30 ноября 2009 Admiral Markets
Аппетит к риску постепенно возвращается на финансовые рынки на фоне понимания того, что события в Дубаи не вызовут такой же приступ паники, как банкротство Lehman Brothers или дефолт Аргентины. Как результат, пара EUR/USD вновь выше 1,50, а S&P500 в районе отметки 1090 пунктов.
Относительно ситуации на Ближнем Востоке можно просто отметить, что успокоило следующее. Во-первых, Центральный Банк ОАЭ дал понять, что предоставит всем банкам в случае с дефолтом Dubai World необходимую ликвидность по ставке рефинансирования +0,5%. Во-вторых, есть большие надежды на богатого нефтью соседа или Абу Даби, который в случае необходимости даст еще денег. В-третьих, если обратить внимание на CDS или страховки на возможный дефолт эмирата Дубаи, то они торгуются сейчас на тех уровнях, которые не указывают на очевидный дефолт эмирата прямо сейчас. В общем, данная тема изжила себя, но, как говорится, осадок остался. Многие после случившегося будут теперь думать при малейшем ухудшении новостного фона о фиксации прибыли в рисковых активах после значительного роста на акций, что на FOREX может оказать поддержку доллару США. Из факторов риска в данном случае, кстати, еще имеет смысл отметить девальвацию во Вьетнаме. Следует в целом понимать, что мяч по-прежнему на стороне игроков на понижение, и эта неделя для всех, судя по всему, будет решающей. Если ее мы переживем без продаж и укрепления курса доллара, то вполне можно будет вспомнить еще раз про нулевые процентные ставки в США или рождественское/новогоднее ралли.
Теперь собственно все внимание уже на статистику из США, которая будет выходить в ближайшие дни. 30/11 — Chicago PMI, 01/12 — ISM manufacturing, 02/11 – ADP, Beige book, 03/11 — ISM Services, 04/11 – Nonfarm payrolls, Unemployment rate. Самый большой риск, на наш взгляд, в данном случае увидеть рост безработицы в США выше 10,5%, что поставит под сомнение темпы восстановления реального сектора экономики. Если учесть, что все это понимают и, что многие по-прежнему в напряжении, то мы бы элементарно предположили, что нас ждет хотя бы еще одного снижение по всем активам к минимумам прошлой недели. Спекулянты просто могут перестраховываться и «закладываться» на худшее В частности, по золоту есть риски в моменте еще раз проверить на прочность поддержку 1140/1150$, по нефти целью для падения цен может выступать поддержка 75$ за баррель и ниже, по S&P500 риски смещены в сторону повторного тестирования 1070 пунктов, а по евро/доллар снижения с 1,4950.
Вообще, в связи с реально возникшим поводом для коррекции цен на акции, сырье, заметно подорожавшие валюты, то акцент уже можно сделать на технический анализ. В частности, обратить внимание на то, что закрытие по S&P500 ниже 1090 пунктов означает реализацию на дневном графике индекса «двойной вершины» со всеми вытекающими последствиями.
Небольшое утешение сейчас или фактор в поддержку аппетиту к риску — публикации в Wall Street Journal о том, что пятница оказалась не самым плохим днем в плане розничным продаж и расходов американских граждан после Дня Благодарения
РТС,ММВБ: стало легче!
Складывается впечатление, что история с возможным дефолтом госкомпаний эмирата Дубаи уже в значительной степени отыграна на финансовых рынках. На это указывает хотя бы то, что 27 ноября рынок акций РФ завершил день в плюсе, прибавив по индексу ММВБ порядка 1,3%, хотя на открытии индексы падали примерно на 4%. С точки зрения технического анализа, ситуация в начале дня на ММВБ и РТС в пятницу очень напоминала гэп истощения. Теперь все внимание на статистику из США, особенно на данные по розничным продажам в минувшую пятницуBlack Friday, которая, судя по публикациям в WSJ, оказалась неплохой, а также на ноябрьский отчет по занятостиNonfarm payrolls. Относительно последних данных отметим, что, если данная статистика выйдет хуже ожиданий, тогда у управляющих фондами может появиться реальный соблазн фиксануться под конец года. Также мы предлагаем следить за парой евродоллар и уровнем 1,50. Как только курс сумеет по итогам недели или нескольких торговых дней закрепиться выше данного рубежа, можно говорить о готовности инвесторов продолжать игру на повышение. Что касается технической стороны вопроса, то в случае с индексом ММВБ нас смущает постепенно вырисовывающаяся "двойная вершина" на дневном графике. Ключевым уровнем в данном случае выступает поддержка 1210 пунктов, снижение ниже которой может означать завершение восходящего тренда, который мы наблюдали с марта по конце ноября и начала к этому движению хорошей коррекции, величина которой может быть порядка 50% от случившегося роста. RUS equities
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Относительно ситуации на Ближнем Востоке можно просто отметить, что успокоило следующее. Во-первых, Центральный Банк ОАЭ дал понять, что предоставит всем банкам в случае с дефолтом Dubai World необходимую ликвидность по ставке рефинансирования +0,5%. Во-вторых, есть большие надежды на богатого нефтью соседа или Абу Даби, который в случае необходимости даст еще денег. В-третьих, если обратить внимание на CDS или страховки на возможный дефолт эмирата Дубаи, то они торгуются сейчас на тех уровнях, которые не указывают на очевидный дефолт эмирата прямо сейчас. В общем, данная тема изжила себя, но, как говорится, осадок остался. Многие после случившегося будут теперь думать при малейшем ухудшении новостного фона о фиксации прибыли в рисковых активах после значительного роста на акций, что на FOREX может оказать поддержку доллару США. Из факторов риска в данном случае, кстати, еще имеет смысл отметить девальвацию во Вьетнаме. Следует в целом понимать, что мяч по-прежнему на стороне игроков на понижение, и эта неделя для всех, судя по всему, будет решающей. Если ее мы переживем без продаж и укрепления курса доллара, то вполне можно будет вспомнить еще раз про нулевые процентные ставки в США или рождественское/новогоднее ралли.
Теперь собственно все внимание уже на статистику из США, которая будет выходить в ближайшие дни. 30/11 — Chicago PMI, 01/12 — ISM manufacturing, 02/11 – ADP, Beige book, 03/11 — ISM Services, 04/11 – Nonfarm payrolls, Unemployment rate. Самый большой риск, на наш взгляд, в данном случае увидеть рост безработицы в США выше 10,5%, что поставит под сомнение темпы восстановления реального сектора экономики. Если учесть, что все это понимают и, что многие по-прежнему в напряжении, то мы бы элементарно предположили, что нас ждет хотя бы еще одного снижение по всем активам к минимумам прошлой недели. Спекулянты просто могут перестраховываться и «закладываться» на худшее В частности, по золоту есть риски в моменте еще раз проверить на прочность поддержку 1140/1150$, по нефти целью для падения цен может выступать поддержка 75$ за баррель и ниже, по S&P500 риски смещены в сторону повторного тестирования 1070 пунктов, а по евро/доллар снижения с 1,4950.
Вообще, в связи с реально возникшим поводом для коррекции цен на акции, сырье, заметно подорожавшие валюты, то акцент уже можно сделать на технический анализ. В частности, обратить внимание на то, что закрытие по S&P500 ниже 1090 пунктов означает реализацию на дневном графике индекса «двойной вершины» со всеми вытекающими последствиями.
Небольшое утешение сейчас или фактор в поддержку аппетиту к риску — публикации в Wall Street Journal о том, что пятница оказалась не самым плохим днем в плане розничным продаж и расходов американских граждан после Дня Благодарения
РТС,ММВБ: стало легче!
Складывается впечатление, что история с возможным дефолтом госкомпаний эмирата Дубаи уже в значительной степени отыграна на финансовых рынках. На это указывает хотя бы то, что 27 ноября рынок акций РФ завершил день в плюсе, прибавив по индексу ММВБ порядка 1,3%, хотя на открытии индексы падали примерно на 4%. С точки зрения технического анализа, ситуация в начале дня на ММВБ и РТС в пятницу очень напоминала гэп истощения. Теперь все внимание на статистику из США, особенно на данные по розничным продажам в минувшую пятницуBlack Friday, которая, судя по публикациям в WSJ, оказалась неплохой, а также на ноябрьский отчет по занятостиNonfarm payrolls. Относительно последних данных отметим, что, если данная статистика выйдет хуже ожиданий, тогда у управляющих фондами может появиться реальный соблазн фиксануться под конец года. Также мы предлагаем следить за парой евродоллар и уровнем 1,50. Как только курс сумеет по итогам недели или нескольких торговых дней закрепиться выше данного рубежа, можно говорить о готовности инвесторов продолжать игру на повышение. Что касается технической стороны вопроса, то в случае с индексом ММВБ нас смущает постепенно вырисовывающаяся "двойная вершина" на дневном графике. Ключевым уровнем в данном случае выступает поддержка 1210 пунктов, снижение ниже которой может означать завершение восходящего тренда, который мы наблюдали с марта по конце ноября и начала к этому движению хорошей коррекции, величина которой может быть порядка 50% от случившегося роста. RUS equities
- Renault может дать денег Автовазу, порядка 240$ млн, по данным французских СМИ. Коммерсант — Россия может продолжать договариваться о доли в Рено в обмен на контроль над Автовазом. Стимулом к сделки может быть допуск французских компаний к российским энергетическим активам.
- Торги Интер РАО на ММВБ возобновятся во вторник. ВТБ Капитал: судя по внебиржевым котировкам Интер РАО может стартовать на 40% выше тех цен, по которым торговля здесь завершилась. Citi — Интер РАО — наиболее эффективные генерирующие активы в РФ, активность в слияниях и поглощений, консолидация ОГК1; 500$ за КВТ — довольно низкая оценка, покупать 3,84 копейки — цель.
- Лукойл: за 9м09 добыча нефти выросла на 3.3% , поквартально сокращение на 0.6%.
- Газпром нефть: отчетность во вторник, надежды на то, что в отчетность включат рез-ты Sibir Energy.
- EPFR: за прошедшую неделю в РФ пришло порядка 21$ млн. Китай и Бразилия получили больше всех денег.
- Сбербанк, ВТБ: банки среди аутсайдеров на фоне новостей из ОАЭ и опасений новых списаний.
- Unicredit: давление на рынок может сохраниться. В итоге даже экономический рост может замедлиться.
- Правительство РФ сокращает пошлину с 13 месторождений Восточной Сибири на экспорт нефти.
- Ренессанс Капитал: высокая неопределенность относительно реструктуризации долга эмирата Дубаи будет способствовать уходу от риска. Понедельник показательный день, когда рынки пере откроются после праздников.
- Уралсиб Кэпитал: инвесторы, которые вкладывались в EM, будут особенно следить за ситуацией в экономике США.
- Инвестиционная составляющая Русгидро составит в тарифе на 2010 год 24,37 млрд рублей.
http://www.admiralmarkets.com/ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter