Главное
• Индекс МосБиржи покинул январский боковик и закрепляется над важным уровнем сопротивления — теперь это поддержка и опора. Февральская формация рынка уже заточена на верхнюю границу полугодового боковика.
• Для российского экспортно ориентированного рынка акций локальное ослабление рубля удачно компенсирует провал нефтяных котировок.
• Бумаги в фокусе — Сургутнефтегаз-ао, Яндекс, НЛМК, Полиметалл.
• На внешнем контуре состоялся выкуп глубокой просадки индексов акций США, утренние фьючерсы летят сильно выше, азиатские трейдеры разделяют заокеанский оптимизм. На таком мощном фоне европейские площадки откроют пятничные торги сугубо вверх. Российским трейдерам на Мосбирже доступны фьючерсы на индексы США, Европы и Азии.
• На сырьевом рынке нефть Brent не удержалась за круглые $80, но попытки вернуться будут; золото дороже $2050 — заслуга упавшего глобального доллара, и это не предел Gold вверх, а DXY вниз; для газа NG вчерашний отскок не засчитан, и вновь годовые минимумы под $2,05.
В деталях
Индекс МосБиржи на основных торгах прибавил полпроцента, закрытие у 3230 п., обороты торгов были пониженные — менее 65 млрд руб. с учетом вечерней сессии. Более важно то, что индекс уже второй день подряд курсирует выше принципиального уровня сопротивления 3200 п. А это можно считать пробоем. В январе, например, был лишь прокол поддержки — индекс уходил ниже водораздела 3150 п., но ожидаемо быстро выкупился.
С технической точки зрения в январе индекс планово покинул узкий боковик 3150–3200 п., а закрепление над верхней границей открывает пространство для маневра уже к верхней границе полугодового широкого боковика 3000–3300 п. По времени февраля может быть вполне достаточно для движения на 2% выше вчерашних пиков. На протяжении последних недель это остается нашим базовым сценарием. Пока все по плану. Контролировать риски и защищать накопленные результаты позволяют стоп-заявки.
Рубль и нефть. На валютных торгах рубль просел в среднем на полпроцента относительно доллара, евро, юаня. Пара USD/RUB достигла 90,5. Ослабление рубля носит локальный характер, причин для обширной девальвации нацвалюты не видно на фоне долгоиграющих факторов жесткой ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров. В любой момент курс может вновь уйти под круглую планку. Технически рост USD/RUB будет ограничиваться динамическим сопротивлением в области 91.
Распродажи в нефти и падение барреля на 7% с недельного максимума не могло быть полностью проигнорировано валютой страны-экспортера энергоносителей. Тем не менее фактор роста инвалют для корпораций, ориентированных на внешнеторговую деятельность, несколько компенсирует издержи от переоценки стоимости сырья и акции компаний ощущают некоторую поддержку. В индексе МосБиржи из 50 бумаг на долю экспортеров приходится около половины.
Бумаги в фокусе
• Сургутнефтегаз-ао (+6%). Лидер сессии среди всех акций индекса МосБиржи. Взлет на высоких оборотах под 5 млрд руб. Фундаментального потенциала аналитики не видят. Новостей не было, о причинах взлета можно лишь гадать. Такое с «обычкой» происходит регулярно, и здесь активным трейдерам поможет лишь техника инструмента. Импульс подкинул курс на максимумы с начала декабря. Динамическое сопротивление по пикам с прошлой осени пробито вверх, что сулит ускорение. На дневном графике можно различить боковик 2000–2021 гг. с нижней границей на 32 руб., это и будет ближайший ориентир.
• Яндекс (+2,7%). Акции все еще горячи и остаются в топе — оборот составил 13% от всей биржевой ликвидности индекса МосБиржи. Откат от двухлетних максимумов под 3140 руб. был прерван на подступах к 3000 руб., и вновь пики. Рынок подогревают ожидания завершения процесса разделения бизнеса. Правда, новостей пока нет. А когда появятся, будет очень волатильно. Не исключается уже фиксация по факту, но это будет локальная история в русле снижения перегретости. Если права российских частных акционеров будут соблюдены в полной мере, то фундаментальный ориентир на 4400 руб. станет вполне достижим.
• НЛМК (+2,2%). Бумаги раллируют за компанию с Северсталью на фоне предстоящей 2 февраля отчетности и вероятности возобновления ее дивидендной программы. Акции вчера взлетели на уровни четырехмесячной давности, к ценам 11 октября 2023 г., до 205 руб. Больше технических преград вплоть до максимумов 2023 г. под 215 руб. не просматривается. Вероятность скачка под основное годовое сопротивление на фоне оптимизма на широком рынке сохраняется. Фундаментальный таргет на 250 руб. предполагает еще +22% от текущих.
• Полиметалл (-2,8%). Второй день подряд в лидерах падения среди всех бумаг индекса. Накануне мы уже их оценивали и выражали мнение о развитии падения к поддержке 460 руб. — отработано. О раскрытии фундаментального потенциала говорить рано — есть временная неопределенность, а техническая картина настороженная: если неделя будет закрыта под обозначенной поддержкой, то инерционная природа рынка даст о себе знать. Курс бумаг на бирже Астаны (AIX) — 350 руб., и это напрягает участников.
На внешнем контуре
• В США: в индексе S&P 500 состоялся выкуп глубокой просадки (+1,3% и фьючерсы еще +0,6%). Вчера мы отмечали скоротечность коррекции и актуальность таргета 5000 п. Сегодня в Штатах будут очередные исторические максимумы. Фактор глобального фондового поводыря поддержит ведомые рынки Азии и Европы. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций можно использовать московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX.
• В Азии: трейдеры разделяют заокеанский оптимизм, и индексы АТР преимущественно повышаются, а это дополнительный фактор к позитивному открытию рынков Европы. Гонконгский Hang Seng растет в пределах процента, отрабатывать его динамику российские участники могут через HANG. Японский индекс Nikkei в нуле. Видимо, там еще не окончена плоская коррекция после исторического ралли, а после ее завершения могут быть и новые пики с 1990 г. Для работы подойдет фьючерс NIKK.
• Нефть Brent потеряла опору на круглых $80 на фоне сохранения статус-кво ОПЕК+ по добыче. Есть и снижение риск-премии на фоне временного затухания ближневосточного конфликта. Технически потеря $80 — это не очень хорошо. Для восстановления сентимента недельное закрытие должно быть выше круглой планки. Пока баррель оценивается лишь в $79.
• Золото взлетело на максимумы начала января, унция уже была выше $2065. Ожидания возобновления ралли в драгметалле оправдались, ориентир на исторические максимумы актуален. Драйвером послужило падение индекса доллара DXY до 103 п. — у инструментов обратная корреляция, и среднесрочно доллар видится значительно ниже текущих на факторе ДКП ФРС.
• Газ NG не смог удержать 5%-й отскок с годового дна, и фьючерс вновь переписал минимумы. В моменте было $2,03/Mmbtu. Сигнала на разворот вверх пока нет, возможно, чуть позже. Однако NG — самый волатильный в мире инструмент и может резко менять краткосрочное направление. После окончания обвала отскок фьючерса допустим вплоть до $2,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи покинул январский боковик и закрепляется над важным уровнем сопротивления — теперь это поддержка и опора. Февральская формация рынка уже заточена на верхнюю границу полугодового боковика.
• Для российского экспортно ориентированного рынка акций локальное ослабление рубля удачно компенсирует провал нефтяных котировок.
• Бумаги в фокусе — Сургутнефтегаз-ао, Яндекс, НЛМК, Полиметалл.
• На внешнем контуре состоялся выкуп глубокой просадки индексов акций США, утренние фьючерсы летят сильно выше, азиатские трейдеры разделяют заокеанский оптимизм. На таком мощном фоне европейские площадки откроют пятничные торги сугубо вверх. Российским трейдерам на Мосбирже доступны фьючерсы на индексы США, Европы и Азии.
• На сырьевом рынке нефть Brent не удержалась за круглые $80, но попытки вернуться будут; золото дороже $2050 — заслуга упавшего глобального доллара, и это не предел Gold вверх, а DXY вниз; для газа NG вчерашний отскок не засчитан, и вновь годовые минимумы под $2,05.
В деталях
Индекс МосБиржи на основных торгах прибавил полпроцента, закрытие у 3230 п., обороты торгов были пониженные — менее 65 млрд руб. с учетом вечерней сессии. Более важно то, что индекс уже второй день подряд курсирует выше принципиального уровня сопротивления 3200 п. А это можно считать пробоем. В январе, например, был лишь прокол поддержки — индекс уходил ниже водораздела 3150 п., но ожидаемо быстро выкупился.
С технической точки зрения в январе индекс планово покинул узкий боковик 3150–3200 п., а закрепление над верхней границей открывает пространство для маневра уже к верхней границе полугодового широкого боковика 3000–3300 п. По времени февраля может быть вполне достаточно для движения на 2% выше вчерашних пиков. На протяжении последних недель это остается нашим базовым сценарием. Пока все по плану. Контролировать риски и защищать накопленные результаты позволяют стоп-заявки.
Рубль и нефть. На валютных торгах рубль просел в среднем на полпроцента относительно доллара, евро, юаня. Пара USD/RUB достигла 90,5. Ослабление рубля носит локальный характер, причин для обширной девальвации нацвалюты не видно на фоне долгоиграющих факторов жесткой ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки экспортеров. В любой момент курс может вновь уйти под круглую планку. Технически рост USD/RUB будет ограничиваться динамическим сопротивлением в области 91.
Распродажи в нефти и падение барреля на 7% с недельного максимума не могло быть полностью проигнорировано валютой страны-экспортера энергоносителей. Тем не менее фактор роста инвалют для корпораций, ориентированных на внешнеторговую деятельность, несколько компенсирует издержи от переоценки стоимости сырья и акции компаний ощущают некоторую поддержку. В индексе МосБиржи из 50 бумаг на долю экспортеров приходится около половины.
Бумаги в фокусе
• Сургутнефтегаз-ао (+6%). Лидер сессии среди всех акций индекса МосБиржи. Взлет на высоких оборотах под 5 млрд руб. Фундаментального потенциала аналитики не видят. Новостей не было, о причинах взлета можно лишь гадать. Такое с «обычкой» происходит регулярно, и здесь активным трейдерам поможет лишь техника инструмента. Импульс подкинул курс на максимумы с начала декабря. Динамическое сопротивление по пикам с прошлой осени пробито вверх, что сулит ускорение. На дневном графике можно различить боковик 2000–2021 гг. с нижней границей на 32 руб., это и будет ближайший ориентир.
• Яндекс (+2,7%). Акции все еще горячи и остаются в топе — оборот составил 13% от всей биржевой ликвидности индекса МосБиржи. Откат от двухлетних максимумов под 3140 руб. был прерван на подступах к 3000 руб., и вновь пики. Рынок подогревают ожидания завершения процесса разделения бизнеса. Правда, новостей пока нет. А когда появятся, будет очень волатильно. Не исключается уже фиксация по факту, но это будет локальная история в русле снижения перегретости. Если права российских частных акционеров будут соблюдены в полной мере, то фундаментальный ориентир на 4400 руб. станет вполне достижим.
• НЛМК (+2,2%). Бумаги раллируют за компанию с Северсталью на фоне предстоящей 2 февраля отчетности и вероятности возобновления ее дивидендной программы. Акции вчера взлетели на уровни четырехмесячной давности, к ценам 11 октября 2023 г., до 205 руб. Больше технических преград вплоть до максимумов 2023 г. под 215 руб. не просматривается. Вероятность скачка под основное годовое сопротивление на фоне оптимизма на широком рынке сохраняется. Фундаментальный таргет на 250 руб. предполагает еще +22% от текущих.
• Полиметалл (-2,8%). Второй день подряд в лидерах падения среди всех бумаг индекса. Накануне мы уже их оценивали и выражали мнение о развитии падения к поддержке 460 руб. — отработано. О раскрытии фундаментального потенциала говорить рано — есть временная неопределенность, а техническая картина настороженная: если неделя будет закрыта под обозначенной поддержкой, то инерционная природа рынка даст о себе знать. Курс бумаг на бирже Астаны (AIX) — 350 руб., и это напрягает участников.
На внешнем контуре
• В США: в индексе S&P 500 состоялся выкуп глубокой просадки (+1,3% и фьючерсы еще +0,6%). Вчера мы отмечали скоротечность коррекции и актуальность таргета 5000 п. Сегодня в Штатах будут очередные исторические максимумы. Фактор глобального фондового поводыря поддержит ведомые рынки Азии и Европы. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций можно использовать московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок доступен через фьючерс STOX.
• В Азии: трейдеры разделяют заокеанский оптимизм, и индексы АТР преимущественно повышаются, а это дополнительный фактор к позитивному открытию рынков Европы. Гонконгский Hang Seng растет в пределах процента, отрабатывать его динамику российские участники могут через HANG. Японский индекс Nikkei в нуле. Видимо, там еще не окончена плоская коррекция после исторического ралли, а после ее завершения могут быть и новые пики с 1990 г. Для работы подойдет фьючерс NIKK.
• Нефть Brent потеряла опору на круглых $80 на фоне сохранения статус-кво ОПЕК+ по добыче. Есть и снижение риск-премии на фоне временного затухания ближневосточного конфликта. Технически потеря $80 — это не очень хорошо. Для восстановления сентимента недельное закрытие должно быть выше круглой планки. Пока баррель оценивается лишь в $79.
• Золото взлетело на максимумы начала января, унция уже была выше $2065. Ожидания возобновления ралли в драгметалле оправдались, ориентир на исторические максимумы актуален. Драйвером послужило падение индекса доллара DXY до 103 п. — у инструментов обратная корреляция, и среднесрочно доллар видится значительно ниже текущих на факторе ДКП ФРС.
• Газ NG не смог удержать 5%-й отскок с годового дна, и фьючерс вновь переписал минимумы. В моменте было $2,03/Mmbtu. Сигнала на разворот вверх пока нет, возможно, чуть позже. Однако NG — самый волатильный в мире инструмент и может резко менять краткосрочное направление. После окончания обвала отскок фьючерса допустим вплоть до $2,5.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter