16 августа 2023 БКС Экспресс Гаврилов Павел
В ноябре прошлого года мы начали собирать первый портфель любимчиков, позже он был ребалансирован. В середине июня 2023 г. мы подсчитали итоги и решили собрать новый и более крупный портфель — пришло время подвести промежуточные результаты.
Кто входит в портфель любимчиков
Напомним, мы брали акции из разных отраслей, сравнивали друг с другом в 4 номинациях и присуждали баллы. Лидеры попадали в портфели. Для выбора любимчиков мы следили за:
• динамикой акций
• оборотами
• соотношением дней роста к просадкам
• скоростью выкупа просадок.
После публикации и ребалансировки накопленная доходность за 3 месяца составила +36%.
Теперь проверим, как отработали старый и новый портфель на разных промежутках времени.
Сколько накопили
Начнем со старого портфеля, который был опубликован 13 марта 2023 г. Берем динамику с 14 марта по 15 августа.
Прежние любимчики (21 акция) показали хороший результат за это время — накопленная доходность составила 62,5% против 36,6% по индексу МосБиржи.
Новый портфель был опубликован 21 июня и содержал уже 33 компонента. С 22 июня по 15 августа, за 39 торговых сессий, накопленная доходность нового портфеля составила +18,3%, против +10,1% по индексу МосБиржи. Старый портфель в этом промежутке показал +17,8% — лишь немного уступая новому, но все же он отставал.
Выводы за 8 месяцев наблюдений
• Поиск любимых акций инвесторов — прибыльная идея. Покупка таких бумаг на средней и даже короткой дистанции позволяет обойти по доходности индекс МосБиржи.
• Важно отметить, что в подборке участвовало много бумаг из всех трех эшелонов. И хотя акции фильтровались, иногда случались необоснованно сильные взлеты компонентов портфеля.
В новом портфеле количество таких бумаг было сведено к минимуму. В основном в него вошли ликвидные инструменты, но и низколиквидные все же были. 7 из 33 компонентов за месяц вышли в минус, 9 бумаг — выросли менее чем на 10%. Оставшиеся 17 тянули портфель, причем первая пятерка — представители третьего эшелона, где в последнее время происходят мощные взлеты.
• Также примечательной особенностью является то, что в 2023 г. рынок растет широким фронтом. Лидеры зачастую остаются лидерами на протяжении длительного времени. Подробнее об этом можно прочитать в материале о портфелях «выше» и «ниже».
• Портфель любимчиков не учитывал фундаментальных факторов, поэтому и выборка была крупной. Для принятия решений инвесторам следует проводить комплексный анализ, а не ориентироваться лишь на статистику.
Можно предположить, что прежние портфели могут и дальше сохранять высокую доходность и опережать индекс. Но следует следить за отдельными компонентами и периодически проводить ребалансировку.
Кто входит в портфель любимчиков
Напомним, мы брали акции из разных отраслей, сравнивали друг с другом в 4 номинациях и присуждали баллы. Лидеры попадали в портфели. Для выбора любимчиков мы следили за:
• динамикой акций
• оборотами
• соотношением дней роста к просадкам
• скоростью выкупа просадок.
После публикации и ребалансировки накопленная доходность за 3 месяца составила +36%.
Теперь проверим, как отработали старый и новый портфель на разных промежутках времени.
Сколько накопили
Начнем со старого портфеля, который был опубликован 13 марта 2023 г. Берем динамику с 14 марта по 15 августа.
Прежние любимчики (21 акция) показали хороший результат за это время — накопленная доходность составила 62,5% против 36,6% по индексу МосБиржи.
Новый портфель был опубликован 21 июня и содержал уже 33 компонента. С 22 июня по 15 августа, за 39 торговых сессий, накопленная доходность нового портфеля составила +18,3%, против +10,1% по индексу МосБиржи. Старый портфель в этом промежутке показал +17,8% — лишь немного уступая новому, но все же он отставал.
Выводы за 8 месяцев наблюдений
• Поиск любимых акций инвесторов — прибыльная идея. Покупка таких бумаг на средней и даже короткой дистанции позволяет обойти по доходности индекс МосБиржи.
• Важно отметить, что в подборке участвовало много бумаг из всех трех эшелонов. И хотя акции фильтровались, иногда случались необоснованно сильные взлеты компонентов портфеля.
В новом портфеле количество таких бумаг было сведено к минимуму. В основном в него вошли ликвидные инструменты, но и низколиквидные все же были. 7 из 33 компонентов за месяц вышли в минус, 9 бумаг — выросли менее чем на 10%. Оставшиеся 17 тянули портфель, причем первая пятерка — представители третьего эшелона, где в последнее время происходят мощные взлеты.
• Также примечательной особенностью является то, что в 2023 г. рынок растет широким фронтом. Лидеры зачастую остаются лидерами на протяжении длительного времени. Подробнее об этом можно прочитать в материале о портфелях «выше» и «ниже».
• Портфель любимчиков не учитывал фундаментальных факторов, поэтому и выборка была крупной. Для принятия решений инвесторам следует проводить комплексный анализ, а не ориентироваться лишь на статистику.
Можно предположить, что прежние портфели могут и дальше сохранять высокую доходность и опережать индекс. Но следует следить за отдельными компонентами и периодически проводить ребалансировку.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба