31 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов закрепился в плюсе, получая поддержку главным образом от динамики отдельных эмитентов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,57%, до 3214,19 пункта, впервые с ноября поднявшись выше 3200 пунктов. Индекс РТС увеличился на 0,28%, до 1125,63 пункта.
Российский фондовый рынок в январе продолжил отступление от локальных минимумов, а по итогам месяца прибавил около 3,8% по индексу Мосбиржи в том числе благодаря интересу к потенциальным дивидендным историям. В целом, однако, рынок провел большую часть месяца в узком диапазоне из-за отсутствия масштабных драйверов движения. Индекс РТС, тем временем, вырос примерно на 4% в том числе на фоне сдержанного укрепления рубля.
Лучшую динамику по итогам месяца в составе индекса Мосбиржи показали акции ВК (+23,7%), Яндекса (+19,5%), Северстали (+19%), Россетей (+16%) и НЛМК (+12,3%). Акции ВК и Яндекса как компании роста поддерживали перспективы укрепления их позиций на российском рынке после ухода западных конкурентов, а Яндекса, в частности, продолжение реструктуризации. Северсталь повышалась после подтверждения главой компании её намерения рассмотреть вопрос выплаты дивидендов на ближайшем совете директоров. Северсталь не платит дивидендов с 2021 года. Дивидендный оптимизм распространился и на другие компании сталелитейного сектора. Наиболее слабый месячный результат продемонстрировали бумаги Qiwi (-16,4%), Полиметалла (-7%), Роснефти (-3,2%) и Новатэка (-2,2%). Обвал котировок Qiwi наблюдался, в частности, после новостей о продаже компанией российских активов.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5%, располагаясь у 89,90 руб, 97,70 руб и 12,49 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль завершает месяц небольшим повышением, у важных краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, стабилизация валютных пар выше которых может ознаменовать новую волну ослабления рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+4,76% и +1,46%), бумаги ВК (+2,6%), котировки Полюса (+2,16%), привилегированные акции Башнефти (+1,62%), акции ЛУКОЙЛа (+1,45%), привилегированные акции Татнефти (+1,34%).
Акции Мечела в среду продолжали спекулятивный рост, а привилегированные бумаги, в частности, обновили максимум с сентября 2011 года, поднявшись выше 400 руб. Очевидно, рынок рассчитывает на выплату дивидендов компанией.
Спрос на акции Татнефти, ЛУКОЙЛа, Башнефти и Татнефти также, судя по всему, обеспечивался дивидендными ожиданиями.
В среду при этом стало известно, что Газпром начал подготовку к ГОСа, проведение которого в четверг рассмотрит совет директоров компании. На рынке сохраняется интрига в отношении потенциальных дивидендов газового гиганта за 2023 год.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Полиметалла (-5,24%), бумаги Северстали (-1,71%), котировки Аэрофлота (-1,65%), акции ЛСР (-1,48%), бумаги Эталона (-1,33%), котировки Яндекса (-1,11%).
Глава Полиметалла сегодня заявил, что планирует продать российское подразделение до конца марта и вернется к обсуждению дивидендов после продажи российских активов. Полиметалл в среду также представил нейтральные операционные результаты за 4-й квартал 2023 года. Из-за высокой базы 2022 года, когда распродавались запасы и выполнялись целевые показатели, производство золотого эквивалента снизилось на 20% г/г. Снижение по золоту составило 15% г/г, по серебру – 44% г/г. Продажи золота и серебра в золотом эквиваленте упали на 25% г/г. При этом по итогам всего 2023 года производство золотого эквивалента выросло на 1,8%, а продажи сократились лишь на 1,4%. Выручка в 4-м квартале 2023 года. снизилась не так значительно, лишь на 15,8% г/г благодаря более высоким ценам на золото.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов на 0,1-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС и сигналами в отношении дальнейших действий по процентным ставкам корректировался вниз. Давление на IT-сектор оказывали, в частности, прогнозы Alphabet и Microsoft относительно значительно увеличения капитальных затрат на развитие технологий искусственного интеллекта: акции указанных эмитентов падали на 6% и 1% соответственно. Отчет ADP, в то же время, показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США в январе со 158 тыс до 107 тыс (ожидалось +145 тыс), что поддерживает надежды рынков по смягчению позиции ФРС в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор перешел в стадию сдержанной коррекции, несмотря на предварительные данные о замедлении потребительской инфляции Германии в январе с 3,7% до 2,9% г/г (ожидалось +3%). В четверг статистика, вероятно, также покажет замедление инфляции еврозоны с 2,9% до 2,7% г/г, что предвещает смягчение тона в том числе ЕЦБ.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии ускорили снижение и теряли 1,5-2%, отступая от сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. Покупатели после месяца роста (в частности, котировки Brent прибавили около 6%) фиксируют прибыль, но говорить о сохранении краткосрочного оптимизма можно при положении котировок выше 79 долл и 74 долл (средние полосы Боллинджера дневного графика). В четверг рынок может получить обнадеживающие данные Caixin о росте производственной активности в КНР в январе, но в целом состояние экономики Китая является одним из препятствий для ускорения покупок фьючерсов. Отчет Минэнерго США в среду показал неожиданный рост запасов нефти на прошлой неделе на 1,23 млн баррелей (прогнозировалось -210 тыс) при увеличении запасов бензина на 1,15 млн баррелей (прогнозировалось +1,48 млн баррелей) и нефтедобыче на уровне 13 млн барр/день, близкой к рекордным 13,3 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду сохраняли осторожность перед объявлением итогов заседания ФРС. Уровень процентной ставки в США сегодня, скорее всего, останется на отметке 5,5%, но рынок рассчитывает на смягчение тона регулятора. Если ожидания не оправдаются, американские и европейские индексы после январского роста (в пределах 3%) могут перейти к нисходящий коррекции. Индексы Мосбиржи и РТС завершают месяц на умеренно позитивной ноте, при этом рублевому индикатору наконец удалось прорваться выше 3200 пунктов, что подтверждает высокую вероятность возвращения к максимуму 2023 года 3287 пунктов: вероятно, благодаря дивидендным ожиданиям и отдельным корпоративным историям.
События дня:
· индекс производственной активности Китая за январь от Caixin (04.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
· встреча ОПЕК+ (13.00 мск)
· предварительный индекс потребительских цен еврозоны за январь (13.00 мск)
· уровень безработицы еврозоны в декабре (13.00 мск)
· заседание Банка Англии (15.00 мск) и выступление его главы Бейли (17.15 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (16.45 мск)
· индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь (18.00 мск)
· совет директоров Газпрома
· саммит лидеров ЕС
· квартальные результаты Apple, Amazon.com, Merck&Co, Honeywell, Wynn Resorts
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский фондовый рынок в январе продолжил отступление от локальных минимумов, а по итогам месяца прибавил около 3,8% по индексу Мосбиржи в том числе благодаря интересу к потенциальным дивидендным историям. В целом, однако, рынок провел большую часть месяца в узком диапазоне из-за отсутствия масштабных драйверов движения. Индекс РТС, тем временем, вырос примерно на 4% в том числе на фоне сдержанного укрепления рубля.
Лучшую динамику по итогам месяца в составе индекса Мосбиржи показали акции ВК (+23,7%), Яндекса (+19,5%), Северстали (+19%), Россетей (+16%) и НЛМК (+12,3%). Акции ВК и Яндекса как компании роста поддерживали перспективы укрепления их позиций на российском рынке после ухода западных конкурентов, а Яндекса, в частности, продолжение реструктуризации. Северсталь повышалась после подтверждения главой компании её намерения рассмотреть вопрос выплаты дивидендов на ближайшем совете директоров. Северсталь не платит дивидендов с 2021 года. Дивидендный оптимизм распространился и на другие компании сталелитейного сектора. Наиболее слабый месячный результат продемонстрировали бумаги Qiwi (-16,4%), Полиметалла (-7%), Роснефти (-3,2%) и Новатэка (-2,2%). Обвал котировок Qiwi наблюдался, в частности, после новостей о продаже компанией российских активов.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял в пределах 0,5%, располагаясь у 89,90 руб, 97,70 руб и 12,49 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль завершает месяц небольшим повышением, у важных краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, стабилизация валютных пар выше которых может ознаменовать новую волну ослабления рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (+4,76% и +1,46%), бумаги ВК (+2,6%), котировки Полюса (+2,16%), привилегированные акции Башнефти (+1,62%), акции ЛУКОЙЛа (+1,45%), привилегированные акции Татнефти (+1,34%).
Акции Мечела в среду продолжали спекулятивный рост, а привилегированные бумаги, в частности, обновили максимум с сентября 2011 года, поднявшись выше 400 руб. Очевидно, рынок рассчитывает на выплату дивидендов компанией.
Спрос на акции Татнефти, ЛУКОЙЛа, Башнефти и Татнефти также, судя по всему, обеспечивался дивидендными ожиданиями.
В среду при этом стало известно, что Газпром начал подготовку к ГОСа, проведение которого в четверг рассмотрит совет директоров компании. На рынке сохраняется интрига в отношении потенциальных дивидендов газового гиганта за 2023 год.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Полиметалла (-5,24%), бумаги Северстали (-1,71%), котировки Аэрофлота (-1,65%), акции ЛСР (-1,48%), бумаги Эталона (-1,33%), котировки Яндекса (-1,11%).
Глава Полиметалла сегодня заявил, что планирует продать российское подразделение до конца марта и вернется к обсуждению дивидендов после продажи российских активов. Полиметалл в среду также представил нейтральные операционные результаты за 4-й квартал 2023 года. Из-за высокой базы 2022 года, когда распродавались запасы и выполнялись целевые показатели, производство золотого эквивалента снизилось на 20% г/г. Снижение по золоту составило 15% г/г, по серебру – 44% г/г. Продажи золота и серебра в золотом эквиваленте упали на 25% г/г. При этом по итогам всего 2023 года производство золотого эквивалента выросло на 1,8%, а продажи сократились лишь на 1,4%. Выручка в 4-м квартале 2023 года. снизилась не так значительно, лишь на 15,8% г/г благодаря более высоким ценам на золото.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех основных индексов на 0,1-1,5% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Рынок перед сегодняшним подведением итогов заседания ФРС и сигналами в отношении дальнейших действий по процентным ставкам корректировался вниз. Давление на IT-сектор оказывали, в частности, прогнозы Alphabet и Microsoft относительно значительно увеличения капитальных затрат на развитие технологий искусственного интеллекта: акции указанных эмитентов падали на 6% и 1% соответственно. Отчет ADP, в то же время, показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США в январе со 158 тыс до 107 тыс (ожидалось +145 тыс), что поддерживает надежды рынков по смягчению позиции ФРС в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,3%. Индикатор перешел в стадию сдержанной коррекции, несмотря на предварительные данные о замедлении потребительской инфляции Германии в январе с 3,7% до 2,9% г/г (ожидалось +3%). В четверг статистика, вероятно, также покажет замедление инфляции еврозоны с 2,9% до 2,7% г/г, что предвещает смягчение тона в том числе ЕЦБ.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии ускорили снижение и теряли 1,5-2%, отступая от сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. Покупатели после месяца роста (в частности, котировки Brent прибавили около 6%) фиксируют прибыль, но говорить о сохранении краткосрочного оптимизма можно при положении котировок выше 79 долл и 74 долл (средние полосы Боллинджера дневного графика). В четверг рынок может получить обнадеживающие данные Caixin о росте производственной активности в КНР в январе, но в целом состояние экономики Китая является одним из препятствий для ускорения покупок фьючерсов. Отчет Минэнерго США в среду показал неожиданный рост запасов нефти на прошлой неделе на 1,23 млн баррелей (прогнозировалось -210 тыс) при увеличении запасов бензина на 1,15 млн баррелей (прогнозировалось +1,48 млн баррелей) и нефтедобыче на уровне 13 млн барр/день, близкой к рекордным 13,3 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду сохраняли осторожность перед объявлением итогов заседания ФРС. Уровень процентной ставки в США сегодня, скорее всего, останется на отметке 5,5%, но рынок рассчитывает на смягчение тона регулятора. Если ожидания не оправдаются, американские и европейские индексы после январского роста (в пределах 3%) могут перейти к нисходящий коррекции. Индексы Мосбиржи и РТС завершают месяц на умеренно позитивной ноте, при этом рублевому индикатору наконец удалось прорваться выше 3200 пунктов, что подтверждает высокую вероятность возвращения к максимуму 2023 года 3287 пунктов: вероятно, благодаря дивидендным ожиданиям и отдельным корпоративным историям.
События дня:
· индекс производственной активности Китая за январь от Caixin (04.45 мск)
· окончательные индексы производственной активности стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (17.45 мск) за январь
· встреча ОПЕК+ (13.00 мск)
· предварительный индекс потребительских цен еврозоны за январь (13.00 мск)
· уровень безработицы еврозоны в декабре (13.00 мск)
· заседание Банка Англии (15.00 мск) и выступление его главы Бейли (17.15 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (16.30 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (16.45 мск)
· индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM за январь (18.00 мск)
· совет директоров Газпрома
· саммит лидеров ЕС
· квартальные результаты Apple, Amazon.com, Merck&Co, Honeywell, Wynn Resorts
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter