• Цены на нефть приблизились к отметке $90. Судя по мощному импульсу, этот пороговый уровень будет пробит.
• Несмотря на приближение осеннего сезона, Саудовская Аравия, Россия и ОПЕК сокращают добычу, чтобы искусственным образом завысить цены.
• Аналитики предупреждают, что не следует переоценивать устойчивость потребительского сектора и мировой экономики, и попытки долго удерживать цены наверху могут натолкнуться на препятствия.
Цены на нефть устремились в сторону $90. Но летний сезон, а именно летом американцы активнее всего водят машину, почти подошел к концу. В США он завершится через три недели, когда 23 сентября официально начнется осень.
В это время года цены на нефть обычно снижаются вместе со спросом, порой значительно.
Однако в этот раз, возможно, будет иначе. Арабские страны, контролирующие львиную долю мирового экспорта нефти, зациклились на желании подтолкнуть цены к трехзначным значениям, чего не было с августа 2022 года, когда баррель нефти Brent торговался выше $105 после роста почти до $140 в марте того года вслед за началом боевых действий в Украине.
Торги прошлой пятницы нефть марки Brent завершила чуть ниже $89. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate, (WTI), финишировали чуть выше $85.
В понедельник на торгах в Азии котировки обеих марок слегка снизились.
По мнению большинства аналитиков, «быки» не успокоятся, пока цены на нефть Brent не преодолеют целевой уровень $90, который имеет скорее теоретическую ценность, а ведь фьючерсам осталось до него всего пара долларов. К тому же уровню, как надеются «быки», вырастут и цены на нефть WTI.
«Наличие столь мощного импульса ближе к $90 за баррель позволяет предположить, что мы можем стать свидетелями мощного пробоя вверх, который будет означать значительный сдвиг в рыночной динамике за довольно короткий отрезок времени», — отмечают аналитики Oanda.
Вопрос в том, что будет происходить дальше?
Как отмечалось выше, с наступлением осени активность на автодорогах США сократится, и, когда постепенно начнет холодать ближе к зиме, это сокращение станет еще более ярко выраженным. Однако холода сами станут источником спроса на отопление.
И тем не менее, спрос на нефть, а значит и ее цена, обычно снижаются в период с начала сентября по конец октября/начало ноября, или в так называемый переходный сезон между концом лета и поздней осенью.
Однако Саудовская Аравия и Россия вместе со своими союзниками по ОПЕК планируют как можно сильнее сократить добычу и экспорт в обход рыночных норм.
Хотя драйвером цен обычно выступает спрос, в данном случае саудиты и их союзники используют предложение, чтобы отодвинуть спрос на второй план и изменить рыночный баланс в свою пользу.
Смысл в том, чтобы создать настолько сильную искусственную нехватку предложения, что рынок просто не сможет функционировать в нормальном режиме.
Для этого объемы добычи сокращаются еще на миллион баррелей в сутки в дополнение к сокращениям, которые саудиты уже осуществляют с июля этого года.
Почти все наблюдатели считают, что Саудовская Аравия продлит действие сокращения до октября, а может быть и до конца года или еще дольше, чтобы добиться своей вожделенной цели — подтолкнуть цены до трехзначных уровней.
К саудитам присоединилась и Россия, которая всего несколько месяцев назад была рада продавать нефть по любой цене для финансирования своих вооруженных сил.
Участники рынка на прошлой неделе ждали из Эр-Рияда новостей о продлении решения о сокращении добычи на 1 млн баррелей до октября. Вместо этого заместитель премьер-министра России Александр Новак сообщил СМИ, что ОПЕК+ объявит о новых «рыночных мерах», тем самым в завуалированной манере предупредив, что Саудовская Аравия продлит сокращение добычи до октября, а Россия, возможно, присоединится к ее усилиям.
«Все смотрят на цену нефти и говорят, что до луны взлетят также цены на бензин и дизель, — отмечает Джон Килдафф, партнер-основатель нью-йоркского хедж-фонда Again Capital, сосредоточенного на рынках энергоносителей. — Правда спрос на топливо этим летом остается не таким высоким. Он выше, чем в прошлом году, но по-прежнему не дотягивает до допандемийных уровней».
«Складывается странная ситуация: саудиты пытаются добиться того, чтобы предложение было еще более низким, чем низкий по сезонным причинам спрос, — добавляет Килдафф. — Мне остается только сказать, что не стоит испытывать на прочность потребителей и мировую экономику, потому что в случае краха того или другого рухнет и мечта о более высоких ценах».
Графики для цен на нефть WTI, между тем, тоже показывают, что котировки могут вскоре достигнуть уровней коррекции, отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик SKCharting.com.
Цены на нефть эталонной американской марки завершили прошлую неделю ростом на 7,2% после падения на 4% на предыдущих двух неделях на фоне проблем в китайской экономике. До этого котировки WTI выросли на 20% за семь недель.
Тем временем цены на нефть Brent на прошлой неделе выросли на 4,8% после снижения на 2,3% за предыдущие две недели. До этого котировки росли семь недель подряд, повысившись в общей сложности на 18%.
Несмотря на скачок цен на сырую нефть, цены на топливо на прошлой неделе снизились. Так, топочный мазут, который считается прокси дизеля, подешевел на 6%, а фьючерсы на бензин упали на 9%.
Цены могли снизиться из-за слабых недельных данных по запасам. По данным правительства, запасы дистиллятов на последней неделе увеличились на 1,235 млн баррелей, тогда как прогноз составлял 0,189 млн, а неделей ранее запасы выросли на 0,945 млн баррелей.
Запасы бензина сократились на 0,214 млн баррелей, тогда как прогнозировалось снижение на 0,933 млн баррелей, а неделей ранее запасы уменьшились на 1,467 млн баррелей.
Согласно Дикситу из SKCharting, цены на нефть WTI могут подняться в сторону средней линии Боллинджера на месячном таймфрейме $86,80 и затем расчистить себе путь к максимуму ноября 2022 года $93,70.
Впрочем, более вероятен сейчас временный откат в сторону горизонтальной зоны поддержки $84,90–84,40.
Снижение может продолжиться в сторону $82,40 и средней линии Боллинджера на дневном тайфрейме $81,40, добавляет Диксит.
«Импульс достиг критической переломной точки при ограниченности пространства для роста, при этом ценам пришлось бы повторно проверить на прочность среднюю линию Боллинджера на месячном таймфрейме $86,80, — говорит Диксит. — Здесь они с большой долей вероятности столкнутся с понижательным давлением с учетом того, что на коротком горизонте рынок достиг уровней перекупленности».
Замедление экономической активности в США подогрело надежды на то, что у ФРС будет мало пространства для дальнейшего повышения процентных ставок, а это, в свою очередь, смягчило опасения о том, что высокие ставки скажутся на спросе на нефть в этом году.
Однако доллар продолжает демонстрировать сильную динамику, торгуясь в районе 3-месячных максимумов в ожидании выступлений нескольких руководителей ФРС. В сентябре, по ожиданиям большинства, центробанк оставит ставки на прежнем уровне. Вместе с тем инвесторы считают, что ставки теперь будут дольше оставаться на максимальных уровнях более чем за 20 лет.
Тем временем, в Китае официальный индекс PMI для производственного сектора и индекс ISM оказались разнонаправленными. Китайское правительство пытается подстегнуть экономику, восстанавливающуюся после пандемии коронавируса. «Быки» на рынке нефти надеются, что в ближайшие недели Пекин объявит о новых мерах поддержки для дальнейшего стимулирования экономического роста. В центре внимания на этой неделе также будут данные по внешней торговле Китая, которые помогут судить, насколько устойчив спрос на нефть в стране.
Некоторые инвесторы также ждут начала сезона ураганов в Северной Атлантике в качестве потенциального источника поддержки для нефти, особенно в случае серьезных перебоев в добыче и повреждений на нефтяных объектах в Мексиканском заливе.
Правда в последнее время ущерб от ураганов в Америке был не таким серьезным.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Несмотря на приближение осеннего сезона, Саудовская Аравия, Россия и ОПЕК сокращают добычу, чтобы искусственным образом завысить цены.
• Аналитики предупреждают, что не следует переоценивать устойчивость потребительского сектора и мировой экономики, и попытки долго удерживать цены наверху могут натолкнуться на препятствия.
Цены на нефть устремились в сторону $90. Но летний сезон, а именно летом американцы активнее всего водят машину, почти подошел к концу. В США он завершится через три недели, когда 23 сентября официально начнется осень.
В это время года цены на нефть обычно снижаются вместе со спросом, порой значительно.
Однако в этот раз, возможно, будет иначе. Арабские страны, контролирующие львиную долю мирового экспорта нефти, зациклились на желании подтолкнуть цены к трехзначным значениям, чего не было с августа 2022 года, когда баррель нефти Brent торговался выше $105 после роста почти до $140 в марте того года вслед за началом боевых действий в Украине.
Торги прошлой пятницы нефть марки Brent завершила чуть ниже $89. Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate, (WTI), финишировали чуть выше $85.
В понедельник на торгах в Азии котировки обеих марок слегка снизились.
По мнению большинства аналитиков, «быки» не успокоятся, пока цены на нефть Brent не преодолеют целевой уровень $90, который имеет скорее теоретическую ценность, а ведь фьючерсам осталось до него всего пара долларов. К тому же уровню, как надеются «быки», вырастут и цены на нефть WTI.
«Наличие столь мощного импульса ближе к $90 за баррель позволяет предположить, что мы можем стать свидетелями мощного пробоя вверх, который будет означать значительный сдвиг в рыночной динамике за довольно короткий отрезок времени», — отмечают аналитики Oanda.
Вопрос в том, что будет происходить дальше?
Как отмечалось выше, с наступлением осени активность на автодорогах США сократится, и, когда постепенно начнет холодать ближе к зиме, это сокращение станет еще более ярко выраженным. Однако холода сами станут источником спроса на отопление.
И тем не менее, спрос на нефть, а значит и ее цена, обычно снижаются в период с начала сентября по конец октября/начало ноября, или в так называемый переходный сезон между концом лета и поздней осенью.
Однако Саудовская Аравия и Россия вместе со своими союзниками по ОПЕК планируют как можно сильнее сократить добычу и экспорт в обход рыночных норм.
Хотя драйвером цен обычно выступает спрос, в данном случае саудиты и их союзники используют предложение, чтобы отодвинуть спрос на второй план и изменить рыночный баланс в свою пользу.
Смысл в том, чтобы создать настолько сильную искусственную нехватку предложения, что рынок просто не сможет функционировать в нормальном режиме.
Для этого объемы добычи сокращаются еще на миллион баррелей в сутки в дополнение к сокращениям, которые саудиты уже осуществляют с июля этого года.
Почти все наблюдатели считают, что Саудовская Аравия продлит действие сокращения до октября, а может быть и до конца года или еще дольше, чтобы добиться своей вожделенной цели — подтолкнуть цены до трехзначных уровней.
К саудитам присоединилась и Россия, которая всего несколько месяцев назад была рада продавать нефть по любой цене для финансирования своих вооруженных сил.
Участники рынка на прошлой неделе ждали из Эр-Рияда новостей о продлении решения о сокращении добычи на 1 млн баррелей до октября. Вместо этого заместитель премьер-министра России Александр Новак сообщил СМИ, что ОПЕК+ объявит о новых «рыночных мерах», тем самым в завуалированной манере предупредив, что Саудовская Аравия продлит сокращение добычи до октября, а Россия, возможно, присоединится к ее усилиям.
«Все смотрят на цену нефти и говорят, что до луны взлетят также цены на бензин и дизель, — отмечает Джон Килдафф, партнер-основатель нью-йоркского хедж-фонда Again Capital, сосредоточенного на рынках энергоносителей. — Правда спрос на топливо этим летом остается не таким высоким. Он выше, чем в прошлом году, но по-прежнему не дотягивает до допандемийных уровней».
«Складывается странная ситуация: саудиты пытаются добиться того, чтобы предложение было еще более низким, чем низкий по сезонным причинам спрос, — добавляет Килдафф. — Мне остается только сказать, что не стоит испытывать на прочность потребителей и мировую экономику, потому что в случае краха того или другого рухнет и мечта о более высоких ценах».
Графики для цен на нефть WTI, между тем, тоже показывают, что котировки могут вскоре достигнуть уровней коррекции, отмечает Сунил Кумар Диксит, главный технический стратег-аналитик SKCharting.com.
Цены на нефть эталонной американской марки завершили прошлую неделю ростом на 7,2% после падения на 4% на предыдущих двух неделях на фоне проблем в китайской экономике. До этого котировки WTI выросли на 20% за семь недель.
Тем временем цены на нефть Brent на прошлой неделе выросли на 4,8% после снижения на 2,3% за предыдущие две недели. До этого котировки росли семь недель подряд, повысившись в общей сложности на 18%.
Несмотря на скачок цен на сырую нефть, цены на топливо на прошлой неделе снизились. Так, топочный мазут, который считается прокси дизеля, подешевел на 6%, а фьючерсы на бензин упали на 9%.
Цены могли снизиться из-за слабых недельных данных по запасам. По данным правительства, запасы дистиллятов на последней неделе увеличились на 1,235 млн баррелей, тогда как прогноз составлял 0,189 млн, а неделей ранее запасы выросли на 0,945 млн баррелей.
Запасы бензина сократились на 0,214 млн баррелей, тогда как прогнозировалось снижение на 0,933 млн баррелей, а неделей ранее запасы уменьшились на 1,467 млн баррелей.
Согласно Дикситу из SKCharting, цены на нефть WTI могут подняться в сторону средней линии Боллинджера на месячном таймфрейме $86,80 и затем расчистить себе путь к максимуму ноября 2022 года $93,70.
Впрочем, более вероятен сейчас временный откат в сторону горизонтальной зоны поддержки $84,90–84,40.
Снижение может продолжиться в сторону $82,40 и средней линии Боллинджера на дневном тайфрейме $81,40, добавляет Диксит.
«Импульс достиг критической переломной точки при ограниченности пространства для роста, при этом ценам пришлось бы повторно проверить на прочность среднюю линию Боллинджера на месячном таймфрейме $86,80, — говорит Диксит. — Здесь они с большой долей вероятности столкнутся с понижательным давлением с учетом того, что на коротком горизонте рынок достиг уровней перекупленности».
Замедление экономической активности в США подогрело надежды на то, что у ФРС будет мало пространства для дальнейшего повышения процентных ставок, а это, в свою очередь, смягчило опасения о том, что высокие ставки скажутся на спросе на нефть в этом году.
Однако доллар продолжает демонстрировать сильную динамику, торгуясь в районе 3-месячных максимумов в ожидании выступлений нескольких руководителей ФРС. В сентябре, по ожиданиям большинства, центробанк оставит ставки на прежнем уровне. Вместе с тем инвесторы считают, что ставки теперь будут дольше оставаться на максимальных уровнях более чем за 20 лет.
Тем временем, в Китае официальный индекс PMI для производственного сектора и индекс ISM оказались разнонаправленными. Китайское правительство пытается подстегнуть экономику, восстанавливающуюся после пандемии коронавируса. «Быки» на рынке нефти надеются, что в ближайшие недели Пекин объявит о новых мерах поддержки для дальнейшего стимулирования экономического роста. В центре внимания на этой неделе также будут данные по внешней торговле Китая, которые помогут судить, насколько устойчив спрос на нефть в стране.
Некоторые инвесторы также ждут начала сезона ураганов в Северной Атлантике в качестве потенциального источника поддержки для нефти, особенно в случае серьезных перебоев в добыче и повреждений на нефтяных объектах в Мексиканском заливе.
Правда в последнее время ущерб от ураганов в Америке был не таким серьезным.
http://www.investing.com/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter