25 ноября 2009 Архив
Обзор нефтяного рынка
Фьючерсы на нефть вчера снизились к месячным минимумам, несмотря на падение индекса доллара от дневных максимумов.
Январские контракты на нефть WTI упали вчера на NYMEX на $1.54, или 2%, к $76.02 за баррель – самое низкое закрытие торгов с 14 октября. Цены на нефть вчера приблизились к нижней границе диапазона $75-$80 за баррель, который сохранялся больше месяца.
На ICE в Лондоне январские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 94 цента к $76.52 за баррель.
Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB упали на NYMEX на 4.04 цента, или 2%, к $1.9390 за галлон.
Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре снизились на 3.02 цента, или 1.5%, к $1.9497 за галлон.
Фондовые индексы вчера немного снизились, хотя и восстановили большую часть потерь дня, на фоне противоречивых макроэкономических показателей.
По итогам торгов 24 ноября, Dow Jones Industrial Average упал на 17.08 пункта, или на 0.1%, к 10434. Индекс S&P 500 снизился на 0.59 пункта, или на 0.05%, к 1106. Nasdaq Composite упал на 6.83 пункта, или на 0.3%, к 2169.
Беспокойство у инвесторов продолжают вызывать перспективы восстановления спроса на энергоносители, которые остаются весьма неоднозначными, после обновленных макроэкономических данных США.
Согласно уточненных данных Министерства Торговли США, ВВП в третьем квартале увеличился на 2.8%, что оказалось хуже ожиданий аналитиков, рассчитывавших на 2.9%.
Тем не менее, ВВП все-таки продемонстрировал рост, благодаря увеличению потребительских расходов, что может указывать на окончание экономического спада.
Положительное влияние на рынок оказали прогнозы ФРС относительно ВВП на 2009 и 2010гг. Прогноз сокращения ВВП для 2009г. был пересмотрен до 0.1%-0.4%, против 15-1.5% прогнозировавшихся в июне. Прогноз роста ВВП в 2010 году был повышен до 2.5%-3.5% от 2.1%-3.3%.
Тем временем, продолжает оставаться под давлением со стороны высоких уровней запасов нефти, которые, похоже, возобновили рост, после нескольких недель падения.
По данным Американского института нефти (API), коммерческие запасы нефти выросли на прошлой неделе на 3.35 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 1.71 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, снизились на 2.36 млн. баррелей.
Сегодня рынок переключается на статданные EIA, которые будут опубликованы в 18:30 мск.
Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики ожидают увеличения запасов нефти за неделю, закончившуюся 20 ноября, в среднем на 1.5 млн. баррелей.
Следует отметить, что данные прошлой недели, вероятно, отразят увеличение импорта за счет отсроченной ранее разгрузки танкеров, вызванной подходом к берегам США урагана IDA две недели назад. На этом фоне, запасы бензина ожидаются на 500000 баррелей выше. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, вероятно, повысились на 200000 баррелей.
Тем временем, коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ остается на низких уровнях, хотя и ожидается на 0.3% выше до 79.7%.
С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера $80 за баррель. В последнее время рост цен к этому уровню сменяется резким падением, которое заканчивается ниже $78.00.
Вчера цены приблизились к $75.57, пробитие которого откроет дорогу к $75.00 и ниже.
В перспективе наиболее вероятным выглядит продолжение падения к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $71.87.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, цены, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
Несмотря на попытки прорваться выше $2.0 за галлно, рынок продолжает закрываться ниже поддержки $1.9884. Как и в случае с нефтью, на данном этапе логичнее ожидать продолжения падения, по крайней мере, к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон. Правда, для столь сильного снижения времени остается все меньше и меньше.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
Цены на мазут 16 ноября получили дополнительную поддержку со стороны неожиданного изменения прогнозов погоды, что усилило рост цен, в ожидании повышения спроса на отопление в конце ноября. Однако продолжительных морозов не ожидается, а краткосрочное похолодание пока не сможет поднять спрос на печное топливо, чтобы вызвать беспокойство у рынка.
С технической точки зрения, цены на мазут с 5 ноября не могут закрыть день выше сопротивления $2.0710 за галлон.
Отказ цен закрепиться выше $2.0710 привел к падению цен в диапазон $1.9382-$1.9738, преодоление которого предполагает падение в район $1.8731.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре - ноябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLF0/QMF0)
Продажи от $78.07 - держим. Стоп - $78.00! Цель – 73.00.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0308 - держать. Стоп - $1.9900! Цель - $1.9100.
Мазут (HOZ9)
Пока вне рынка.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ закрылись смешанно в день экспирации декабрьских контрактов.
Декабрьские фьючерсы на NYMEX выросли на 1.3 цента, или 0.29%, к $4.486/MMBtu, предварительно поднявшись к $4.610. Более ликвидные январские контракты упали на 2.5 цента, или 0.52%, к $4.766/MMBtu.
Запасы природного газа достигли рекордный уровней, на фоне слабого спроса со стороны промышленности в период экономического спада, и умеренных температуры на Северо-востоке и Среднем Западе в течение последних нескольких недель. В связи с этим, трейдеры сейчас пристально следят за прогнозами погоды. Температуры ниже нормальных уровней способны разжечь спрос на природный газ, идущий на отопление.
Прогнозы погоды, по-прежнему, противоречат друг другу, но в целом рынок все-таки погружается в зиму, что вскоре начнет оказывать положительное влияние на цены.
Частная погодная служба MDA EarthSat предсказывает температуры выше нормальных уровней на этой и следующей неделях на Северо-востоке и Среднем Западе США. Температуры ниже нормальных уровней ожидаются в центральных США с 4 по 8 декабря.
Национальная служба погоды предсказывает температуры ниже нормальных уровней в большей части континентальных США к востоку от Невады с 29 ноября по 7 декабря.
Тем временем, трейдеры сегодня ожидают еженедельный отчет EIA по запасам природного газа в США, за неделю, закончившуюся 20 ноября. В связи с тем, что в четверг США празднуют День Благодарения, отчет будет опубликован на день раньше, сегодня в 20:30 мск.
Аналитики ожидают увеличение запасов природного газа в среднем на +5 Bcf. В прошлом году за аналогичную неделю запасы газа снизились на -55 Bcf, а пятилетнее среднее изъятие составляет в среднем -21 Bcf.
Если ожидания оправдаются, то запасы газа поднимутся к новому рекордному уровню 3.838 Tcf, что будет на 13.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.9% выше, чем год назад.
С технической точки зрения, январские контракты на природный газ на прошлой неделе преодолели поддержку $4.677 и, что интересно, 18 ноября закрыли день ниже предыдущего минимума $4.674/MMBtu. Подобное закрытие торгов предполагает продолжение снижения в диапазон $4.254-$4.294/MMBtu.
Сегодня газ может возобновить падение, поскольку никаких впечатляющих «бычьих» факторов не появилось, а продолжение роста запасов, вероятно, окажет давление на рынок. Однако перед Днем Благодарения вполне возможно очередное покрытие коротких позиций, что может оказать поддержку рынку.
Сезонный период падения цен на природный газ подходит к концу. Вероятнее всего, фьючерсы еще упадут в район $4.0/MMBtu, но с начала декабря можно ожидать укрепления, по крайней мере, до середины месяца.
Торговые стратегии (NGF0/QGF0)
Продажи от $4.900 - держать. Стоп - $5.100. Цель - $4.300.
Сохраняем ордер Buy Limit $4.300. Стоп - $3.700. Цель - $5.200
Александр Борц
Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой повысился до 4,770 долл., рост составил 0,3382 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения повысилась до 76,02 долл./барр., то есть 1,54 долл. По итогам торгов во вторник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI ближайшего месяца поставки понизилась на $1,54 - до $76,02 за баррель. Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой повысился до 4,770 долл., рост составил 0,3382 долл.
Причины
Во вторник чувствовалась большая нервозность энерготрейдеров, ранее наблюдавшаяся по натуральному газу, марки нефти WTI. Если говорить о природном газе, то инвесторы с интересом отслеживали выходящие недельные прогнозы по штатам, пока у них нет особых поводов для оптимизма – температура в ближайшую неделю будет оставаться выше среднегодовой. MDA EarthSat, a Rockville, Md. полагает, что цикл падения температур может начаться на северо-востоке США и среднем западе с 4-5 декабря, однако далее 8 декабря наступает вновь полная неопределенность. Согласно последним данным от U.S. The National Weather Service до 5 декабря в целом по США будет сохраняться непривычно высокая температура. Аналитики вновь ожидают роста запасов газа на 5 bcf за неделю, что завершилась 20 ноября. Если расчеты специалистов окажутся верными, то мы будем наблюдать очередной пик запасов природного газа на уровне 3,838 tcf, что выше на 13,1% относительно среднего значения за последние 5 лет и выше на 11,9% уровня прошлого года.
“Покупаем на слухах, продаем на фактах”, говорит трейдерская мудрость, факты на этот раз оказались явно не на стороне быков. Министерство торговли США действительно пересмотрело ВВП за третий квартал в сторону уменьшения, с объявленных ранее 3,5% до 2,8% в годовом исчислении. Таким образом, впервые более чем за год ВВП США демонстрирует положительную динамику, в данном случае благодаря росту потребительских расходов; вместе с тем другие составляющие показателя не внушают большого оптимизма. На рынках прибавилось оптимизмов после пересмотра прогнозов ФРС на динамику ВВП в 2009-2010 гг. в сторону роста, планируется, что будущем году ВВП вырастит на 2,5-3,5%. На фоне выхода данных нефть опустилась ниже 76 долл. за бочку, обновив минимум за последние 5 недель.
Ночью институт API выпустил отчет по объемам запасов углеводородов за неделю, завершившуюся 20 ноября. Запасы сырой нефти повысились на 3,3 млн. барр. до 336,4 млн. барр., запасы бензина выросли на 1,7 млн. барр. до 212,2 млн. барр., а дистиллятов снизились на 2,4 млн. барр. до 166,9 млн. барр. Аналитики, опрошенные Рейтерс, ожидали увеличения запасов нефти лишь на 1,2 млн. барр, а бензина на 0,3 млн. барр. Согласно данным API объем запасов увеличился, прежде всего, из-за роста объемов импорта.
Вчера Bank of America Merrill Lynch выпустил доклад о состоянии экономики с прогнозом на будущий год, сейчас специалисты одной из крупнейших финансовых компаний мира ожидают среднюю стоимость нефти в будущем году на уровне 85 долл. за баррель с дальнейшим движением в область 100 долл.
Ожидания
Торговая сессия среды не дает явных сигналов на вектор дальнейшего движения энергетического сырья. Утренние данные по объему экспорта в Японии за октябрь месяц (-23,2% г/г) не испугали азиатских инвесторов, а потому рост фондовых индикаторов проходил даже на негативном внешнем фоне. Как и в США, в Японии падает объем импорта природного газа (-13,3%).
Теперь инвесторам стоит дождаться публикации традиционного доклада МинЭнерго. Похоже, инвесторы уже приготовились к худшему, а потому если данные окажутся отличными от API хотя бы незначительно в лучшую сторону, по инструментам можно будет наблюдать массовые покупки. Сейчас эксперты ожидают, что МинЭнерго США сообщит о росте запасов сырой нефти на 1,5 млн. барр. за прошедшую отчетную неделю.
В любом случае, сырья пока находится в диапазоне 75-85 (90) долларов, который устраивает абсолютно всех – спекулянтов, экспортеров, импортеров, потребителей.
Приближающийся день Благодарения также способен сейчас оказаться как один из козырей в руках потребителей, потому что в этот период всегда значительно увеличивается дорожный трафик, а частные заправочные компании делают закупки топлива по объемам выше обычных.
Покупаем натуральный газ от 4,15 с целью 4,61 и с стопом 3,88. Покупаем марку CL по 75,85 с целью 78,53 и стопом 74,61. Покупаем марку WTI по 75,85 с целью 78,53 и стопом 74,61. Покупаем марку Brent от 76,4 с целью 79,01 и стопом 64,85.
Дмитрий Степанов
Фьючерсы на нефть вчера снизились к месячным минимумам, несмотря на падение индекса доллара от дневных максимумов.
Январские контракты на нефть WTI упали вчера на NYMEX на $1.54, или 2%, к $76.02 за баррель – самое низкое закрытие торгов с 14 октября. Цены на нефть вчера приблизились к нижней границе диапазона $75-$80 за баррель, который сохранялся больше месяца.
На ICE в Лондоне январские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 94 цента к $76.52 за баррель.
Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB упали на NYMEX на 4.04 цента, или 2%, к $1.9390 за галлон.
Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре снизились на 3.02 цента, или 1.5%, к $1.9497 за галлон.
Фондовые индексы вчера немного снизились, хотя и восстановили большую часть потерь дня, на фоне противоречивых макроэкономических показателей.
По итогам торгов 24 ноября, Dow Jones Industrial Average упал на 17.08 пункта, или на 0.1%, к 10434. Индекс S&P 500 снизился на 0.59 пункта, или на 0.05%, к 1106. Nasdaq Composite упал на 6.83 пункта, или на 0.3%, к 2169.
Беспокойство у инвесторов продолжают вызывать перспективы восстановления спроса на энергоносители, которые остаются весьма неоднозначными, после обновленных макроэкономических данных США.
Согласно уточненных данных Министерства Торговли США, ВВП в третьем квартале увеличился на 2.8%, что оказалось хуже ожиданий аналитиков, рассчитывавших на 2.9%.
Тем не менее, ВВП все-таки продемонстрировал рост, благодаря увеличению потребительских расходов, что может указывать на окончание экономического спада.
Положительное влияние на рынок оказали прогнозы ФРС относительно ВВП на 2009 и 2010гг. Прогноз сокращения ВВП для 2009г. был пересмотрен до 0.1%-0.4%, против 15-1.5% прогнозировавшихся в июне. Прогноз роста ВВП в 2010 году был повышен до 2.5%-3.5% от 2.1%-3.3%.
Тем временем, продолжает оставаться под давлением со стороны высоких уровней запасов нефти, которые, похоже, возобновили рост, после нескольких недель падения.
По данным Американского института нефти (API), коммерческие запасы нефти выросли на прошлой неделе на 3.35 млн. баррелей. Запасы бензина увеличились на 1.71 млн. баррелей. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, снизились на 2.36 млн. баррелей.
Сегодня рынок переключается на статданные EIA, которые будут опубликованы в 18:30 мск.
Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики ожидают увеличения запасов нефти за неделю, закончившуюся 20 ноября, в среднем на 1.5 млн. баррелей.
Следует отметить, что данные прошлой недели, вероятно, отразят увеличение импорта за счет отсроченной ранее разгрузки танкеров, вызванной подходом к берегам США урагана IDA две недели назад. На этом фоне, запасы бензина ожидаются на 500000 баррелей выше. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, вероятно, повысились на 200000 баррелей.
Тем временем, коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ остается на низких уровнях, хотя и ожидается на 0.3% выше до 79.7%.
С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера $80 за баррель. В последнее время рост цен к этому уровню сменяется резким падением, которое заканчивается ниже $78.00.
Вчера цены приблизились к $75.57, пробитие которого откроет дорогу к $75.00 и ниже.
В перспективе наиболее вероятным выглядит продолжение падения к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $71.87.
Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.
Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
С технической точки зрения, цены, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
Несмотря на попытки прорваться выше $2.0 за галлно, рынок продолжает закрываться ниже поддержки $1.9884. Как и в случае с нефтью, на данном этапе логичнее ожидать продолжения падения, по крайней мере, к $1.8731.
Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон. Правда, для столь сильного снижения времени остается все меньше и меньше.
С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
Цены на мазут 16 ноября получили дополнительную поддержку со стороны неожиданного изменения прогнозов погоды, что усилило рост цен, в ожидании повышения спроса на отопление в конце ноября. Однако продолжительных морозов не ожидается, а краткосрочное похолодание пока не сможет поднять спрос на печное топливо, чтобы вызвать беспокойство у рынка.
С технической точки зрения, цены на мазут с 5 ноября не могут закрыть день выше сопротивления $2.0710 за галлон.
Отказ цен закрепиться выше $2.0710 привел к падению цен в диапазон $1.9382-$1.9738, преодоление которого предполагает падение в район $1.8731.
К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре - ноябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
Торговые стратегии
Нефть (CLF0/QMF0)
Продажи от $78.07 - держим. Стоп - $78.00! Цель – 73.00.
RBOB (RBZ9)
Продажи от $2.0308 - держать. Стоп - $1.9900! Цель - $1.9100.
Мазут (HOZ9)
Пока вне рынка.
Обзор рынка природного газа
Фьючерсы на природный газ закрылись смешанно в день экспирации декабрьских контрактов.
Декабрьские фьючерсы на NYMEX выросли на 1.3 цента, или 0.29%, к $4.486/MMBtu, предварительно поднявшись к $4.610. Более ликвидные январские контракты упали на 2.5 цента, или 0.52%, к $4.766/MMBtu.
Запасы природного газа достигли рекордный уровней, на фоне слабого спроса со стороны промышленности в период экономического спада, и умеренных температуры на Северо-востоке и Среднем Западе в течение последних нескольких недель. В связи с этим, трейдеры сейчас пристально следят за прогнозами погоды. Температуры ниже нормальных уровней способны разжечь спрос на природный газ, идущий на отопление.
Прогнозы погоды, по-прежнему, противоречат друг другу, но в целом рынок все-таки погружается в зиму, что вскоре начнет оказывать положительное влияние на цены.
Частная погодная служба MDA EarthSat предсказывает температуры выше нормальных уровней на этой и следующей неделях на Северо-востоке и Среднем Западе США. Температуры ниже нормальных уровней ожидаются в центральных США с 4 по 8 декабря.
Национальная служба погоды предсказывает температуры ниже нормальных уровней в большей части континентальных США к востоку от Невады с 29 ноября по 7 декабря.
Тем временем, трейдеры сегодня ожидают еженедельный отчет EIA по запасам природного газа в США, за неделю, закончившуюся 20 ноября. В связи с тем, что в четверг США празднуют День Благодарения, отчет будет опубликован на день раньше, сегодня в 20:30 мск.
Аналитики ожидают увеличение запасов природного газа в среднем на +5 Bcf. В прошлом году за аналогичную неделю запасы газа снизились на -55 Bcf, а пятилетнее среднее изъятие составляет в среднем -21 Bcf.
Если ожидания оправдаются, то запасы газа поднимутся к новому рекордному уровню 3.838 Tcf, что будет на 13.1% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.9% выше, чем год назад.
С технической точки зрения, январские контракты на природный газ на прошлой неделе преодолели поддержку $4.677 и, что интересно, 18 ноября закрыли день ниже предыдущего минимума $4.674/MMBtu. Подобное закрытие торгов предполагает продолжение снижения в диапазон $4.254-$4.294/MMBtu.
Сегодня газ может возобновить падение, поскольку никаких впечатляющих «бычьих» факторов не появилось, а продолжение роста запасов, вероятно, окажет давление на рынок. Однако перед Днем Благодарения вполне возможно очередное покрытие коротких позиций, что может оказать поддержку рынку.
Сезонный период падения цен на природный газ подходит к концу. Вероятнее всего, фьючерсы еще упадут в район $4.0/MMBtu, но с начала декабря можно ожидать укрепления, по крайней мере, до середины месяца.
Торговые стратегии (NGF0/QGF0)
Продажи от $4.900 - держать. Стоп - $5.100. Цель - $4.300.
Сохраняем ордер Buy Limit $4.300. Стоп - $3.700. Цель - $5.200
Александр Борц
Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой повысился до 4,770 долл., рост составил 0,3382 долл. На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения повысилась до 76,02 долл./барр., то есть 1,54 долл. По итогам торгов во вторник на New York Mercantile Exchange цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI ближайшего месяца поставки понизилась на $1,54 - до $76,02 за баррель. Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой повысился до 4,770 долл., рост составил 0,3382 долл.
Причины
Во вторник чувствовалась большая нервозность энерготрейдеров, ранее наблюдавшаяся по натуральному газу, марки нефти WTI. Если говорить о природном газе, то инвесторы с интересом отслеживали выходящие недельные прогнозы по штатам, пока у них нет особых поводов для оптимизма – температура в ближайшую неделю будет оставаться выше среднегодовой. MDA EarthSat, a Rockville, Md. полагает, что цикл падения температур может начаться на северо-востоке США и среднем западе с 4-5 декабря, однако далее 8 декабря наступает вновь полная неопределенность. Согласно последним данным от U.S. The National Weather Service до 5 декабря в целом по США будет сохраняться непривычно высокая температура. Аналитики вновь ожидают роста запасов газа на 5 bcf за неделю, что завершилась 20 ноября. Если расчеты специалистов окажутся верными, то мы будем наблюдать очередной пик запасов природного газа на уровне 3,838 tcf, что выше на 13,1% относительно среднего значения за последние 5 лет и выше на 11,9% уровня прошлого года.
“Покупаем на слухах, продаем на фактах”, говорит трейдерская мудрость, факты на этот раз оказались явно не на стороне быков. Министерство торговли США действительно пересмотрело ВВП за третий квартал в сторону уменьшения, с объявленных ранее 3,5% до 2,8% в годовом исчислении. Таким образом, впервые более чем за год ВВП США демонстрирует положительную динамику, в данном случае благодаря росту потребительских расходов; вместе с тем другие составляющие показателя не внушают большого оптимизма. На рынках прибавилось оптимизмов после пересмотра прогнозов ФРС на динамику ВВП в 2009-2010 гг. в сторону роста, планируется, что будущем году ВВП вырастит на 2,5-3,5%. На фоне выхода данных нефть опустилась ниже 76 долл. за бочку, обновив минимум за последние 5 недель.
Ночью институт API выпустил отчет по объемам запасов углеводородов за неделю, завершившуюся 20 ноября. Запасы сырой нефти повысились на 3,3 млн. барр. до 336,4 млн. барр., запасы бензина выросли на 1,7 млн. барр. до 212,2 млн. барр., а дистиллятов снизились на 2,4 млн. барр. до 166,9 млн. барр. Аналитики, опрошенные Рейтерс, ожидали увеличения запасов нефти лишь на 1,2 млн. барр, а бензина на 0,3 млн. барр. Согласно данным API объем запасов увеличился, прежде всего, из-за роста объемов импорта.
Вчера Bank of America Merrill Lynch выпустил доклад о состоянии экономики с прогнозом на будущий год, сейчас специалисты одной из крупнейших финансовых компаний мира ожидают среднюю стоимость нефти в будущем году на уровне 85 долл. за баррель с дальнейшим движением в область 100 долл.
Ожидания
Торговая сессия среды не дает явных сигналов на вектор дальнейшего движения энергетического сырья. Утренние данные по объему экспорта в Японии за октябрь месяц (-23,2% г/г) не испугали азиатских инвесторов, а потому рост фондовых индикаторов проходил даже на негативном внешнем фоне. Как и в США, в Японии падает объем импорта природного газа (-13,3%).
Теперь инвесторам стоит дождаться публикации традиционного доклада МинЭнерго. Похоже, инвесторы уже приготовились к худшему, а потому если данные окажутся отличными от API хотя бы незначительно в лучшую сторону, по инструментам можно будет наблюдать массовые покупки. Сейчас эксперты ожидают, что МинЭнерго США сообщит о росте запасов сырой нефти на 1,5 млн. барр. за прошедшую отчетную неделю.
В любом случае, сырья пока находится в диапазоне 75-85 (90) долларов, который устраивает абсолютно всех – спекулянтов, экспортеров, импортеров, потребителей.
Приближающийся день Благодарения также способен сейчас оказаться как один из козырей в руках потребителей, потому что в этот период всегда значительно увеличивается дорожный трафик, а частные заправочные компании делают закупки топлива по объемам выше обычных.
Покупаем натуральный газ от 4,15 с целью 4,61 и с стопом 3,88. Покупаем марку CL по 75,85 с целью 78,53 и стопом 74,61. Покупаем марку WTI по 75,85 с целью 78,53 и стопом 74,61. Покупаем марку Brent от 76,4 с целью 79,01 и стопом 64,85.
Дмитрий Степанов
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба