10 августа 2023 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок повышался в первой половине дня в четверг. Вновь продолжает работать фактор валютной переоценки акций. Впрочем, корпоративные новости также оказывают влияние. Растут бумаги ВТБ на новостях о передаче госпакета ОСК. Объём сделок на основной секции Московской Биржи превысил 40 млрд руб к середине сессии.
По состоянию на 16:00 мск индекс МосБиржи - 3139,89 п. (+1,30%), а индекс РТС - 1018,65 п. (+1,39%).
Лидерами среди индексных бумаг были ВТБ, OZON Holdings, «НОВАТЭК», TCS Group и Fix Price. Самыми слабыми оказались VK, «Яндекс», ММК, «Россети» и «Ростелеком».
Бумаги ВТБ (VTBR) Вышли в лидеры среди индексных бумаг на новостях о том, что президент РФ поддержал предложение о передаче госпакета ОСК банку. Бумаги «Яндекс» (YNDX), напротив, оказались в группе аутсайдеров на новостях о переговорах по продаже израильского подразделения Yango Israel. На рынке рассматривают данный шаг в качестве вынужденного, так как он может быть связан с реализацией закона о передаче с 1 сентября доступа к информации о заказах такси специальным службам. Соответственно, продажа может состояться с дисконтом.
Среди аутсайдеров также бумаги VK (VKCO). Компания продала контроль над кипрской MGL Wallet за 1 млн евро. Отчётность также не вызвала на рынке энтузиазма. Выручка в I полугодии увеличилась на 36% до 57,3 млрд руб. Выручка от онлайн рекламы выросла на 51% до 35,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,8%. Убыток за I полугодие сократился на 44,7 млрд руб с 53,5 млрд руб годом ранее. Результаты за I полугодие нельзя назвать плохими, но убыток в II квартале увеличился по сравнению с I кварталом.
«Распадская» (RASP) сократила в I полугодии чистую прибыль вдвое, EBITDA упала на 59%. «Ожидаемый существенный провал по всем финансовым показателям в годовом сопоставлении связан в первую очередь с падением цен на коксующийся уголь, которые в начале прошлого года находились на беспрецедентно высоких уровнях, - комментирует Алексей Павлов, PHD, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции». - При этом снижение выручки было частично компенсировано увеличением объема продаж до 7,4 млн тонн угольной продукции с 6,9 млн тонн годом ранее. Впрочем, на уровне FCF получилось совсем слабо, и из расчета на акцию «Распадская» за I полугодие получила всего 7,2 руб. свободного денежного потока. Тем не менее, II полугодие 2023 года при сохранении текущей конъюнктуры на рынке угля обещает быть более впечатляющим. Плюс у компании на балансе (с учетом займа аффилированным структурам) сейчас находится более 40 млрд руб. кэша при нулевой задолженности. Редомициляция Evraz (контролирующий акционер «Распадской») откроет возможность для восстановления дивидендов, и, быть может, для частичной выплаты накопленной ликвидности, однако по срокам здесь полная неопределенность. К тому же, с учетом последней волны роста котировок, даже в оптимистичном сценарии значительный апсайд здесь уже не очевиден».
Акции «Белуга» (BELU) теряли днём около 0,7%. При этом компания сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в I полугодии на 34,6% до 3,05 млрд руб. Выручка возросла на 14% до 47,9 млрд руб. Прибыль до налогообложения увеличилась на 13% до 3,3 млрд руб.
Ситуация на валютном рынке пока существенно не меняется, даже после того, как ЦБ РФ с 10 августа приостановил операции по покупке валюты в рамках бюджетного правила. При этом растут котировки нефти, дорожает газ в Европе. То есть экспортёры оказываются в крайне выгодной ситуации, когда внешняя выручка растёт в рублях, а внутренние рублёвые расходы существенно не меняются.
По состоянию на 16:00 мск:
USD/RUB – 97,05 (-0,16%),
EUR/RUB – 107,32 (+0,65%),
CNY/RUB – 13,439 (+0,07%).
Очередные туристические послабления Китая поддерживают спрос на акции производителей люксовой продукции в Европе
Европейские индексы преимущественно повышались. Основной рост сосредоточился в секторе товаров личного и бытового потребления, куда также входят люксовые бренды. На сектор позитивно повлияли новости о Китае, где разрешили групповые туристические туры, что может способствовать продажам люксовых товаров. Меж тем в отдельных бумагах присутствует изрядный пессимизм. Так, акции Siemens теряли около 3,5% после отчётности, показавшей прибыль ниже прогнозов. Бумаги датской Novo Nordisk торговали в минусе на сообщениях о сохранении ограничений на поставку препарата для похудения в США. В остальном, активность в Европе была чуть ниже обычного, так как инвесторы ждали статистику по инфляции в США.
По состоянию на 16:00 мск:
FTSE 100 - 7578,32 п. (-0,12%),
DAX - 15889,47 п. (+0,23%),
CAC 40 - 7378,36 п. (+0,77%).
ОПЕК сохраняет прогнозы прироста спроса на нефть
Нефть торговалась в минусе к середине европейских торгов. Меж тем ОПЕК сохранила прогноз прироста спроса на нефть в текущем году на уровне 2,4 млн баррелей в сутки. Прогноз прироста спроса в 2024 году также остался без изменений на уровне 2,2 млн баррелей. Однако в нефти всё же наблюдается некоторая перекупленность. Котировки закрывали в плюсе предыдущие шесть недель. Поэтому может возрастать вероятность фиксации прибыли.
По состоянию на 16:00 мск:
Brent - $87,38 (-0,19%),
WTI - $84,07 (-0,39%),
Алюминий - $2217 (+0,86%),
Золото - $1958,3 (+0,36%),
Никель - $20460 (-0,20%).
Потребительская инфляция в США не торопится снижаться
Базовый индекс потребительских цен США снизил темпы роста в июле до 4,7% с 4,8% в июне при ожиданиях сохранения на уровне 4,8%. Общий CPI, напротив, ускорил темпы годового прироста до 3,2% с 3,0% в июне. Впрочем, прогноз предполагал ускорение до 3,3%. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 248 тыс. за прошлую неделю по сравнению с 227 тыс. неделей ранее.
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост индексов в начале дня от почти нулевого изменения в Dow Jones до 0,4% в NASDAQ. Доходность 10-летних казначейских обязательств США находилась около 4,00%.
Акции Disney дорожают на утренних торгах. Компания накануне сообщила о сокращении подписчиков сервиса потокового видео Disney+, но также о повышении цен на тарифы. Кроме того, Disney заявляет о том, что расходы на создание контента оказались меньше запланированного.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По состоянию на 16:00 мск индекс МосБиржи - 3139,89 п. (+1,30%), а индекс РТС - 1018,65 п. (+1,39%).
Лидерами среди индексных бумаг были ВТБ, OZON Holdings, «НОВАТЭК», TCS Group и Fix Price. Самыми слабыми оказались VK, «Яндекс», ММК, «Россети» и «Ростелеком».
Бумаги ВТБ (VTBR) Вышли в лидеры среди индексных бумаг на новостях о том, что президент РФ поддержал предложение о передаче госпакета ОСК банку. Бумаги «Яндекс» (YNDX), напротив, оказались в группе аутсайдеров на новостях о переговорах по продаже израильского подразделения Yango Israel. На рынке рассматривают данный шаг в качестве вынужденного, так как он может быть связан с реализацией закона о передаче с 1 сентября доступа к информации о заказах такси специальным службам. Соответственно, продажа может состояться с дисконтом.
Среди аутсайдеров также бумаги VK (VKCO). Компания продала контроль над кипрской MGL Wallet за 1 млн евро. Отчётность также не вызвала на рынке энтузиазма. Выручка в I полугодии увеличилась на 36% до 57,3 млрд руб. Выручка от онлайн рекламы выросла на 51% до 35,1 млрд руб. Рентабельность по EBITDA составила 6,8%. Убыток за I полугодие сократился на 44,7 млрд руб с 53,5 млрд руб годом ранее. Результаты за I полугодие нельзя назвать плохими, но убыток в II квартале увеличился по сравнению с I кварталом.
«Распадская» (RASP) сократила в I полугодии чистую прибыль вдвое, EBITDA упала на 59%. «Ожидаемый существенный провал по всем финансовым показателям в годовом сопоставлении связан в первую очередь с падением цен на коксующийся уголь, которые в начале прошлого года находились на беспрецедентно высоких уровнях, - комментирует Алексей Павлов, PHD, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции». - При этом снижение выручки было частично компенсировано увеличением объема продаж до 7,4 млн тонн угольной продукции с 6,9 млн тонн годом ранее. Впрочем, на уровне FCF получилось совсем слабо, и из расчета на акцию «Распадская» за I полугодие получила всего 7,2 руб. свободного денежного потока. Тем не менее, II полугодие 2023 года при сохранении текущей конъюнктуры на рынке угля обещает быть более впечатляющим. Плюс у компании на балансе (с учетом займа аффилированным структурам) сейчас находится более 40 млрд руб. кэша при нулевой задолженности. Редомициляция Evraz (контролирующий акционер «Распадской») откроет возможность для восстановления дивидендов, и, быть может, для частичной выплаты накопленной ликвидности, однако по срокам здесь полная неопределенность. К тому же, с учетом последней волны роста котировок, даже в оптимистичном сценарии значительный апсайд здесь уже не очевиден».
Акции «Белуга» (BELU) теряли днём около 0,7%. При этом компания сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в I полугодии на 34,6% до 3,05 млрд руб. Выручка возросла на 14% до 47,9 млрд руб. Прибыль до налогообложения увеличилась на 13% до 3,3 млрд руб.
Ситуация на валютном рынке пока существенно не меняется, даже после того, как ЦБ РФ с 10 августа приостановил операции по покупке валюты в рамках бюджетного правила. При этом растут котировки нефти, дорожает газ в Европе. То есть экспортёры оказываются в крайне выгодной ситуации, когда внешняя выручка растёт в рублях, а внутренние рублёвые расходы существенно не меняются.
По состоянию на 16:00 мск:
USD/RUB – 97,05 (-0,16%),
EUR/RUB – 107,32 (+0,65%),
CNY/RUB – 13,439 (+0,07%).
Очередные туристические послабления Китая поддерживают спрос на акции производителей люксовой продукции в Европе
Европейские индексы преимущественно повышались. Основной рост сосредоточился в секторе товаров личного и бытового потребления, куда также входят люксовые бренды. На сектор позитивно повлияли новости о Китае, где разрешили групповые туристические туры, что может способствовать продажам люксовых товаров. Меж тем в отдельных бумагах присутствует изрядный пессимизм. Так, акции Siemens теряли около 3,5% после отчётности, показавшей прибыль ниже прогнозов. Бумаги датской Novo Nordisk торговали в минусе на сообщениях о сохранении ограничений на поставку препарата для похудения в США. В остальном, активность в Европе была чуть ниже обычного, так как инвесторы ждали статистику по инфляции в США.
По состоянию на 16:00 мск:
FTSE 100 - 7578,32 п. (-0,12%),
DAX - 15889,47 п. (+0,23%),
CAC 40 - 7378,36 п. (+0,77%).
ОПЕК сохраняет прогнозы прироста спроса на нефть
Нефть торговалась в минусе к середине европейских торгов. Меж тем ОПЕК сохранила прогноз прироста спроса на нефть в текущем году на уровне 2,4 млн баррелей в сутки. Прогноз прироста спроса в 2024 году также остался без изменений на уровне 2,2 млн баррелей. Однако в нефти всё же наблюдается некоторая перекупленность. Котировки закрывали в плюсе предыдущие шесть недель. Поэтому может возрастать вероятность фиксации прибыли.
По состоянию на 16:00 мск:
Brent - $87,38 (-0,19%),
WTI - $84,07 (-0,39%),
Алюминий - $2217 (+0,86%),
Золото - $1958,3 (+0,36%),
Никель - $20460 (-0,20%).
Потребительская инфляция в США не торопится снижаться
Базовый индекс потребительских цен США снизил темпы роста в июле до 4,7% с 4,8% в июне при ожиданиях сохранения на уровне 4,8%. Общий CPI, напротив, ускорил темпы годового прироста до 3,2% с 3,0% в июне. Впрочем, прогноз предполагал ускорение до 3,3%. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 248 тыс. за прошлую неделю по сравнению с 227 тыс. неделей ранее.
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост индексов в начале дня от почти нулевого изменения в Dow Jones до 0,4% в NASDAQ. Доходность 10-летних казначейских обязательств США находилась около 4,00%.
Акции Disney дорожают на утренних торгах. Компания накануне сообщила о сокращении подписчиков сервиса потокового видео Disney+, но также о повышении цен на тарифы. Кроме того, Disney заявляет о том, что расходы на создание контента оказались меньше запланированного.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter