25 сентября 2023 Тинькофф Банк Шаболкин Сергей
И почему не смогли их победить
В январе 1991 года в Советском Союзе провели денежную реформу. Она лишила людей сбережений, но не решила проблем государства, ради которых ее затеяли.
22 января 1991 года в 21:00 по центральному телевидению СССР зачитали указ президента, который прекращал хождение банкнот номиналом 50 и 100 ₽ образца 1961 года. Их предстояло обменять на новые деньги.
Указ вступал в силу 23 января. То есть людям фактически не оставили времени распорядиться своими накоплениями: сберегательные кассы и магазины вечером уже закрылись. А обмен старых банкнот на новые должен был состояться до 25 января, то есть за 3 дня. При этом обменять можно было не больше 1000 ₽. Люди, которые не успели или не смогли обменять или потратить деньги, лишились сбережений.
Мы прочитали несколько книг историков и экономистов, чтобы разобраться, зачем понадобился этот финансовый маневр и к чему он привел.
Обращение крупных банкнот старого образца прекратили через 3 часа после объявления реформы. Фото: Олег Булдаков / ТАСС
Предпосылки реформы
Конец 80-х годов для советской экономики — это эпоха тотального дефицита. Приметы того времени: огромные очереди в магазинах, пустые прилавки и талоны на покупку товаров. К денежной реформе привели экономические проблемы, с которыми страна столкнулась незадолго до своего распада.
Товарный дефицит. Продуктовые карточки выделяли на покупку дефицитных товаров, чтобы их хватило на максимальное число людей. Талоны были практически на все: от круп и сахара до мяса и алкоголя. Например, в 1989 году полагалась бутылка водки в месяц на члена семьи. Хозтоваров тоже не хватало: по карточкам отпускали спички, порошок, туалетную бумагу.
Дефицит продуктов вынуждал людей простаивать в многочасовых очередях. Пермская область, 1991 год. Фото: Анатолий Седельников / ТАСС
Нормы по карточкам периодически уменьшали. А продукты в магазинах заканчивались раньше, чем люди успевали отоварить свои талоны. Места в очередях занимались с раннего утра. Вести о том, где какой товар появится в продаже, разносились сарафанным радио. В крупных городах с обеспечением было получше, поэтому за продуктами жители провинции нередко отправлялись в Ленинград или Москву.
Недовольство людей выливалось в протесты. Курильщики перекрывали дороги и останавливали производства. Кроме табачных бунтов были и винные. В конце 1989 года, в канун новогодних праздников, жители Свердловска, которым не хватило алкоголя, перекрыли трамвайное движение на проспекте Ленина, у Центрального гастронома.
Наличие талонов не гарантировало, что с их помощью удастся что-то купить. Фото: Николай Адамович / ТАСС
Товарный дефицит возник из-за нарастающего дисбаланса в экономике. Объемы импорта и производства товаров падали, а потребление никак не ограничивалось ценами, которые искусственно удерживали на низком уровне.
Зарплаты при этом платили относительно исправно. В итоге у людей скапливались наличные, которые не на что было тратить. Это привело к большому денежному навесу: количество денег в обращении все сильнее не соответствовало объему товаров, которые на них можно было купить. На рубль сбережений населения в 1990 году приходилось всего 14 копеек товарных запасов. Это была рекордно низкая для страны обеспеченность. Для сравнения: в 1970 году было 62 копейки товаров на рубль денежной массы.
Одной из причин товарного дефицита стал бюджетный кризис в стране.
Чтобы успеть купить хлеб, люди вынуждены были приходить в магазин задолго до открытия. Чита, 1991 год. Фото: Владимир Саяпин / ТАСС
Дефицит бюджета. В 1985 году расходы СССР превысили его доходы — впервые со времен Второй мировой войны. Дефицит составил 2,4% от ВВП, а к концу 80-х годов перевалил за 9%.
Андрей Илларионов
называет основными причинами проблем с бюджетом падение цен на энергоресурсы, снижение акцизных сборов в рамках антиалкогольной кампании, а также появившуюся возможность оставлять больше прибыли в распоряжении предприятий.
А. Илларионов. «Попытки проведения политики финансовой стабилизации в СССР и в России», 1995, стр. 4—5
Историк Юрий Бокарев приводит статистику: снижение цен на нефть сократило доходы государства от внешнеэкономической деятельности с 71,1 млрд рублей в 1985 году до 64,4 млрд в 1986. При этом спрос на валюту оставался стабильным, потому что она была необходима для покупки импортных товаров и комплектующих.
Валюты поступало меньше, поэтому страна расходовала резервы. Также историк напоминает, что СССР в те годы поддерживал крупные военные расходы — в ответ на военную программу США, — которые достигали 26% от всех государственных трат. Это тоже увеличивало дефицит.
Ю. П. Бокарев. «Русский рубль. Два века истории. XIX—XX вв». М.: «Прогресс-академия», 1994, стр. 272—275
Кроме плановых расходов на бюджет повлияли дополнительные затраты на ускоренное переоснащение машиностроительного комплекса, увеличение размера минимальной пенсии, а также расходы на ликвидацию последствий чернобыльской катастрофы и землетрясения в Армении.
Источник: А. Илларионов, «Попытки проведения политики финансовой стабилизации в СССР и в России», 1995, стр. 23 со ссылкой на Госкомстат СССР, Госкомстат РФ и ИЭА
Рост денежной массы. В годы бюджетного дефицита денежный навес в экономике СССР усилился. Но возник он еще до перестроечных времен.
Историк Роман Кирсанов отмечает, что с 1960 по 1985 год денежные доходы населения страны выросли в 4,66 раза. Согласно расчетам Госбанка СССР, при возрастании доходов людей на 1% денежная масса должна была расти на 1,3%. Получается, что за 25 лет рост количества денег в экономике должен был стать шестикратным — с 7 до 42 млрд рублей. В реальности же денежная масса увеличилась в 10,4 раза — до 71 млрд. Разницу между «нормальным» ростом и реальным можно считать тем самым денежным навесом. И составил он около 30 млрд рублей, то есть почти половину всех имеющихся в стране денег.
С 1986 по 1989 год количество денег у населения выросло еще на 53%, в то время как увеличение расходов на покупку товаров и услуг составило только 24%. То есть номинально сбережения людей сильно выросли.
При этом цены в государственной и кооперативной торговле за это же время выросли всего на 4%. Ценообразование было плановым, цены утверждал специальный госкомитет при Совете министров. Поэтому низкими их держали из политических соображений.
Когда рост доходов настолько опережает инфляцию, должна значительно увеличиться покупательная способность. Но это работает только в условиях рынка. В советских реалиях низкие цены лишь маскировали и усугубляли проблемы в экономике. Товаров на всех не хватало, предприятия недополучали прибыль, отпуская продукцию по заниженным ценам, а дисбаланс спроса и предложения способствовал росту теневой торговли.
Илларионов утверждает, что к 1980-м годам уровень цен колхозного рынка по сопоставимому перечню товаров превысил уровень государственных розничных цен в 2,57 раза. Рост доходов на фоне стагнации производства приводил к увеличению спроса и дальнейшему разрыву в реальных и номинальных ценах. В 1990 году на колхозном рынке цены выросли на 21,5%, в то время как официальный индекс потребительских цен составил 6,8%. Государственные розничные цены были уже втрое ниже «рыночных».
На фоне этого начало падать производство. В 1990 году валовой национальный продукт сократился на 2%, а произведенный национальный доход
— на 4%. Как отмечает Кирсанов, к осени 1990 года объем запасов товаров был на 27% ниже установленного плана.
Политическая нестабильность. Как пишет Илларионов, уже в декабре 1988 года политбюро склонялось к реформированию экономики и сокращению бюджетных расходов. В частности, прорабатывался вопрос резкого повышения цен, которое бы выровняло баланс спроса и предложения и стимулировало предприятия наращивать выпуск.
Но тогда никто не взял на себя ответственность проводить непопулярные решения, которые могли ударить по благосостоянию народа и вызвать недовольство общества. Сокращение бюджетных расходов сказалось бы на зарплатах, а удорожание товаров обесценило бы сбережения людей.
Президент СССР Михаил Горбачев считал, что благоприятный момент для повышения розничных цен и других преобразований в экономике упустили в период с 1988 по 1990 год. Потом входившие в СССР республики постепенно начали отказываться от перечисления денег в союзный бюджет. Реформировать по факту было уже нечего — самой стране оставалось жить недолго.
Цели павловской реформы
Это народное название реформа получила по имени своего автора Валентина Павлова. С конца 70-х он занимался вопросами себестоимости и ценообразования в Госплане, а в 1986 году возглавил Госкомитет СССР по ценам, так что знал о реальном положении дел с дефицитом и хорошо понимал его природу. Став в 1989 году министром финансов, он начал продвигать идею конфискационной реформы, объяснял президенту Горбачеву ее необходимость и показывал ему эскизы новых денег.
В. С. Павлов. «Упущен ли шанс? Финансовый ключ к рынку». М.: «Терра», 1995, стр. 220
Реформа должна была решить ряд задач, включая основную и самую очевидную.
Уменьшить количество необеспеченных денег. Изъяв часть наличных у населения, Павлов рассчитывал сократить разрыв между товарной и денежной массой и тем самым победить дефицит.
В отличие от роста цен, который бы ударил по всем, считалось, что конфискация крупных купюр вызовет меньший гнев людей, потому что затронет только самых обеспеченных, кто хранил много денег наличными.
Если бы эту альтернативу нужно было объяснить в школьном учебнике, то она могла бы выглядеть так:
Условия задачи. Саша, Витя и Алена пришли в магазин за яблоками. У Саши есть бумажные 10 ₽, а у Вити и Алены — по 1 ₽ монетами. Яблоки стоят 1 ₽. Но в магазине осталось всего 2 яблока.
Вопрос: как должен поступить продавец? Ваш ответ:
поднять цену, тогда оба яблока заберет Саша;
объявить, что яблоки продаются только за монеты, — тогда они достанутся Вите и Алене.
Вопрос: как должен поступить продавец? Ваш ответ:
поднять цену, тогда оба яблока заберет Саша;
объявить, что яблоки продаются только за монеты, — тогда они достанутся Вите и Алене.
Правительство выбрало второй вариант, ожидая, что этим решением обидит меньше людей. Но по факту за отменой банкнот пришлось повышать и цены, потому что от таких манипуляций яблок в магазине больше не стало.
О последствиях реформы поговорим чуть позже.
Валентин Павлов задумал реформу для борьбы с «лишними» деньгами в экономике. Фото: Валентин Соболев / ТАСС
Ограничить спекуляции с валютой. Павлов приводил и другие аргументы в пользу реформы, не все из которых находили потом подтверждение. Например, он считал, что в крупных банкнотах из страны утекает капитал: по его оценкам, около 7 млрд рублей незаконно вывезли за рубеж, чтобы дестабилизировать советскую экономику. При этом председатель правления Госбанка СССР в 1989—1991 годах Виктор Геращенко оценивал эту сумму только в 0,5 млрд рублей.
Зачем вообще везти бумажные рубли за рубеж? Экономист Виктор Белоусов и его коллеги описали процесс спекуляций: из-за искусственного заниженного курса венгерской и польской валют к советскому рублю их покупали спекулянты, чтобы затем обменять на доллары. При этом советские подпольные и легальные миллионеры платили крупные взятки для проведения операций через Внешэкономбанк.
В. Д. Белоусов, В. А. Бирюков, В. В. Каширин, А. А. Нестеров; под ред. докт. экон. наук, проф. В. В. Каширина. «Российские денежные реформы: монография». М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014, стр. 210—211
Председатель Совета министров Николай Рыжков тоже смог опровергнуть гипотезу о нелегальном перемещении через границу крупных партий купюр 50 и 100 ₽. Летом 1990 года он получил от Павлова секретную записку, копию которой также отправили Горбачеву. В ней министр финансов оправдывал необходимость реформы, в частности, тем, что надо обнулить вывезенные из страны капиталы. Но запрос Рыжкова в таможенное управление показал, что для нелегальных переводов использовались в основном 10-рублевые купюры.
Н. И. Рыжков. «Десять лет великих потрясений». Издательство: «Книга. Просвещение. Милосердие», 1995, стр. 314
Победить фальшивомонетчиков. Не самой убедительной выглядит и официальная причина финансовой реформы, которую в январе 1991 года предъявят людям. Среди старых банкнот якобы было слишком много подделок. И еще они были популярны у спекулянтов, контрабандистов и коррупционеров. А лучший способ победить нетрудовые доходы — изъять их в пользу государства.
Как проводили реформу
14 января 1991 года Павлова утвердили на должность премьер-министра СССР. За несколько дней до назначения он заявил, что слухи о проведении денежной реформы не соответствуют действительности и никакой подготовки к этому не ведется. Твердо и четко.
Вот его аргументы — если вы их не поймете, значит, Павлов все сформулировал удачно:
«Во-первых, денежная реформа — это только часть комплекса мероприятий, направленных на оздоровление экономической ситуации, и изолированное ее проведение без решения других задач ни к чему не приведет. Во-вторых, проведение реформы обойдется государству примерно в 5 миллиардов рублей. В-третьих, существующие мощности по выпуску дензнаков позволяют накопить необходимое количество новых денег в течение не менее трех лет».
При этом многим доводы чиновника показались убедительными. Опрошенные «Коммерсантом» специалисты отмечали, что реформа маловероятна и что для ее подготовки потребуется 2—3 года.
На практике же хватило недели: 22 января 1991 года денежную реформу официально предъявили стране. Текст указа уместился на одной странице. Ведущая теленовостей не без труда зачитала его в вечернем эфире.
Указ президента СССР о прекращении приема к платежу денежных знаков Госбанка достоинством 50 и 100 ₽ образца 1961 года. Источник: «Архив Егора Гайдара»
Замысел авторов реформы был очевиден: дать людям минимум времени и возможностей, чтобы поменять или потратить деньги.
Самые сообразительные начали спасать свои сбережения еще с вечера. В мегаполисах это было сделать проще — например, в кассах метро. Кто-то покупал билеты на поезда и самолеты, чтобы позднее их сдать, получив возврат уже новыми купюрами. Пострадали и таксисты, с которыми в тот вечер активно расплачивались полтинниками и сотнями. А некоторые отправляли сами себе денежные переводы, чтобы через пару дней получить их уже новыми банкнотами.
Новые купюры внешне мало чем отличались от старых. 50 ₽ образца 1961 года
50 ₽ образца 1991 года. Источник: Wikimedia Commons
Реформу объявили во вторник вечером, а утром среды еще до открытия сберкасс возле них выстроились огромные очереди. Обмен денег должен был состояться до пятницы, то есть за три дня. С вкладов при этом позволяли снять только до 500 ₽. А обменять можно было до 1000 ₽. Для пенсионеров норма была еще меньше — 200 ₽. Зато им на два дня продлили сроки обмена.
Большую сумму можно было обменять только по решению специальной комиссии, но реформаторы не дали четких критериев для определения законности накопленных денег. При этом ограничений на безналичную оплату товаров и услуг не было. Автомобиль, телевизор и холодильник можно было купить денежным переводом. Другой вопрос: как купить то, чего физически нет?
Очередь к сберкассе в Тбилиси на следующий день после публикации указа об изъятии банкнот. Фото: Малхаз Датикашвили / ТАСС
Люди, которым менять было нечего, делились своими квотами с более «зажиточными». Но многие из тех, кто копил годами на крупные покупки, например на машину или квартиру, все равно пострадали. Сбережения в десятки тысяч рублей обменять было трудно.
В номере от 24 января 1991 года «Коммерсант» писал:
«По неожиданности и темпу проведения реформа больше напоминает если не хорошо продуманный грабеж, то по крайней мере боевую операцию, где в роли противника выступает население страны».
А Валентин Павлов после того, как обмен завершился, обвинил в дезорганизации денежного обращения в СССР… западные банки.
Пенсионерам дали два лишних дня для обмена банкнот, но урезали сумму. Фото: Сергей Мамонтов / ТАСС
Почему происходят денежные реформы
Павловская реформа — не уникальное явление в истории финансовой системы страны.
В 1947 году в похожих условиях — с раздутой денежной массой, товарным дефицитом и продуктовыми карточками — власти СССР провели конфискационную реформу по обмену старых рублей на новые в соотношении 10:1 с ограничением на обмен в 3 тысячи рублей.
В 1961 году провели еще одну деноминацию в той же пропорции, 10:1, — «в целях облегчения денежного обращения и придания большей полноценности советским деньгам». Правда, в тот раз с людьми обошлись милосерднее: о реформе предупредили и дали больше времени на обмен. Но фактический рост цен, который за этим последовал, все равно ударил по кошелькам граждан: цены на товары деноминировались в меньшей пропорции, нежели зарплаты.
В 1993 году произошел еще один обмен, который привел к утрате накоплений граждан, — с жесткими сроками, лимитами сумм и штампами в паспортах, мешающими обходить ограничения. Это была реформа, про которую тогдашний глава правительства Виктор Черномырдин сказал свою нетленную фразу: «Хотели как лучше, а получилось как всегда».
Павловская реформа — не уникальное явление в истории финансовой системы страны.
В 1947 году в похожих условиях — с раздутой денежной массой, товарным дефицитом и продуктовыми карточками — власти СССР провели конфискационную реформу по обмену старых рублей на новые в соотношении 10:1 с ограничением на обмен в 3 тысячи рублей.
В 1961 году провели еще одну деноминацию в той же пропорции, 10:1, — «в целях облегчения денежного обращения и придания большей полноценности советским деньгам». Правда, в тот раз с людьми обошлись милосерднее: о реформе предупредили и дали больше времени на обмен. Но фактический рост цен, который за этим последовал, все равно ударил по кошелькам граждан: цены на товары деноминировались в меньшей пропорции, нежели зарплаты.
В 1993 году произошел еще один обмен, который привел к утрате накоплений граждан, — с жесткими сроками, лимитами сумм и штампами в паспортах, мешающими обходить ограничения. Это была реформа, про которую тогдашний глава правительства Виктор Черномырдин сказал свою нетленную фразу: «Хотели как лучше, а получилось как всегда».
Последствия павловской реформы
Операцию по борьбе с дефицитом ее организаторы провалили. Сбережения людей им отнять удалось, а вот решить проблемы в экономике — нет. Вот краткие результаты реформы.
Денежную массу сократили незначительно. Экономисты и историки расходятся в подсчетах изъятых у людей денег. Андрей Илларионов утверждает, что объем наличных денег сократили всего на 8%, или 6,1 млрд рублей. Леонид Григорьев говорит про 8—10 млрд. Юрий Белоусов утверждает, что изъяли 14 млрд рублей, при этом планировали — 80 млрд рублей.
Данные у всех разные, но суть одна: собранного было недостаточно. Объем денежной массы все еще в разы превышал товарные запасы.
Дефицит товаров никуда не делся. Виктор Геращенко доложил, что физический объем розничного товарооборота СССР с января по сентябрь 1991 года сократился на 12%. Сам реформатор Павлов признался, что летом 1991 года проблема достигла пика, что привело к переговорам о поставках кукурузы из ЮАР и риса из Южной Кореи.
Цены выросли. После провала реформы с обменом денег государству пришлось повышать цены, чтобы хоть как-то уменьшить дефицит. 2 апреля их увеличили в рознице в среднем на 55%. Это официальные оценки. По факту товары, которые еще можно было найти в магазинах, подорожали в 2—3 раза. Для советских людей, которые привыкли к десятилетиям ценовой стабильности, это стало шоком.
Рост цен на еду, транспорт и коммунальные услуги больнее всего ударил по самым незащищенным группам населения, в том числе пенсионерам. Правительство было вынуждено в срочном порядке повышать пенсии, а также зарплаты бюджетникам. Пришлось снова печатать деньги. В итоге выпуск новых денег превысил объем конфискованных реформаторами.
Павловская реформа не достигла заявленных целей, но подорвала доверие людей к власти. Фото: Валерий Христофоров / ТАСС
Дефицит госбюджета вырос. По данным Всемирного банка, в 1991 году дефицит бюджета СССР достиг 30,9% ВВП. Для сравнения: в РФ в 2022 году было 2,2%.
Для финансирования дефицита использовали денежную эмиссию. В итоге за январь — август 1991 года количество денег в обращении увеличилось на 57 млрд рублей. Это втрое больше, чем рост в аналогичный период 1990 года.
Кредиты стали менее доступными. Из-за роста цен на товары произошел отток денег с вкладов. Банки лишились капитала для кредитования. Это привело к росту процентных ставок, а на фоне высокой инфляции кредиты выдавались лишь под короткие сроки и не позволяли предприятиям инвестировать в долгосрочные проекты.
Новые налоги вызвали новую волну инфляции. Советские и иностранные компании проводили бартерные сделки, чтобы не работать с девальвирующимся курсом рубля. В ответ на это в июне 1991 года Минфин СССР ввел налог в 35% с рублевой выручки от продажи валюты на торгах. Экспортеры, недолго думая, просто подняли внутренние цены, чтобы компенсировать расходы на налоги.
А Госбанк при этом отклонял заявки на приобретение валюты от импортеров, которая предназначалась для покупки электроники, автомобилей и продуктов питания.
В итоге денежный обмен Павлова лишь усугубил ситуацию в финансовой системе страны и ее экономике. Инфляция в 1991 году составила 160%, тогда как в 1990 была менее 20%. А курс доллара за год вырос в 7 раз: с 23 ₽ в декабре 1990 года до 159 ₽ в декабре 1991.
Продолжилось снижение уровня жизни населения, ускорилось падение производства. Потерявшие сбережения люди утратили доверие к действиям правительства.
По мнению политиков и историков, неудавшаяся финансовая реформа приблизила развал СССР. Между двумя этими событиями прошло меньше года.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу