17 января 2024 smart-lab.ru Мартынов Тимофей
Конспект инвестиционной стратегии AIGENIS
👉IMOEX вырастет на 30% до 4150 дивидендов (у ВТБ была оценка 600 млрд)
👉Тоже считают, что основной рост будет во 2П2024
👉Высокая вероятность начала мирных переговоров (сентябрь-октябрь 2024)
👉в 2024 году рынок будет реинвестировано 360 млрд руб из суммарных 4,5 трлн руб
👉в январе на рынок может зайти 80 млрд дивидендов из общей суммы 1,04 трлн руб. (Лукойл (309 млрд руб.), Норникель (140 млрд руб.), Газпромнефть (393 млрд руб.) и Роснефть (326 млрд руб.).
👉Металлурги + Газпром = 700 млрд, Финсектор = 600 млрд руб, нефтянка = 1 трлн руб, прочие = 800 млрд руб.
👉с апреля пойдут дивидендные анонсы за 2023 и 4 кв2023
👉цикл смягчения ставок ЦБ с 2П2024
👉Дивдоходность рынка рекордная (>9%), больше компаний заплатят дивиденды
Обновили табличку консенсусов от брокеров:
Фавориты Aigenis:
📈Северсталь (ДД=17%)
📈ММК (ДД=17%)
📈POSI (ДД=5%)
📈Новатэк (ДД=8%)
📈Полюс (ДД=0%)
📈Алроса (ДД=12%)
📈Самолет (ДД=0%)
📈ОЗОН (ДД=0%)
📈Транснефть (ДД=12%)
📈Вуш (ДД=7%)
📉Редомициляция может увеличить предложение акций на 550-2000 млрд руб.
📉До августа рынок может снижаться на этих продажах
👉Ожидают перетока средств на рынок акций с августа
📉Замещайки: суммарный объем новых выпусков (под замещение) составит до $15 млрд, а общий объем до $32 млрд. Рост предложения может привести к коррекции рынка и росту доходностей с 6-7% до 8-10% годовых в валюте.
👉Экспортные расчеты: 38% рубль, 37% юань, недруж валюты 24,7%
👉Нефтеэкспорт: 50% Китай, 40% Индия.
👉Экспорт в РФ у Китая всего 3,5% от экспорта, импорт 5,5%
👉В 2024 выборы президента в 77 странах
👉Перед выборами на рынках традиционно повышается волатильность, но после того, как появляется определенность, начинается рост
👉Тенденция к росту геополитической напряженности в мире
👉В 2024 году в центре внимания будет Ближний Восток – Иран, Йемен, Палестина, Израиль, Саудовская Аравия и Сирия.
👉Замедление роста глобальной экономики и риски дефляции
👉Российский рынок будет расти опережающими темпами по сравнению с западными
👉Рекордная прибыль по итогам 2023 у российских компаний (>30 трлн суммарная)
👉11 компаний могут провести IPO в 2024 году на сумму 83 млрд руб, ср. сделка 6 млрд руб
👉Негативные факторы (2023-2024):
📉Рост налогов
📉Ужесточение санкций
📉Снижение цены нефти
📉Дальнейшее ужесточение ставки ЦБ РФ
📉Отток капитала на фоне рекордных заимствований
📉навес акций после редомициляции
📉обострение геоп. конфликтов
В 2024 могут возобновить выплаты
👉кипрские расписочники (TCSG, AGRO, FIXP etc)
👉три сестры (северсталь и тп)
👉Прочие (Газпром, Распад)
👉Впервые могут: Яндекс и ЦИАН
❌Дивов не будет: РУСАЛ, En+, Segezha Group, Аэрофлот, ВТБ, ПИК и М.Видео
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
👉IMOEX вырастет на 30% до 4150 дивидендов (у ВТБ была оценка 600 млрд)
👉Тоже считают, что основной рост будет во 2П2024
👉Высокая вероятность начала мирных переговоров (сентябрь-октябрь 2024)
👉в 2024 году рынок будет реинвестировано 360 млрд руб из суммарных 4,5 трлн руб
👉в январе на рынок может зайти 80 млрд дивидендов из общей суммы 1,04 трлн руб. (Лукойл (309 млрд руб.), Норникель (140 млрд руб.), Газпромнефть (393 млрд руб.) и Роснефть (326 млрд руб.).
👉Металлурги + Газпром = 700 млрд, Финсектор = 600 млрд руб, нефтянка = 1 трлн руб, прочие = 800 млрд руб.
👉с апреля пойдут дивидендные анонсы за 2023 и 4 кв2023
👉цикл смягчения ставок ЦБ с 2П2024
👉Дивдоходность рынка рекордная (>9%), больше компаний заплатят дивиденды
Обновили табличку консенсусов от брокеров:
Фавориты Aigenis:
📈Северсталь (ДД=17%)
📈ММК (ДД=17%)
📈POSI (ДД=5%)
📈Новатэк (ДД=8%)
📈Полюс (ДД=0%)
📈Алроса (ДД=12%)
📈Самолет (ДД=0%)
📈ОЗОН (ДД=0%)
📈Транснефть (ДД=12%)
📈Вуш (ДД=7%)
📉Редомициляция может увеличить предложение акций на 550-2000 млрд руб.
📉До августа рынок может снижаться на этих продажах
👉Ожидают перетока средств на рынок акций с августа
📉Замещайки: суммарный объем новых выпусков (под замещение) составит до $15 млрд, а общий объем до $32 млрд. Рост предложения может привести к коррекции рынка и росту доходностей с 6-7% до 8-10% годовых в валюте.
👉Экспортные расчеты: 38% рубль, 37% юань, недруж валюты 24,7%
👉Нефтеэкспорт: 50% Китай, 40% Индия.
👉Экспорт в РФ у Китая всего 3,5% от экспорта, импорт 5,5%
👉В 2024 выборы президента в 77 странах
👉Перед выборами на рынках традиционно повышается волатильность, но после того, как появляется определенность, начинается рост
👉Тенденция к росту геополитической напряженности в мире
👉В 2024 году в центре внимания будет Ближний Восток – Иран, Йемен, Палестина, Израиль, Саудовская Аравия и Сирия.
👉Замедление роста глобальной экономики и риски дефляции
👉Российский рынок будет расти опережающими темпами по сравнению с западными
👉Рекордная прибыль по итогам 2023 у российских компаний (>30 трлн суммарная)
👉11 компаний могут провести IPO в 2024 году на сумму 83 млрд руб, ср. сделка 6 млрд руб
👉Негативные факторы (2023-2024):
📉Рост налогов
📉Ужесточение санкций
📉Снижение цены нефти
📉Дальнейшее ужесточение ставки ЦБ РФ
📉Отток капитала на фоне рекордных заимствований
📉навес акций после редомициляции
📉обострение геоп. конфликтов
В 2024 могут возобновить выплаты
👉кипрские расписочники (TCSG, AGRO, FIXP etc)
👉три сестры (северсталь и тп)
👉Прочие (Газпром, Распад)
👉Впервые могут: Яндекс и ЦИАН
❌Дивов не будет: РУСАЛ, En+, Segezha Group, Аэрофлот, ВТБ, ПИК и М.Видео
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter