16 октября 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций: индекс потребительского доверия в США, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., BlackRock, Wells Fargo & Co., JD.com
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке побудила инвесторов на рынке США обратиться в пятницу к безопасным активам, таким как казначейские облигации, золото и акции коммунальных предприятий. S&P 500 снизился на 0,5%, Nasdaq — на 1,2%, Dow Jones прибавил 0,1%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал, на фоне роста цен на нефть, энергетический (+2,2%), аутсайдером — сектор товаров длительного пользования (-1,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,0% — полагаем, на фоне ожидающегося ужесточения ограничений со стороны США на экспорт технологий в Китай.
На этой неделе в среду мы ожидаем выхода статистики по американскому ВВП за 3К23. Рынок закладывается на замедление роста показателя с 6,3% г/г в 2К23 до 4,5% г/г.
Сегодня отчитается Charles Schwab, позже на неделе финансовые результаты опубликуют Bank of America, Tesla, Netflix, TSMC, AT&T и American Express.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
По данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в октябре снизился до 63,0 п. с 68,1 п. месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали менее существенное снижение, до 67,2 п. Расхождение с прогнозом сигнализирует об ухудшении структуры потребительских покупок и, как следствие, снижении деловой активности.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Прибыль на акцию JPMorgan Chase & Co. в 3К23 составила $4,33, оказавшись на 10% выше консенсус-прогноза, выручка также на 2% превзошла ожидания аналитиков. Мы положительно оцениваем отчетность и позитивно смотрим на акции банка на текущих уровнях (P/E 2023П в 9,0) с учетом его высокой рентабельности.
Чистая прибыль Citigroup Inc. в 3К23 составила $1,63 на акцию, выручка — $20,14 млрд. Показатели превзошли консенсус-прогноз ($1,23 на акцию и $19,3 млрд) на 33% и 4% соответственно. Мы расцениваем отчетность как позитивную, при этом считаем, что сдержанная реакция инвесторов на новость в пятницу обусловлена предстоящими изменениями в бизнесе компании, информацией о которых она пока скупо делится с рынком.
Скорректированная прибыль BlackRock в 3К23 увеличилась до $10,91 на акцию, что оказалось значительно выше консенсус-прогноза FactSet в $8,34 на акцию. Вместе с тем, поскольку чистый приток средств в 3К23 снизился до $2,57 млрд с $16,9 млрд в прошлом году, акции BlackRock в пятницу потеряли в стоимости 1,3%. Мы не ожидаем дальнейшего падения котировок.
Котировки Wells Fargo & Co. выросли в пятницу на 3,1%, после того как компания опубликовала сильные результаты по прибыли за 3К23 ($1,48 на акцию при консенсус-прогнозе FactSet в $1,24). Выручка оказалась чуть выше ожиданий аналитиков, $20,86 млрд против $20,09 млрд. Мы считаем, что рынок справедливо оценил отчетность компании, и не прогнозируем существенных изменений в ее бумагах в ближайшее время.
Акции Китая
Котировки JD.com в пятницу упали в Гонконге на 11,5% на фоне сообщений об аресте бизнесмена с фамилией, совпадающей с фамилией генерального директора компании. В случае подтверждения ареста менеджера новость продолжит оказывать давление на котировки JD.com.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Эскалация конфликта на Ближнем Востоке побудила инвесторов на рынке США обратиться в пятницу к безопасным активам, таким как казначейские облигации, золото и акции коммунальных предприятий. S&P 500 снизился на 0,5%, Nasdaq — на 1,2%, Dow Jones прибавил 0,1%. Лидером роста среди секторов S&P 500 стал, на фоне роста цен на нефть, энергетический (+2,2%), аутсайдером — сектор товаров длительного пользования (-1,5%).
Индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,0% — полагаем, на фоне ожидающегося ужесточения ограничений со стороны США на экспорт технологий в Китай.
На этой неделе в среду мы ожидаем выхода статистики по американскому ВВП за 3К23. Рынок закладывается на замедление роста показателя с 6,3% г/г в 2К23 до 4,5% г/г.
Сегодня отчитается Charles Schwab, позже на неделе финансовые результаты опубликуют Bank of America, Tesla, Netflix, TSMC, AT&T и American Express.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
По данным Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в октябре снизился до 63,0 п. с 68,1 п. месяцем ранее. Аналитики в среднем прогнозировали менее существенное снижение, до 67,2 п. Расхождение с прогнозом сигнализирует об ухудшении структуры потребительских покупок и, как следствие, снижении деловой активности.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Прибыль на акцию JPMorgan Chase & Co. в 3К23 составила $4,33, оказавшись на 10% выше консенсус-прогноза, выручка также на 2% превзошла ожидания аналитиков. Мы положительно оцениваем отчетность и позитивно смотрим на акции банка на текущих уровнях (P/E 2023П в 9,0) с учетом его высокой рентабельности.
Чистая прибыль Citigroup Inc. в 3К23 составила $1,63 на акцию, выручка — $20,14 млрд. Показатели превзошли консенсус-прогноз ($1,23 на акцию и $19,3 млрд) на 33% и 4% соответственно. Мы расцениваем отчетность как позитивную, при этом считаем, что сдержанная реакция инвесторов на новость в пятницу обусловлена предстоящими изменениями в бизнесе компании, информацией о которых она пока скупо делится с рынком.
Скорректированная прибыль BlackRock в 3К23 увеличилась до $10,91 на акцию, что оказалось значительно выше консенсус-прогноза FactSet в $8,34 на акцию. Вместе с тем, поскольку чистый приток средств в 3К23 снизился до $2,57 млрд с $16,9 млрд в прошлом году, акции BlackRock в пятницу потеряли в стоимости 1,3%. Мы не ожидаем дальнейшего падения котировок.
Котировки Wells Fargo & Co. выросли в пятницу на 3,1%, после того как компания опубликовала сильные результаты по прибыли за 3К23 ($1,48 на акцию при консенсус-прогнозе FactSet в $1,24). Выручка оказалась чуть выше ожиданий аналитиков, $20,86 млрд против $20,09 млрд. Мы считаем, что рынок справедливо оценил отчетность компании, и не прогнозируем существенных изменений в ее бумагах в ближайшее время.
Акции Китая
Котировки JD.com в пятницу упали в Гонконге на 11,5% на фоне сообщений об аресте бизнесмена с фамилией, совпадающей с фамилией генерального директора компании. В случае подтверждения ареста менеджера новость продолжит оказывать давление на котировки JD.com.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу