за июль. В части валютного рынка основным фактором снижения курса рубля в июле (напомним, что открывалась пара доллар/рубль на уровне 89,4 руб., а завершала месяц в районе 91,6 руб.) ЦБ в очередной раз назвал снижение сальдо торгового баланса. Чистый объем валютных продаж экспортерами в июле снизился незначительно по сравнению с июнем — 6,9 и 7,0 млрд долл. соответственно. Однако летние объемы продаж заметно уступают майским показателям, когда экспортеры продали валюты на 9,1 млрд долл. (в мае курс вырос чуть более чем на 1%)
После снижения объемов продажи валюты банками-СЗКО в мае и июне (менее 0,4 трлн руб.) в июле показатель восстановился до значений апреля и марта — 0,5 трлн руб. В числе крупнейших покупателей в июле ЦБ отметил банки не СЗКО, приобретавшие валюту в том числе для импортеров. Объем нетто-покупок этих организаций регулятор оценил в 524 млрд руб. (против 400 млрд руб. в июне и 449 млрд руб. в мае), что, вероятно, косвенно отражает дальнейшее восстановление импорта.
Население в июле выступило нетто-продавцом валюты, реализовав ее на 44,4 млрд руб. В том числе продажи на бирже составили 16,4 млрд руб. против чистых покупок на 9,2 млрд руб. в июне. Чистые продажи валюты населением на бирже были зафиксированы впервые с марта 2022 года.
Доля торгов по паре юань/рубль на биржевом рынке продолжила расти и достигла в июле 40%. Еще в конце 2022 – начале 2023 гг. столько же приходилось на пару доллар/рубль, однако в июле доля пары составила 35,2% и впервые уступила доле пары юань/рубль. В то же время доллар уверенно сохраняет лидерство на биржевом рынке. Более того, в июле доля пары доллар/рубль во внебиржевых сделках впервые с апреля 2022 года вернулась на уровень выше 50%
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter