1 декабря 2009 Архив
Обзор рынка золота
Ну и что вы хотите, чтобы я вам здесь вновь написала. Да не знаю я, где будет золото в середине 2010 года и в 2011, думаю, что будет выше, чем сейчас, но где, а уж подавно не скажу как глубоко оно может скорректироваться, и сможет ли вообще.
Вообще дорогие читатели, здорово, разозлил меня нападки на аналитиков, которые звучат на разных форумах и прочих ресурсах. Извините, у меня дяди в МВФ нету, и дедушки в недрах ФРС тоже не водится. Даже несчастным дальним родственником в недрах Российского Центробанка не обзавелась. Опять же простите за такое упущение. Могу только видеть цепочку событий и более или менее адекватно ее интерпретировать с точки зрения общечеловеческой логики, да отчасти общеэкономической.
«Вот вы говорите царь, царь….. А думаете, нам царям легко? Рабочий день у нас ненормированный». Вот так и про нас, аналитическую братию. Мало того. Что мы публичны и открыты всем ветрам и тухлым яйцам, сочиняем чтиво позабавнее, чтобы вам было что почитать и пообсуждать, так еще правой рукой ведем демо счет, левой рукой подруливаем реальный собственный, причем на разных площадках.
К вопросу торгуют ли аналитики? А вы как думали, они, что не люди? Им не хочется денег поболее? Или выдумаете, что отваливают нам по мешку золота за каждую статью или обзор? Другой вопрос, что каждый решает для себя, на чем он торгует: выдержу плечо или не выдержу, смогу портфель из 5 – 7 акций отследить или проще забить на все и пойти купить фонд. Все сравнивается, а разум нам для того и дается, для того, чтобы и сравнивать и выбирать. А кому не мило все это, так, пожалуйста, рыночный мир велик.
А теперь коротко и по сути. Я золото действительно впервые в истории прикоснулось к отметке 1200$ за тройскую унцию. Если быть более точной, то февральское наиболее ликвидное золото достигло уровня 1200,50$, причем это происходит пока на вполне приличных торговых объемах. Затем оно откатило к отметке 1196,60$, что на 1,2% выше, чем на открытии
В результате по итогам ноября мы получили ошеломительный рост по драгоценному металлу от 1045$ до 1181$, что эквивалентно 13%. При этом пара EUR/USD выросла к 1.5070, а индекс доллара к корзине валют DXY просел до 74,58, уже вчера снижение индекса по 75.00 внушало опасения.
Тревоги по поводу финансовых проблем и дефолтов на Ближнем Востоке улеглись и уже похоже, никого особенно не волнуют, хотя и сказали финансовые регуляторы ОАЭ, что спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Видимо утопающие пошли топиться, а все остальные цинично продолжили играть на повышение золота и на продажу американской валюты.
Как не кручу головой пока не могу найти зацепку, которая могла бы привести к остановке на этих рынках. Пока никто всерьез кроме Резервного банка Австралии не озаботились ужесточением кредитно-денежной политики. Более того, похоже, что Япония с Великобританией могут продолжить смягчать монетарные условия, каким бы раздуванием долга это не грозило. Если поглядеть на динамику денежной массы в еврозоне, то она продолжает сокращаться чуть ли не быстрее, чем до этого росла, поэтому об инфляции речи нет. Хотя если бы она была, то вряд ли бы золото от этого стало дешеветь.
Возможно, что теперь золото несколько замедлит свой рост, уступив место другим инструментам, таким как серебро, палладий, но на то, что оно начнет падать вряд ли стоит надеяться.
По заявлению представителя Thailand Futures Exchange, средняя стоимость добычи золота сегодня составляет порядка 600$ за унцию. Это здорово выше, чем себестоимость добычи у компаний типа Barrick и Newmont. Они в своих отчетах за 3 квартал сообщили, что себестоимость у них составляет в пределах 300$. Но если цифра 600$ существует, то это серьезная подпорка для цены, даже без учета покупок со стороны ЦБ,
Вообще, конечно, данная ситуация похоже никого не делает счастливым. Самое интересное, что рост цен на рынке золота сопровождается рыданиями розничных продавцов драгоценностей. Так, например, представители ювелирного бизнеса в Азии, где золотые украшения были традиционным знаком престижа и богатства, представители приличных семей вытаскивают из своих колец и серег камни, сдают золото, как лом, чтобы потом купить золото в виде фьючерсов и ETF, то есть, видим приступы инвестиционного безумия у населения планеты Земля. Кстати, я сама не миновала этих эмоций. Такая динамика происходит на финансовых рынках, что как то тратить деньги на потребление уже не хочется, Это воспринимается, как утраченные возможности. Ведь ты не видишь, как изменилась стоимость твоего золотого браслета или твоего собственного лица после отпуска. Зато ты прекрасно видишь, как изменился твой баланс на депозите в результате роста стоимости золотого фьючерса.
Золотодобывающие компании борются за новые месторождения и в один голос заявляют, что их мало что богатые шахты иссякли и нечем восполнить возросший спрос на желтый металл.
Сегодня на американских торгах будет опубликован ряд значимых макроэкономических данных, которые могут повлиять на весь рынок. Это индекс ISM и незавершенные сделки по продаже домов, а также расходы на строительство. Эти показатели будут более значимыми для рынка промышленных металлов, но через позиции доллара, фондовых индексов затронут и золото. Разумеется, будем надеяться, что данные выйдут слабыми, что позволит рынку золота опуститься к поддержке для того, чтобы оттуда начинаться покупки. Скажете, что покупать золото сейчас безумие? Верно, но так поступают все. Можете попытаться встать в противоположном направлении. Может быть ваша 1000$, наконец, позволит начаться понижательной коррекции.
Торговые идеи.
По дневному таймфрейму мы пока остаемся вне рынка, нет поводов ни для покупок, ни для продаж.
Внутри дня первую поддержку усматриваю на отметке 1184$. Пробуйте покупать от нее. Располагая риски за 1180$. Если проходим ниже, то уже рассматриваем для покупок район 1167 – 1170$. Конечно, если продавим вниз 1160$, то будем уже разворачивать наш мозг в противоположном направлении в сторону продаж. Ордера на продажу можете ставить от 1212$ или при продавливании вниз 1184 часовыми свечами.
Обзор рынка меди
Похоже, что проблемы арабских шейхов уже более никого не волную. Только вот отклик во Франции. Разорившийся шейх, который где-то на окраине Парижа имел конюшню, уехал, все бросил, обиделся и еще и бросил несколько беспризорных породистых лошадей с жеребятами на попечение бюджета маленького французского городка. Вот оно как. Остальной же мир уже, похоже, забыл про дубайский фонд, а американцы получается даже, в общем, то и попугаться не успели. Зато увидели произошедшую коррекцию и решили этим воспользоваться.
Более того, подспорьем оказались и данные по деловой активности на Среднем Западе (Chicago PMI). Больше, в общем, то ничего не выходило. Под ухом еще бубнят аналитики банка Barclays, которые не видят никакого пузыря ликвидности на товарном рынке, а видят только объективность текущих цен.
В общем, наш расчет на то, что негатив с четверга и пятницы прошлой неделе перекинется на понедельник и американцы захотят этим полакомиться – не оправдался. По итогам понедельника медь с поставкой в марте сделала подтверждение отскока цен от области 302,00 (по другим контрактам от 300,00). Рост цены составил чуть менее 5 центов, что повлекло за сбой мысли, что рост во вторник продолжится. И точно, по означенному мартовскому контракту HGH0 был уже протестирован хай 321,40.
Рост начался еще в Азии. Мощный рост на китайском фондовом рынке способствовал новым покупкам меди на Шанхайской бирже. Даже очередное повышение учетной ставки Резервным Банком Австралии не смутило торговцев. Слабость доллара США продолжает оставаться ключевой темой и, в общем, то практически единственным объективным козырем.
В целом торги в Лондоне начались довольно вяло, без аппетита на тонком рынке который потом появился. Однако все-таки в краткосрочной перспективе игроки усмотрели поводы для покупок и исполнились энтузиазма, загнав рынок меди максимумам 27 ноября выше 320,00.
Постепенно рынок наличной меди будет становиться все тоньше с приближением рождественских праздников, что может резко усилить восходящее движение. Если хорошо разогнаться, то можно достичь отметок около 400 центов за фунт, где был рынок в марте 2008 года, хотя, конечно, это сомнительно. Все-таки 25% от текущей цены надо пройти, однако после нового года можно вполне продолжить восхождение. Тем более что в начале 2010 года ожидается дефицит поставок меди в размере 200 000 тонн на фоне увеличивающегося спроса и недостаточного предложения на рынке физического металла.
Впереди в январе 2010 года нас еще ожидает переоценка товарных индексов, что может оказать ощутимое влияние на товарные активы. Более того, обычно движение на рынке начинается раньше, чем свершается переоценка, соответственно движения мы можем ожидать еще в декабре. По оценкам экспертов банка Macquarie переоценка будет сделана в пользу сельхозтоваров, природного газа и золота за счет нефти, промышленных металлов и хлопка,
Пока мы не видим каких-то резких движений со стороны китайской администрации, направленных на то, чтобы притормозить экономику или ужесточить условия. Это может продолжить действовать на рынок меди, как повышательный фактор еще 1 – 2 квартала 2010 года. Тут правда стоит принимать во внимание, что в октябре мы видим сезонное сокращение спроса на медь со стороны Китая на 20% относительно предыдущего месяца. При том, что товарные запасы металла на Шанхайской бирже находятся на максимальных отметках с 2004 года. Правда сейчас уровень запасов немного снизился и находится ниже уровней октября. Основной спрос на медь помимо инвестиций придет от автомобильного, строительного и электроэнергетического секторов Китая.
Япония отчиталась утром во вторник по своему медному производству за октябрь. Выяснилось, что запасы катодной меди в октябре снизились на 26% относительно сентября. Отгрузки кабельной продукции напротив выросли на 5%. Отгрузки рафинированной меди увеличились на 7%, но упали на 13% относительно аналогичного период прошлого года. В целом производство меди в Японии выросло на 4% в октябре относительно сентября и упало на 15% относительно аналогичного периода прошлого года. Это пока предварительные данные. Окончательные оценки будут опубликованы позднее. В общем, азиатский рынок меди дышит и развивается.
По сообщению чилийской государственной статистики в октябре текущего года производство меди в стране выросло на 9,8% до 496 217 тонн относительно октября предыдущего года.
На текущий момент медь с поставкой в марте торгуется с повышением на 1,35 цента по 320,15. Внутридневная макроэкономическая статистика отдает отвратительным позитивом, которая продолжает вызывать слюноотделение у быков на рынке промышленных металлов.
Смотрите сами: отличные результаты продаж автомобилей в Японии в ноябре, неплохие результаты по рынку недвижимости Австралии, попытки Японии надавить на курс йены и, соответственно, надежда на продолжение стимулирования экономики, прекрасные показатели рынка труда Германии и розничным продажам в стране, рост цен на дома в Великобритании, а также окончательные данные по производственным PMI в Еврозоне. Все, кидаем в воздух кепки и шапки.
Спросите откуда раздражение, да не люблю я, когда рынок так прет тараном, как например, в начале 2008 года, помните, чем дело закончилось. Вот то-то.
Не забудьте, что еще сегодня пачка американских новостей предстоит. В том числе производственный ISM и незавершенные сделки по продаже домов. Это может вызвать болтанку. В четверг и пятницу будет еще множество статистики, поэтому лучше, глубоко в рынке не увязать.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме закрытие дневных торгов в понедельник выше 312,00 привело к ликвидации коротких позиций, хотя они были внутридневные, и впрыгиванию на покупку, с ожиданием цели 323,00.
Внутри дня позиции от 310 были, разумеется, закрыты по стопу. Покупки можно пытаться осуществлять от 313,00 и продажи пытаться от 325,00.
Ну и что вы хотите, чтобы я вам здесь вновь написала. Да не знаю я, где будет золото в середине 2010 года и в 2011, думаю, что будет выше, чем сейчас, но где, а уж подавно не скажу как глубоко оно может скорректироваться, и сможет ли вообще.
Вообще дорогие читатели, здорово, разозлил меня нападки на аналитиков, которые звучат на разных форумах и прочих ресурсах. Извините, у меня дяди в МВФ нету, и дедушки в недрах ФРС тоже не водится. Даже несчастным дальним родственником в недрах Российского Центробанка не обзавелась. Опять же простите за такое упущение. Могу только видеть цепочку событий и более или менее адекватно ее интерпретировать с точки зрения общечеловеческой логики, да отчасти общеэкономической.
«Вот вы говорите царь, царь….. А думаете, нам царям легко? Рабочий день у нас ненормированный». Вот так и про нас, аналитическую братию. Мало того. Что мы публичны и открыты всем ветрам и тухлым яйцам, сочиняем чтиво позабавнее, чтобы вам было что почитать и пообсуждать, так еще правой рукой ведем демо счет, левой рукой подруливаем реальный собственный, причем на разных площадках.
К вопросу торгуют ли аналитики? А вы как думали, они, что не люди? Им не хочется денег поболее? Или выдумаете, что отваливают нам по мешку золота за каждую статью или обзор? Другой вопрос, что каждый решает для себя, на чем он торгует: выдержу плечо или не выдержу, смогу портфель из 5 – 7 акций отследить или проще забить на все и пойти купить фонд. Все сравнивается, а разум нам для того и дается, для того, чтобы и сравнивать и выбирать. А кому не мило все это, так, пожалуйста, рыночный мир велик.
А теперь коротко и по сути. Я золото действительно впервые в истории прикоснулось к отметке 1200$ за тройскую унцию. Если быть более точной, то февральское наиболее ликвидное золото достигло уровня 1200,50$, причем это происходит пока на вполне приличных торговых объемах. Затем оно откатило к отметке 1196,60$, что на 1,2% выше, чем на открытии
В результате по итогам ноября мы получили ошеломительный рост по драгоценному металлу от 1045$ до 1181$, что эквивалентно 13%. При этом пара EUR/USD выросла к 1.5070, а индекс доллара к корзине валют DXY просел до 74,58, уже вчера снижение индекса по 75.00 внушало опасения.
Тревоги по поводу финансовых проблем и дефолтов на Ближнем Востоке улеглись и уже похоже, никого особенно не волнуют, хотя и сказали финансовые регуляторы ОАЭ, что спасение утопающих – дело рук самих утопающих. Видимо утопающие пошли топиться, а все остальные цинично продолжили играть на повышение золота и на продажу американской валюты.
Как не кручу головой пока не могу найти зацепку, которая могла бы привести к остановке на этих рынках. Пока никто всерьез кроме Резервного банка Австралии не озаботились ужесточением кредитно-денежной политики. Более того, похоже, что Япония с Великобританией могут продолжить смягчать монетарные условия, каким бы раздуванием долга это не грозило. Если поглядеть на динамику денежной массы в еврозоне, то она продолжает сокращаться чуть ли не быстрее, чем до этого росла, поэтому об инфляции речи нет. Хотя если бы она была, то вряд ли бы золото от этого стало дешеветь.
Возможно, что теперь золото несколько замедлит свой рост, уступив место другим инструментам, таким как серебро, палладий, но на то, что оно начнет падать вряд ли стоит надеяться.
По заявлению представителя Thailand Futures Exchange, средняя стоимость добычи золота сегодня составляет порядка 600$ за унцию. Это здорово выше, чем себестоимость добычи у компаний типа Barrick и Newmont. Они в своих отчетах за 3 квартал сообщили, что себестоимость у них составляет в пределах 300$. Но если цифра 600$ существует, то это серьезная подпорка для цены, даже без учета покупок со стороны ЦБ,
Вообще, конечно, данная ситуация похоже никого не делает счастливым. Самое интересное, что рост цен на рынке золота сопровождается рыданиями розничных продавцов драгоценностей. Так, например, представители ювелирного бизнеса в Азии, где золотые украшения были традиционным знаком престижа и богатства, представители приличных семей вытаскивают из своих колец и серег камни, сдают золото, как лом, чтобы потом купить золото в виде фьючерсов и ETF, то есть, видим приступы инвестиционного безумия у населения планеты Земля. Кстати, я сама не миновала этих эмоций. Такая динамика происходит на финансовых рынках, что как то тратить деньги на потребление уже не хочется, Это воспринимается, как утраченные возможности. Ведь ты не видишь, как изменилась стоимость твоего золотого браслета или твоего собственного лица после отпуска. Зато ты прекрасно видишь, как изменился твой баланс на депозите в результате роста стоимости золотого фьючерса.
Золотодобывающие компании борются за новые месторождения и в один голос заявляют, что их мало что богатые шахты иссякли и нечем восполнить возросший спрос на желтый металл.
Сегодня на американских торгах будет опубликован ряд значимых макроэкономических данных, которые могут повлиять на весь рынок. Это индекс ISM и незавершенные сделки по продаже домов, а также расходы на строительство. Эти показатели будут более значимыми для рынка промышленных металлов, но через позиции доллара, фондовых индексов затронут и золото. Разумеется, будем надеяться, что данные выйдут слабыми, что позволит рынку золота опуститься к поддержке для того, чтобы оттуда начинаться покупки. Скажете, что покупать золото сейчас безумие? Верно, но так поступают все. Можете попытаться встать в противоположном направлении. Может быть ваша 1000$, наконец, позволит начаться понижательной коррекции.
Торговые идеи.
По дневному таймфрейму мы пока остаемся вне рынка, нет поводов ни для покупок, ни для продаж.
Внутри дня первую поддержку усматриваю на отметке 1184$. Пробуйте покупать от нее. Располагая риски за 1180$. Если проходим ниже, то уже рассматриваем для покупок район 1167 – 1170$. Конечно, если продавим вниз 1160$, то будем уже разворачивать наш мозг в противоположном направлении в сторону продаж. Ордера на продажу можете ставить от 1212$ или при продавливании вниз 1184 часовыми свечами.
Обзор рынка меди
Похоже, что проблемы арабских шейхов уже более никого не волную. Только вот отклик во Франции. Разорившийся шейх, который где-то на окраине Парижа имел конюшню, уехал, все бросил, обиделся и еще и бросил несколько беспризорных породистых лошадей с жеребятами на попечение бюджета маленького французского городка. Вот оно как. Остальной же мир уже, похоже, забыл про дубайский фонд, а американцы получается даже, в общем, то и попугаться не успели. Зато увидели произошедшую коррекцию и решили этим воспользоваться.
Более того, подспорьем оказались и данные по деловой активности на Среднем Западе (Chicago PMI). Больше, в общем, то ничего не выходило. Под ухом еще бубнят аналитики банка Barclays, которые не видят никакого пузыря ликвидности на товарном рынке, а видят только объективность текущих цен.
В общем, наш расчет на то, что негатив с четверга и пятницы прошлой неделе перекинется на понедельник и американцы захотят этим полакомиться – не оправдался. По итогам понедельника медь с поставкой в марте сделала подтверждение отскока цен от области 302,00 (по другим контрактам от 300,00). Рост цены составил чуть менее 5 центов, что повлекло за сбой мысли, что рост во вторник продолжится. И точно, по означенному мартовскому контракту HGH0 был уже протестирован хай 321,40.
Рост начался еще в Азии. Мощный рост на китайском фондовом рынке способствовал новым покупкам меди на Шанхайской бирже. Даже очередное повышение учетной ставки Резервным Банком Австралии не смутило торговцев. Слабость доллара США продолжает оставаться ключевой темой и, в общем, то практически единственным объективным козырем.
В целом торги в Лондоне начались довольно вяло, без аппетита на тонком рынке который потом появился. Однако все-таки в краткосрочной перспективе игроки усмотрели поводы для покупок и исполнились энтузиазма, загнав рынок меди максимумам 27 ноября выше 320,00.
Постепенно рынок наличной меди будет становиться все тоньше с приближением рождественских праздников, что может резко усилить восходящее движение. Если хорошо разогнаться, то можно достичь отметок около 400 центов за фунт, где был рынок в марте 2008 года, хотя, конечно, это сомнительно. Все-таки 25% от текущей цены надо пройти, однако после нового года можно вполне продолжить восхождение. Тем более что в начале 2010 года ожидается дефицит поставок меди в размере 200 000 тонн на фоне увеличивающегося спроса и недостаточного предложения на рынке физического металла.
Впереди в январе 2010 года нас еще ожидает переоценка товарных индексов, что может оказать ощутимое влияние на товарные активы. Более того, обычно движение на рынке начинается раньше, чем свершается переоценка, соответственно движения мы можем ожидать еще в декабре. По оценкам экспертов банка Macquarie переоценка будет сделана в пользу сельхозтоваров, природного газа и золота за счет нефти, промышленных металлов и хлопка,
Пока мы не видим каких-то резких движений со стороны китайской администрации, направленных на то, чтобы притормозить экономику или ужесточить условия. Это может продолжить действовать на рынок меди, как повышательный фактор еще 1 – 2 квартала 2010 года. Тут правда стоит принимать во внимание, что в октябре мы видим сезонное сокращение спроса на медь со стороны Китая на 20% относительно предыдущего месяца. При том, что товарные запасы металла на Шанхайской бирже находятся на максимальных отметках с 2004 года. Правда сейчас уровень запасов немного снизился и находится ниже уровней октября. Основной спрос на медь помимо инвестиций придет от автомобильного, строительного и электроэнергетического секторов Китая.
Япония отчиталась утром во вторник по своему медному производству за октябрь. Выяснилось, что запасы катодной меди в октябре снизились на 26% относительно сентября. Отгрузки кабельной продукции напротив выросли на 5%. Отгрузки рафинированной меди увеличились на 7%, но упали на 13% относительно аналогичного период прошлого года. В целом производство меди в Японии выросло на 4% в октябре относительно сентября и упало на 15% относительно аналогичного периода прошлого года. Это пока предварительные данные. Окончательные оценки будут опубликованы позднее. В общем, азиатский рынок меди дышит и развивается.
По сообщению чилийской государственной статистики в октябре текущего года производство меди в стране выросло на 9,8% до 496 217 тонн относительно октября предыдущего года.
На текущий момент медь с поставкой в марте торгуется с повышением на 1,35 цента по 320,15. Внутридневная макроэкономическая статистика отдает отвратительным позитивом, которая продолжает вызывать слюноотделение у быков на рынке промышленных металлов.
Смотрите сами: отличные результаты продаж автомобилей в Японии в ноябре, неплохие результаты по рынку недвижимости Австралии, попытки Японии надавить на курс йены и, соответственно, надежда на продолжение стимулирования экономики, прекрасные показатели рынка труда Германии и розничным продажам в стране, рост цен на дома в Великобритании, а также окончательные данные по производственным PMI в Еврозоне. Все, кидаем в воздух кепки и шапки.
Спросите откуда раздражение, да не люблю я, когда рынок так прет тараном, как например, в начале 2008 года, помните, чем дело закончилось. Вот то-то.
Не забудьте, что еще сегодня пачка американских новостей предстоит. В том числе производственный ISM и незавершенные сделки по продаже домов. Это может вызвать болтанку. В четверг и пятницу будет еще множество статистики, поэтому лучше, глубоко в рынке не увязать.
Торговые идеи.
На дневном таймфрейме закрытие дневных торгов в понедельник выше 312,00 привело к ликвидации коротких позиций, хотя они были внутридневные, и впрыгиванию на покупку, с ожиданием цели 323,00.
Внутри дня позиции от 310 были, разумеется, закрыты по стопу. Покупки можно пытаться осуществлять от 313,00 и продажи пытаться от 325,00.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба