14 августа 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов поменял направление движения после объявления о назначенном на завтра внеплановом заседании ЦБ РФ по процентной ставке. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск упал на 0,78%, до 3131 пункта после преодоления уровня 3200 пунктов по ходу сессии. Индекс РТС увеличился на 0,85%, до 1009,43 пункта, выйдя из внутридневного минуса.
Рубль на Мосбирже к вечеру резко отступил от очередных минимумов с марта 2022 года и укреплялся на 2-2,3% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,60 руб, 106,70 руб и 13,38 руб соответственно. Российская валюта по ходу сессии падала до 101,75 руб, 111,41 руб и 13,96 руб соответственно, после чего во второй половине дня перешла к росту после объявления о внеплановом заседании ЦБ РФ по процентной ставке завтра, 15 августа, с обнародованием решения в 10.30 мск.
С учетом того, что ЦБ РФ назначил внеплановое заседание в период девальвации рубля, можно предположить, что регулятор явно намерен повысить процентную ставку с текущих 8,5%. В нашем базовом сценарии в конце июля мы ожидали сохранения процентной ставки до конца текущего года на однозначном уровне (то есть меньше 10%). Тем не менее с учетом недавней динамики рубля нельзя исключать, что регулятор пойдет на более решительный шаг и уже завтра повысит ставку сразу до 10%, пытаясь предупредить новые продажи в российской валюте. Будет ли способствовать подобный шаг ЦБ РФ смене как минимум краткосрочного тренда по рублю, пока однозначно говорить нельзя, однако новости о внеплановом заседании уже заставили рублевых продавцов внутри дня зафиксировать существенную часть прибыли.
При позитивном коррекционном сценарии ближайшими целями рубля могли бы стать отметки 93,85 руб, 102,75 руб, 12,90 руб против доллара, евро и юаня соответственно, которые приостановили девальвацию российской валюты в июле (также район средних полос Боллинджера дневных графиков).
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Черкизово (+19,04%), акции Русснефти (+7,74%), бумаги ТМК (+1,92%), котировки Газпром нефти (+1,56%), акции ЛСР (+1,30%), привилегированные акции Татнефти (+1,18%), бумаги ФосАгро (+1,12%), котировки Белуги (+0,83%).
Акции Черкизово резко выросли после объявления о заседании совета директоров компании по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года, которое состоится 15 августа.
Обыкновенные акции Русснефти в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. На прошлой неделе совет директоров компании рекомендовал выплатить полугодовые дивиденды лишь по привилегированным бумагам.
Акции ТМК повышались перед выплатой в сентябре рекомендованных за 1-е полугодие дивидендов за 2023 год в размере 13,45 руб на бумагу.
Очевидно, инвесторы также рассчитывали на получение дивидендов от Газпром нефти и Татнефти. Совет директоров Татнефти должен обсудить полугодовые дивиденды сегодня.
Совет директоров Белуги в понедельник уже рекомендовал выплаты за 1-е полугодие текущего года в размере 320 руб на акцию (текущая доходность 5,5%) с закрытием реестра 29 сентября.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки акции АЛРОСы (-4,41%), акции НМТП (-3,97%), бумаги TCS Group (-3,47%), акции ПИК (-3,4%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,38%).
АЛРОСа в понедельник сообщила о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года до 35% г/г, до 55,57 млрд руб, и получении выручки в размере 188,2 млрд руб (на уровне годовой давности). О промежуточных дивидендах компания пока не объявила, хотя мы не исключаем подобного сценария.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,1-0,8%, которые во главе с высокотехнологичным Nasdaq пытались отступить от локальных минимумов в условиях в целом нейтрального макроэкономического фона. На предстоящей неделе внимание инвесторов будет приковано в том числе к сектору ритейла, в котором квартальные результаты представят Home Depot, Target и Walmart. Кроме того, во вторник выйдут данные, которые, вероятно, укажут на ускорение темпов роста розничных продаж США в июле с 0,2% до 0,4% м/м – умеренно позитивный для экономики сигнал.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,2% также в условиях пустого макроэкономического календаря. Вторник начнется для региона с выхода отчета о состоянии рынка труда Великобритании за июнь, после чего ЕС представит обновленные экономические прогнозы, а ZEW опубликует индекс экономических настроений инвесторов Германии за август. Европейские фондовые площадки в целом пытаются удержать краткосрочный восходящий тренд.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ теряли около 0,5%, продолжая консолидацию в ожидании значимых драйверов движения. Во вторник динамику рынка может определить блок ключевых данных о состоянии экономики Китая за июль, который, вероятно, покажет улучшение динамики таких показателей как розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основные средства по сравнению с предыдущим месяцем, что было бы позитивно для настроений. Нефтяные фьючерсы продолжают смотреть в сторону 89 долл и 87 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник придерживались умеренного оптимизма, пытаясь восстановиться от локальных минимумов. Вторник принесет интересные макроэкономические сигналы с разных частей света, причем, судя по средним прогнозам, скорее позитивные, что может предвещать новые краткосрочные покупки в нефти и акциях. Индексы Мосбиржи и РТС в течение дня были волатильны и поменяли направление движения вместе с рублем. Перспектива повышения процентной ставки ЦБ РФ на завтрашнем внеплановом заседании напугала покупателей акций, так как в целом предвещает замедление темпов роста экономики, в связи с чем индикатор Мосбиржи не удержался выше 3200 пунктов. Не исключено, что по факту ужесточения денежно-кредитной политики индекс будет стремиться в район 3050 пунктов, но рубль при этом также может получить дополнительную поддержку, как минимум на какое-то время.
События дня:
· инвестиции в основные средства, розничные продажи, промышленное производство, уровень безработицы Китая в июле (05.00 мск)
· отчет по рынку труда Великобритании за июнь (09.00 мск)
· внеочередное заседание ЦБ РФ по процентной ставке (10.30 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за август (12.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· розничные продажи США в июле (15.30 мск)
· производственные запасы США в июне (17.00 мск)
· выступления представителей ФРС (по ходу дня)
· квартальные результаты Home Depot
· финансовые результаты X5 Retail Group за 2-й кв и 1-е полугодие 2023 г
· совет директоров Черкизово рассмотрит вопрос о дивидендах за 1-е полугодие 2023 г
Рубль на Мосбирже к вечеру резко отступил от очередных минимумов с марта 2022 года и укреплялся на 2-2,3% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 97,60 руб, 106,70 руб и 13,38 руб соответственно. Российская валюта по ходу сессии падала до 101,75 руб, 111,41 руб и 13,96 руб соответственно, после чего во второй половине дня перешла к росту после объявления о внеплановом заседании ЦБ РФ по процентной ставке завтра, 15 августа, с обнародованием решения в 10.30 мск.
С учетом того, что ЦБ РФ назначил внеплановое заседание в период девальвации рубля, можно предположить, что регулятор явно намерен повысить процентную ставку с текущих 8,5%. В нашем базовом сценарии в конце июля мы ожидали сохранения процентной ставки до конца текущего года на однозначном уровне (то есть меньше 10%). Тем не менее с учетом недавней динамики рубля нельзя исключать, что регулятор пойдет на более решительный шаг и уже завтра повысит ставку сразу до 10%, пытаясь предупредить новые продажи в российской валюте. Будет ли способствовать подобный шаг ЦБ РФ смене как минимум краткосрочного тренда по рублю, пока однозначно говорить нельзя, однако новости о внеплановом заседании уже заставили рублевых продавцов внутри дня зафиксировать существенную часть прибыли.
При позитивном коррекционном сценарии ближайшими целями рубля могли бы стать отметки 93,85 руб, 102,75 руб, 12,90 руб против доллара, евро и юаня соответственно, которые приостановили девальвацию российской валюты в июле (также район средних полос Боллинджера дневных графиков).
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Черкизово (+19,04%), акции Русснефти (+7,74%), бумаги ТМК (+1,92%), котировки Газпром нефти (+1,56%), акции ЛСР (+1,30%), привилегированные акции Татнефти (+1,18%), бумаги ФосАгро (+1,12%), котировки Белуги (+0,83%).
Акции Черкизово резко выросли после объявления о заседании совета директоров компании по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года, которое состоится 15 августа.
Обыкновенные акции Русснефти в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин. На прошлой неделе совет директоров компании рекомендовал выплатить полугодовые дивиденды лишь по привилегированным бумагам.
Акции ТМК повышались перед выплатой в сентябре рекомендованных за 1-е полугодие дивидендов за 2023 год в размере 13,45 руб на бумагу.
Очевидно, инвесторы также рассчитывали на получение дивидендов от Газпром нефти и Татнефти. Совет директоров Татнефти должен обсудить полугодовые дивиденды сегодня.
Совет директоров Белуги в понедельник уже рекомендовал выплаты за 1-е полугодие текущего года в размере 320 руб на акцию (текущая доходность 5,5%) с закрытием реестра 29 сентября.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились котировки акции АЛРОСы (-4,41%), акции НМТП (-3,97%), бумаги TCS Group (-3,47%), акции ПИК (-3,4%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-3,38%).
АЛРОСа в понедельник сообщила о падении чистой прибыли по МСФО в 1-м полугодии текущего года до 35% г/г, до 55,57 млрд руб, и получении выручки в размере 188,2 млрд руб (на уровне годовой давности). О промежуточных дивидендах компания пока не объявила, хотя мы не исключаем подобного сценария.
Внешний фон: нейтральный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,1-0,8%, которые во главе с высокотехнологичным Nasdaq пытались отступить от локальных минимумов в условиях в целом нейтрального макроэкономического фона. На предстоящей неделе внимание инвесторов будет приковано в том числе к сектору ритейла, в котором квартальные результаты представят Home Depot, Target и Walmart. Кроме того, во вторник выйдут данные, которые, вероятно, укажут на ускорение темпов роста розничных продаж США в июле с 0,2% до 0,4% м/м – умеренно позитивный для экономики сигнал.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру прибавлял около 0,2% также в условиях пустого макроэкономического календаря. Вторник начнется для региона с выхода отчета о состоянии рынка труда Великобритании за июнь, после чего ЕС представит обновленные экономические прогнозы, а ZEW опубликует индекс экономических настроений инвесторов Германии за август. Европейские фондовые площадки в целом пытаются удержать краткосрочный восходящий тренд.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ теряли около 0,5%, продолжая консолидацию в ожидании значимых драйверов движения. Во вторник динамику рынка может определить блок ключевых данных о состоянии экономики Китая за июль, который, вероятно, покажет улучшение динамики таких показателей как розничные продажи, промышленное производство и инвестиции в основные средства по сравнению с предыдущим месяцем, что было бы позитивно для настроений. Нефтяные фьючерсы продолжают смотреть в сторону 89 долл и 87 долл соответственно.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник придерживались умеренного оптимизма, пытаясь восстановиться от локальных минимумов. Вторник принесет интересные макроэкономические сигналы с разных частей света, причем, судя по средним прогнозам, скорее позитивные, что может предвещать новые краткосрочные покупки в нефти и акциях. Индексы Мосбиржи и РТС в течение дня были волатильны и поменяли направление движения вместе с рублем. Перспектива повышения процентной ставки ЦБ РФ на завтрашнем внеплановом заседании напугала покупателей акций, так как в целом предвещает замедление темпов роста экономики, в связи с чем индикатор Мосбиржи не удержался выше 3200 пунктов. Не исключено, что по факту ужесточения денежно-кредитной политики индекс будет стремиться в район 3050 пунктов, но рубль при этом также может получить дополнительную поддержку, как минимум на какое-то время.
События дня:
· инвестиции в основные средства, розничные продажи, промышленное производство, уровень безработицы Китая в июле (05.00 мск)
· отчет по рынку труда Великобритании за июнь (09.00 мск)
· внеочередное заседание ЦБ РФ по процентной ставке (10.30 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за август (12.00 мск)
· экономические прогнозы ЕС (13.00 мск)
· розничные продажи США в июле (15.30 мск)
· производственные запасы США в июне (17.00 мск)
· выступления представителей ФРС (по ходу дня)
· квартальные результаты Home Depot
· финансовые результаты X5 Retail Group за 2-й кв и 1-е полугодие 2023 г
· совет директоров Черкизово рассмотрит вопрос о дивидендах за 1-е полугодие 2023 г
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба