31 января 2024 БКС Экспресс | Астра
Группа Астра опубликовала операционные результаты за 2023 г.
Отгрузки выросли на 75% год к году и достигли рекордных 11,2 млрд руб. благодаря активной экспансии бизнеса, развитию продуктов и сервисов экосистемы. На рост отгрузок значительно повлияло расширение числа уникальных клиентов — оно превысило 22,5 тыс., что на 41% выше уровня 2022 г.
Отгрузки — управленческий показатель, базирующийся на показателе выручки РСБУ группы на третьи стороны. Они признаются в момент подписания акта-приемки с покупателем. При расчете этого показателя не учитываются премии за достижение определенного объема продаж. Отгрузки не включают НДС.
Важный фактор роста бизнеса — увеличение совместимых с экосистемой группы партнерских решений до более 2,5 тыс. единиц, что более чем на 45% выше, чем на конец 2022 г.
Результаты 2023 г. соответствуют ожиданиям компании и большинства аналитиков, подтверждают эффективность выбранной стратегии развития. На показатели повлияли в том числе расширение экосистемы, развитие действующих продуктов и инструментов автоматизации, усиление сервисной составляющей и включение в продуктовый портфель новых востребованных решений.
В прошлом году группа Астра провела две M&A-сделки: пополнила собственную экосистему решениями компании «РеСолют» — разработчика сервиса для работы с исходным кодом GitFlic (аналог Github) и Knomary — одного из лидеров рынка Learning & Development Tech.
Для развития сервисного направления в периметре группы Астра вместе с татарстанской ICL было создано совместное предприятие ICL Astra Services. В нем работает более 150 ИТ-специалистов, их основная задача — реализация комплексных ИТ-проектов по внедрению и миграции на продукты экосистемы компании.
Взгляд БКС: Астра (негативный взгляд) опубликовала хорошие цифры по отгрузкам за 2023 г. — 11,2 млрд руб. (+75% г/г), что дает 6,1 млрд руб. отгрузок в IV квартале 2023 г. Отгрузки — это аналог выручки. Компания сумела показать сильный IV квартал, теперь ждем полного раскрытия по МСФО в апреле 2024 г. В целом хорошие цифры за 2023 г. уже были в наших прогнозах (хотя мы несколько сомневались из-за слабого III квартала), поэтому важным является дальнейший тренд. Пока ожидаем постепенное замедление в ближайшие годы.
Елена Бородкина, заместитель генерального директора по экономике и финансам:
- По отгрузкам группа Астра поставила исторический для компании рекорд. При этом свыше половины продаж пришлось на IV квартал, что объясняется сезонностью бизнеса, которая во многом связана с особенностями бюджетирования клиентов.
Отгрузки выросли на 75% год к году и достигли рекордных 11,2 млрд руб. благодаря активной экспансии бизнеса, развитию продуктов и сервисов экосистемы. На рост отгрузок значительно повлияло расширение числа уникальных клиентов — оно превысило 22,5 тыс., что на 41% выше уровня 2022 г.
Отгрузки — управленческий показатель, базирующийся на показателе выручки РСБУ группы на третьи стороны. Они признаются в момент подписания акта-приемки с покупателем. При расчете этого показателя не учитываются премии за достижение определенного объема продаж. Отгрузки не включают НДС.
Важный фактор роста бизнеса — увеличение совместимых с экосистемой группы партнерских решений до более 2,5 тыс. единиц, что более чем на 45% выше, чем на конец 2022 г.
Результаты 2023 г. соответствуют ожиданиям компании и большинства аналитиков, подтверждают эффективность выбранной стратегии развития. На показатели повлияли в том числе расширение экосистемы, развитие действующих продуктов и инструментов автоматизации, усиление сервисной составляющей и включение в продуктовый портфель новых востребованных решений.
В прошлом году группа Астра провела две M&A-сделки: пополнила собственную экосистему решениями компании «РеСолют» — разработчика сервиса для работы с исходным кодом GitFlic (аналог Github) и Knomary — одного из лидеров рынка Learning & Development Tech.
Для развития сервисного направления в периметре группы Астра вместе с татарстанской ICL было создано совместное предприятие ICL Astra Services. В нем работает более 150 ИТ-специалистов, их основная задача — реализация комплексных ИТ-проектов по внедрению и миграции на продукты экосистемы компании.
Взгляд БКС: Астра (негативный взгляд) опубликовала хорошие цифры по отгрузкам за 2023 г. — 11,2 млрд руб. (+75% г/г), что дает 6,1 млрд руб. отгрузок в IV квартале 2023 г. Отгрузки — это аналог выручки. Компания сумела показать сильный IV квартал, теперь ждем полного раскрытия по МСФО в апреле 2024 г. В целом хорошие цифры за 2023 г. уже были в наших прогнозах (хотя мы несколько сомневались из-за слабого III квартала), поэтому важным является дальнейший тренд. Пока ожидаем постепенное замедление в ближайшие годы.
Елена Бородкина, заместитель генерального директора по экономике и финансам:
- По отгрузкам группа Астра поставила исторический для компании рекорд. При этом свыше половины продаж пришлось на IV квартал, что объясняется сезонностью бизнеса, которая во многом связана с особенностями бюджетирования клиентов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба