Главное
• На ключевых мировых фондовых площадках сегодня выходной. Волатильность индекса МосБиржи может быть невысокой.
• В фокусе инвесторов акции Сбера, дивидендная отсечка в Норникеле и влияние курса валюты на «префы» Сургутнефтегаза под конец года.
• Среднесрочный фактор поддержки рынка акций — реинвестирование дивидендов.
В деталях
Российский рынок акций завершал прошлую неделю чуть ниже 3100 п. по индексу МосБиржи. Последние сессии наблюдается боковая консолидация без устойчивого тренда.
В пятницу лучше рынка выглядели акции Сбера на фоне комментариев Германа Грефа, который ожидает рекордные дивиденды за 2023 г. и рост прибыли банка в последующие годы.
Объемы торгов в последние дни держатся на среднем уровне около 60 млрд руб. и пока не падают, несмотря на период сезонно низкой активности во второй половине декабря. Однако на этой неделе снижение оборотов почти наверняка произойдет. В частности, сегодня на ключевых мировых фондовых и сырьевых площадках выходной день.
Прогноз на ближайшие сессии. В отсутствие внешних ориентиров российский рынок сегодня может показать нейтральную динамику с невысокой амплитудой колебаний. Предпосылок для спуска в сторону 3000 п. не появляется, а вот шансы на умеренный подъем на «тонком» рынке в последнюю неделю года все-таки есть. Следующее техническое препятствие проходит в районе 3150 п.
Что касается перспектив января, то вновь подсветим важный фактор поддержки нашего рынка — это потенциальное реинвестирование поступающих на счета акционеров дивидендов. Ранее прошла отсечка ЛУКОЙЛа, сегодня закрытие реестра в Норникеле, завтра — в Газпром нефти. До 10 января также пройдут отсечки в Совкомфлоте, Роснефти, Татнефти, Магните и Novabev. Совокупно за текущий сезон промежуточных выплат может быть реинвестировано около 75–94 млрд руб. Эти средства окажут поддержку нашему рынку, так что в целом удержание длинных позиций в голубых фишках выглядит среднесрочно оправданным.
Общая картина по индексу МосБиржи пока не меняется. По-прежнему актуален широкий боковой диапазон, в котором рынок находится пятый месяц. Ключевые уровни поддержи располагаются около 2960–2990 п. Помимо границы боковика, здесь же проходит и годовой восходящий тренд. Сверху основным препятствием выступает район 3280–3300 п.
На рынке облигаций в пятницу начал останавливаться импульс роста в ОФЗ. После решения ЦБ повысить ключевую ставку до 16% индекс гособлигаций (RGBI) рос пять сессий подряд, полностью повторяя ту же траекторию подъема, которая была в бондах после октябрьского заседания ЦБ. Однако скорость подъема замедляется, возможно временное торможение.
Бумаги в фокусе
• Совкомбанк (+4,2%). Бумаги уверенно растут после IPO и выглядят лучше рынка, а также финансового сектора. Котировки в пятницу поднялись к 13,7 руб., что уже на 19% выше цены первичного размещения. Причины для сильного снижения пока не наблюдаются.
• Мечела-ао (+3,3%). Обыкновенные акции компании начали свой первый день в составе индекса МосБиржи (включены с 25 декабря) с самой сильной динамики среди всех остальных бумаг. Отыграно 60% от предыдущей волны коррекции. При преодолении области 313–315 руб. далее ориентиры по бумагам могут сместиться к 328–330 руб.
• Сбербанк-ао (+2,3%), -ап (+2,4%). В пятницу акции показали один из самых сильных результатов среди голубых фишек. Глава компании Герман Греф заявил, что надеется на рост прибыли банка в 2024 и 2025 гг. Сбер собирается выплачивать 50% чистой прибыли в рамках дивполитики. «В этом году у нас рекордные результаты, поэтому нашим акционерам стоит ждать рекордных дивидендов», — сообщил Греф.
Исходя из результатов 11 месяцев и прогноза по всему году, итоговые дивиденды предположительно могут быть около 32–34 руб., или от 11,8% по текущим ценам. Если прибыль банка будет расти в рамках ожиданий менеджмента, то и будущие выплаты при соблюдении дивполитики должны быть еще выше.
• Росбанк (+0,8%). Президент РФ разрешил банку выкупить акции российских компаний, ранее принадлежащие Societe General. В списке 27 бумаг, включая Газпром, ВТБ Сургутнефтегаз, Интер РАО, Русгидро, ФСК-Россети и другие.
В сумме по текущей рыночной цене бумаги оцениваются в 7,31 млрд руб. Предположительно, выкуп у иностранных держателей должен происходить с дисконтом как минимум в 50%. То есть Росбанк приобретает бумаги и получает выгоду от дисконта в 3,65 млрд руб., или 2,49% от его текущей рыночной капитализации на Московской бирже. Новость умеренно позитивна для бумаг Росбанка, однако их недостатками по-прежнему выступают низкая ликвидность и мизерный размер free-float.
• Сургутнефтегаз-ап (+0,1%). В ближайшие дни торговая активность в бумагах может быть относительно высокой. Для привилегированных акций Сургутнефтегаза крайне важен курс USD/RUB на 31 декабря из-за потенциальной переоценки чистой валютной позиции. В связи с этим чувствительность бумаг к колебаниям доллара может оказаться особенно высокой, ведь от итоговой прибыли компании за 2023 г. напрямую зависят дивиденды.
События сегодня
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Норникеля за 9 месяцев 2023 г. Выплаты составят 915,33 руб., или 5,3% по текущим ценам.
• Мосбиржа ограничит 5%-ми предельное отклонение цен исполнения лимитных заявок в акциях и паях от цены лучшей встречной заявки.
• Все ключевые мировые фондовые площадки сегодня закрыты из-за празднования католического Рождества.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• На ключевых мировых фондовых площадках сегодня выходной. Волатильность индекса МосБиржи может быть невысокой.
• В фокусе инвесторов акции Сбера, дивидендная отсечка в Норникеле и влияние курса валюты на «префы» Сургутнефтегаза под конец года.
• Среднесрочный фактор поддержки рынка акций — реинвестирование дивидендов.
В деталях
Российский рынок акций завершал прошлую неделю чуть ниже 3100 п. по индексу МосБиржи. Последние сессии наблюдается боковая консолидация без устойчивого тренда.
В пятницу лучше рынка выглядели акции Сбера на фоне комментариев Германа Грефа, который ожидает рекордные дивиденды за 2023 г. и рост прибыли банка в последующие годы.
Объемы торгов в последние дни держатся на среднем уровне около 60 млрд руб. и пока не падают, несмотря на период сезонно низкой активности во второй половине декабря. Однако на этой неделе снижение оборотов почти наверняка произойдет. В частности, сегодня на ключевых мировых фондовых и сырьевых площадках выходной день.
Прогноз на ближайшие сессии. В отсутствие внешних ориентиров российский рынок сегодня может показать нейтральную динамику с невысокой амплитудой колебаний. Предпосылок для спуска в сторону 3000 п. не появляется, а вот шансы на умеренный подъем на «тонком» рынке в последнюю неделю года все-таки есть. Следующее техническое препятствие проходит в районе 3150 п.
Что касается перспектив января, то вновь подсветим важный фактор поддержки нашего рынка — это потенциальное реинвестирование поступающих на счета акционеров дивидендов. Ранее прошла отсечка ЛУКОЙЛа, сегодня закрытие реестра в Норникеле, завтра — в Газпром нефти. До 10 января также пройдут отсечки в Совкомфлоте, Роснефти, Татнефти, Магните и Novabev. Совокупно за текущий сезон промежуточных выплат может быть реинвестировано около 75–94 млрд руб. Эти средства окажут поддержку нашему рынку, так что в целом удержание длинных позиций в голубых фишках выглядит среднесрочно оправданным.
Общая картина по индексу МосБиржи пока не меняется. По-прежнему актуален широкий боковой диапазон, в котором рынок находится пятый месяц. Ключевые уровни поддержи располагаются около 2960–2990 п. Помимо границы боковика, здесь же проходит и годовой восходящий тренд. Сверху основным препятствием выступает район 3280–3300 п.
На рынке облигаций в пятницу начал останавливаться импульс роста в ОФЗ. После решения ЦБ повысить ключевую ставку до 16% индекс гособлигаций (RGBI) рос пять сессий подряд, полностью повторяя ту же траекторию подъема, которая была в бондах после октябрьского заседания ЦБ. Однако скорость подъема замедляется, возможно временное торможение.
Бумаги в фокусе
• Совкомбанк (+4,2%). Бумаги уверенно растут после IPO и выглядят лучше рынка, а также финансового сектора. Котировки в пятницу поднялись к 13,7 руб., что уже на 19% выше цены первичного размещения. Причины для сильного снижения пока не наблюдаются.
• Мечела-ао (+3,3%). Обыкновенные акции компании начали свой первый день в составе индекса МосБиржи (включены с 25 декабря) с самой сильной динамики среди всех остальных бумаг. Отыграно 60% от предыдущей волны коррекции. При преодолении области 313–315 руб. далее ориентиры по бумагам могут сместиться к 328–330 руб.
• Сбербанк-ао (+2,3%), -ап (+2,4%). В пятницу акции показали один из самых сильных результатов среди голубых фишек. Глава компании Герман Греф заявил, что надеется на рост прибыли банка в 2024 и 2025 гг. Сбер собирается выплачивать 50% чистой прибыли в рамках дивполитики. «В этом году у нас рекордные результаты, поэтому нашим акционерам стоит ждать рекордных дивидендов», — сообщил Греф.
Исходя из результатов 11 месяцев и прогноза по всему году, итоговые дивиденды предположительно могут быть около 32–34 руб., или от 11,8% по текущим ценам. Если прибыль банка будет расти в рамках ожиданий менеджмента, то и будущие выплаты при соблюдении дивполитики должны быть еще выше.
• Росбанк (+0,8%). Президент РФ разрешил банку выкупить акции российских компаний, ранее принадлежащие Societe General. В списке 27 бумаг, включая Газпром, ВТБ Сургутнефтегаз, Интер РАО, Русгидро, ФСК-Россети и другие.
В сумме по текущей рыночной цене бумаги оцениваются в 7,31 млрд руб. Предположительно, выкуп у иностранных держателей должен происходить с дисконтом как минимум в 50%. То есть Росбанк приобретает бумаги и получает выгоду от дисконта в 3,65 млрд руб., или 2,49% от его текущей рыночной капитализации на Московской бирже. Новость умеренно позитивна для бумаг Росбанка, однако их недостатками по-прежнему выступают низкая ликвидность и мизерный размер free-float.
• Сургутнефтегаз-ап (+0,1%). В ближайшие дни торговая активность в бумагах может быть относительно высокой. Для привилегированных акций Сургутнефтегаза крайне важен курс USD/RUB на 31 декабря из-за потенциальной переоценки чистой валютной позиции. В связи с этим чувствительность бумаг к колебаниям доллара может оказаться особенно высокой, ведь от итоговой прибыли компании за 2023 г. напрямую зависят дивиденды.
События сегодня
• Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов Норникеля за 9 месяцев 2023 г. Выплаты составят 915,33 руб., или 5,3% по текущим ценам.
• Мосбиржа ограничит 5%-ми предельное отклонение цен исполнения лимитных заявок в акциях и паях от цены лучшей встречной заявки.
• Все ключевые мировые фондовые площадки сегодня закрыты из-за празднования католического Рождества.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter