16 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отступил от минимумов сессии, но оставался в коррекционном минусе на фоне фиксации прибыли по многим эмитентам. Индекс Мосбиржи к 18:30 мск снизился на 0,24%, до 3177,29 пункта. Индекс РТС упал на 0,47%, до 1139,97 пункта, на этот раз не получая значительной поддержки со стороны рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 87,70 руб, 95,40 руб и 12,10 руб соответственно. По ходу дня рубль обновил очередные максимумы с июня против евро и юаня, при этом сессия проходила волатильно с моментами беспричинного падения российской валюты, которое она позже отыграла.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+5,26%), котировки ТМК (+3,73%), расписки Эталона (+3,09%), привилегированные акции Транснефти (+3,01%), расписки бумаги Fix Price (+2,05%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,90% и +1,52%), бумаги ПИК (+1,86%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,64%).
Эталон во вторник отчитался о рекордных продажах за 2023 год, способствуя общему оптимизму в секторе недвижимости. При этом акции Эталона, ЛСР и ПИК проверяли на прочность среднесрочные медвежьи тренды. По сообщению Эталона, стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб, что на 80% превышает результат 2023 года и на 25% - рекордный показатель 2021 года, при этом в 4-м квартале 2023 года продажи также побили квартальный рекорд. В Эталоне объясняют быстрый рост в прошлом году расширением регионального присутствия и видят значительный потенциал для дальнейшего увеличения бизнеса в текущем году, которое также во многом может быть обеспечено региональной диверсификацией. Акционеры Эталона в середине декабря утвердили редомициляцию компании с Кипра в российский САР. Таким образом, одним из потенциальных драйверов роста Эталона, несмотря на ухудшение условий на жилищном рынке в этом году после ужесточения требований к льготной ипотеке, может стать возвращение к выплате дивидендов после редомициляции. ЛСР при этом выплатил дивиденды по итогам 2022 года, а ПИК в последние месяцы не осуществлял выплат.
Расписки Fix Priсе выросли после рекомендации совета директоров о выплате промежуточных дивидендов за 2023-2024 гг в размере 9,84 руб на расписку (доходность 3%) с закрытием реестра 26 января.
На рынке также рассчитывают, что дивиденды по итогам 2023 года выплатят ТМК, Транснефть, Сургутнефтегаз и Мечел.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки TCS Group (-4,47%), котировки Озона (-2,87%), расписки Глобалтранса (-2,50%), котировки X5 Retail Group (-1,85%), акции Яндекса (-1,63%), бумаги АЛРОСы (-1,61%).
Расписки TCS Group во вторник к вечеру ускорили темпы снижения, несмотря на одобрение акционерами накануне редомициляции в Россию. Очевидно, инвесторы опасаются последующего «навеса» акций и зафиксировали прибыль у сопротивления 3400 руб.
Акции Озона, Глобалтранса, АЛРОСы и ряда других эмитентов корректировались вниз после повышения накануне.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США после длинных выходных к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 0,5%. Инвесторы действовали осторожно перед выступлениями представителей ФРС на этой неделе ввиду рисков ужесточения их тона. Morgan Stanley при этом сообщил о прибыли за 4-й квартал, которая не оправдала прогнозов из-за одноразовых списаний. Квартальная прибыль и выручка Goldman Sachs превысили прогнозы, но акции банка не показали значительных изменений. В среду в США будут опубликованы данные по розничным продажам и промышленному производству за декабрь, которые позволят судить об общем состоянии национальной экономики, на данный момент проявляющей устойчивость.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,3%, который оставался в коррекционной фазе, на расстоянии от многолетнего пика. Опубликованные во вторник данные подтвердили ускорение окончательного индекса потребительских цен Германии в декабре с 3,2% до 3,7% г/г, при этом индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за январь увеличился с 12,8 до 15,2 пункта (прогнозировалось 12 пунктов). В среду выйдут инфляционные данные по всей еврозоне и Великобритании: темпы роста цен, вероятно, останутся заметно выше установленных центральными банками уровней в 2%.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,5-1% после попыток роста в течение дня. Котировки остаются в стадии консолидации, а в среду получат ориентиры для движения в виде ежемесячного отчета ОПЕК и прогнозов организации. Данные Американского института нефти по запасам будут опубликованы в конце сессии в США в середине недели. Цены по-прежнему не реагируют на усиление напряженности в Красном море, концентрируясь на рисках со стороны спроса.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник оставались в режиме сдержанного ухода от риска, который был обеспечен сохранением высокой инфляции в западных экономиках и слабостью экономики Китая. Среда при этом начнется с ключевых данных по экономике КНР в том числе в виде ВВП за весь 2023 год, темпы роста которого, вероятно, превысят цель правительства 5% во многом благодаря низкой базе сравнения. Индикаторы Мосбиржи и РТС завершают сессию ниже сопротивлений 3200 и 1145 пунктов, ожидая новых значимых драйверов движения. Ситуация на российском рынке в целом остается стабильной, при этом покупатели пытаются вернуться в акции застройщиков, несмотря на перспективу непростого для рынка года.
События дня:
· ВВП Китая в 4-м кв 2023 г, розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства КНР за декабрь (05.00 мск)
· потребительская и производственная инфляция Великобритании в декабре (10.00 мск)
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны в декабре (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
· торговый баланс России в ноябре (16.00 мск)
· розничные продажи США в декабре (16.30 мск)
· промышленное производство США в декабре (17.15 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· Всемирный экономический форум в Давосе
· квартальные результаты U.S. Bancorp
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру изменялся в пределах 1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 87,70 руб, 95,40 руб и 12,10 руб соответственно. По ходу дня рубль обновил очередные максимумы с июня против евро и юаня, при этом сессия проходила волатильно с моментами беспричинного падения российской валюты, которое она позже отыграла.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+5,26%), котировки ТМК (+3,73%), расписки Эталона (+3,09%), привилегированные акции Транснефти (+3,01%), расписки бумаги Fix Price (+2,05%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+1,90% и +1,52%), бумаги ПИК (+1,86%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,64%).
Эталон во вторник отчитался о рекордных продажах за 2023 год, способствуя общему оптимизму в секторе недвижимости. При этом акции Эталона, ЛСР и ПИК проверяли на прочность среднесрочные медвежьи тренды. По сообщению Эталона, стоимость заключенных договоров за 12 месяцев составила 106 млрд руб, что на 80% превышает результат 2023 года и на 25% - рекордный показатель 2021 года, при этом в 4-м квартале 2023 года продажи также побили квартальный рекорд. В Эталоне объясняют быстрый рост в прошлом году расширением регионального присутствия и видят значительный потенциал для дальнейшего увеличения бизнеса в текущем году, которое также во многом может быть обеспечено региональной диверсификацией. Акционеры Эталона в середине декабря утвердили редомициляцию компании с Кипра в российский САР. Таким образом, одним из потенциальных драйверов роста Эталона, несмотря на ухудшение условий на жилищном рынке в этом году после ужесточения требований к льготной ипотеке, может стать возвращение к выплате дивидендов после редомициляции. ЛСР при этом выплатил дивиденды по итогам 2022 года, а ПИК в последние месяцы не осуществлял выплат.
Расписки Fix Priсе выросли после рекомендации совета директоров о выплате промежуточных дивидендов за 2023-2024 гг в размере 9,84 руб на расписку (доходность 3%) с закрытием реестра 26 января.
На рынке также рассчитывают, что дивиденды по итогам 2023 года выплатят ТМК, Транснефть, Сургутнефтегаз и Мечел.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали расписки TCS Group (-4,47%), котировки Озона (-2,87%), расписки Глобалтранса (-2,50%), котировки X5 Retail Group (-1,85%), акции Яндекса (-1,63%), бумаги АЛРОСы (-1,61%).
Расписки TCS Group во вторник к вечеру ускорили темпы снижения, несмотря на одобрение акционерами накануне редомициляции в Россию. Очевидно, инвесторы опасаются последующего «навеса» акций и зафиксировали прибыль у сопротивления 3400 руб.
Акции Озона, Глобалтранса, АЛРОСы и ряда других эмитентов корректировались вниз после повышения накануне.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США после длинных выходных к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов примерно на 0,5%. Инвесторы действовали осторожно перед выступлениями представителей ФРС на этой неделе ввиду рисков ужесточения их тона. Morgan Stanley при этом сообщил о прибыли за 4-й квартал, которая не оправдала прогнозов из-за одноразовых списаний. Квартальная прибыль и выручка Goldman Sachs превысили прогнозы, но акции банка не показали значительных изменений. В среду в США будут опубликованы данные по розничным продажам и промышленному производству за декабрь, которые позволят судить об общем состоянии национальной экономики, на данный момент проявляющей устойчивость.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 примерно на 0,3%, который оставался в коррекционной фазе, на расстоянии от многолетнего пика. Опубликованные во вторник данные подтвердили ускорение окончательного индекса потребительских цен Германии в декабре с 3,2% до 3,7% г/г, при этом индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за январь увеличился с 12,8 до 15,2 пункта (прогнозировалось 12 пунктов). В среду выйдут инфляционные данные по всей еврозоне и Великобритании: темпы роста цен, вероятно, останутся заметно выше установленных центральными банками уровней в 2%.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ теряли порядка 0,5-1% после попыток роста в течение дня. Котировки остаются в стадии консолидации, а в среду получат ориентиры для движения в виде ежемесячного отчета ОПЕК и прогнозов организации. Данные Американского института нефти по запасам будут опубликованы в конце сессии в США в середине недели. Цены по-прежнему не реагируют на усиление напряженности в Красном море, концентрируясь на рисках со стороны спроса.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник оставались в режиме сдержанного ухода от риска, который был обеспечен сохранением высокой инфляции в западных экономиках и слабостью экономики Китая. Среда при этом начнется с ключевых данных по экономике КНР в том числе в виде ВВП за весь 2023 год, темпы роста которого, вероятно, превысят цель правительства 5% во многом благодаря низкой базе сравнения. Индикаторы Мосбиржи и РТС завершают сессию ниже сопротивлений 3200 и 1145 пунктов, ожидая новых значимых драйверов движения. Ситуация на российском рынке в целом остается стабильной, при этом покупатели пытаются вернуться в акции застройщиков, несмотря на перспективу непростого для рынка года.
События дня:
· ВВП Китая в 4-м кв 2023 г, розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства КНР за декабрь (05.00 мск)
· потребительская и производственная инфляция Великобритании в декабре (10.00 мск)
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны в декабре (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК по рынку нефти (15.00 мск)
· торговый баланс России в ноябре (16.00 мск)
· розничные продажи США в декабре (16.30 мск)
· промышленное производство США в декабре (17.15 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· Всемирный экономический форум в Давосе
· квартальные результаты U.S. Bancorp
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter