27 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов отступил от внутридневных максимумов и важных сопротивлений, не решаясь на развитие краткосрочного роста после вчерашнего коррекционного отскока. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,13%, до 3208,99 пункта. Индекс РТС упал менее чем на 0,1%, до 1097,34 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в плюсе, но также не удержался у максимумов дня, прибавляя в пределах 0,5% и располагаясь у 92,15 руб, 99,90 руб и 12,75 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта пока не проявила решительности в развитии восходящего движения у важных краткосрочных отметок 91,50 руб, 99,40 руб и 12,60 руб.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+10,05%), котировки Русснефти (+4,87%), обыкновенные акции Ростелекома (+2,51%), расписки Эталона (+2,39%), бумаги АЛРОСы (+1,71%), котировки Россетей (+1,37%), акции Северстали (+1,24%), бумаги Мосбиржи (+1,04%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1%).
Акции ЛСР во вторник продолжали ралли, поддерживаемое надеждами на высокие дивиденды по итогам 2023 года, и обновили максимум с ноября 2020 года. Бумаги приближаются к психологически важной отметке 1000 руб, которую в прошлый раз достигли в 2020 году.
Ростелеком накануне представил позитивные финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2023 год, согласно которым квартальная выручка компании увеличилась на 9% г/г, а чистая прибыль упала на 52% г/г, до 1,88 млрд руб. При этом за весь 2023 год чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 20% г/г, до 42,3 млрд руб. Во вторник менеджмент компании также провел конференц-звонок, по итогам которого можно отметить планы по ежегодному увеличению дивидендов, проведению IPO «дочки» во второй половине года и достижению выручки в 1 трлн руб (против 707 млрд руб в 2023 году). Оценку текущей стоимости компании менеджмент считает все еще недостаточно справедливой, а дивиденды планирует обсудить весной.
АЛРОСА представит финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год по МСФО в среду. По нашим прогнозам, полугодовые результаты АЛРОСы будут скромными, но мы оптимистично смотрим на перспективы компании в 2024 году и ожидаем распродажу запасов на фоне возобновления закупок со стороны Индии, что окажет положительное влияние на свободный денежный поток. АЛРОСа, по нашим оценкам, может выплатить финальные дивиденды за 2-е полугодие 2023 года в размере 1,3 руб на акцию (доходность 1,8%) в дополнение к выплатам за 1-е полугодие в размере 3,8 руб.
От Северстали, Мосбиржи и Сургутнефтегаза также ждут дивидендов по итогам 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (-6,64%), привилегированные акции Мечела (-5,70%), бумаги Самолета (-2,93%), акции Детского мира (-2,47%), бумаги Системы (-1,90%), котировки Совкомфлота (-1,58%), акции ПИК (-0,94%).
Расписки Qiwi падали после их исключения из расчетов индексов Мосбиржи, а также новостей о вынужденном сокращении или отсрочке обратного выкупа бумаг, если покупатель активов группы в РФ не исполнит обязательства в рамках сделки из-за ситуации с Киви банком.
Во вторник Мосбиржа сообщила, что намерена прекратить торги акциями Детского мира 28 августа в связи с ликвидацией ПАО.
Акции Мечела, Совкомфлота и ПИК оставались под давлением объявленных ранее санкций США и Великобритании.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые с конца прошлой недели воздерживаются от обновления годовых пиков и ждут поступления более значимых драйверов движения. Статистика вторника показала падение заказов на товары длительного пользования в январе на 6,1% м/м (ожидалось -4,9%) после снижения на 0,3% месяцем ранее при этом индекс потребительского доверия за февраль снизился со 110,9 до 106,7 пункта (ожидалось 114,8 пункта). В среду же предварительные данные могут сигнализировать о замедлении роста ВВП США в 4-м квартале 2023 года с 4,9% до 3,3% к/к, чего едва ли будет достаточно для смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который оставался у годовых пиков в условиях отсутствия веских негативных сигналов. Статистика вторника показала увеличение индекса потребительского климата Германии GfK за март с -29,4 до -29 пунктов, в соответствии с прогнозами. Следующие важные макроэкономические данные региона будут опубликованы уже в четверг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и повышались в пределах 1%, пытаясь стабилизироваться выше краткосрочных поддержек 81,50 долл и 76 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках бокового движения последних сессий. В среду участники традиционно будут оценивать данные Минэнерго США по запасам, которые могут показать их рост более чем на 1 млн баррелей уже 5-ю неделю подряд, но в то же время указать на сокращение запасов нефтепродуктов, частично нивелируя негативный эффект.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник придерживались преимущественно оптимистичных настроений, хотя рост на биржах США застопорился. Вторая половина недели будет богата на важные макроэкономические данные в Европе и США и может ознаменовать в том числе переход к фиксации прибыли, если инфляционные данные заметно превысят прогнозы. Индексы Мосбиржи и РТС по итогам дня не смогли преодолеть краткосрочных сопротивлений 3220 и 1100 пунктов, но в целом участники после обнародования новых пакетов санкций стали действовать более уверенно и вновь активно покупают в том числе потенциальные дивидендные имена. «Звездой» дня стали акции застройщика ЛСР, подскочившие на 10% в ожидании выплат за 2023 год, а также на фоне отсутствия санкций против компании, в отличие, например, от конкурента ПИК.
События дня:
· ВВП США в 4-м кв 2023 года (16.30 мск)
· торговый баланс США в январе (16.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· ВВП России за декабрь, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в январе (19.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые и операционные результаты Fix Price за 4-й кв 2023 г по МСФО
· финансовые результаты АЛРОСы за 2-е полугодие и весь 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Dollar Tree, HP
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру оставался в плюсе, но также не удержался у максимумов дня, прибавляя в пределах 0,5% и располагаясь у 92,15 руб, 99,90 руб и 12,75 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта пока не проявила решительности в развитии восходящего движения у важных краткосрочных отметок 91,50 руб, 99,40 руб и 12,60 руб.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги ЛСР (+10,05%), котировки Русснефти (+4,87%), обыкновенные акции Ростелекома (+2,51%), расписки Эталона (+2,39%), бумаги АЛРОСы (+1,71%), котировки Россетей (+1,37%), акции Северстали (+1,24%), бумаги Мосбиржи (+1,04%) и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1%).
Акции ЛСР во вторник продолжали ралли, поддерживаемое надеждами на высокие дивиденды по итогам 2023 года, и обновили максимум с ноября 2020 года. Бумаги приближаются к психологически важной отметке 1000 руб, которую в прошлый раз достигли в 2020 году.
Ростелеком накануне представил позитивные финансовые результаты по МСФО за 4-й квартал и весь 2023 год, согласно которым квартальная выручка компании увеличилась на 9% г/г, а чистая прибыль упала на 52% г/г, до 1,88 млрд руб. При этом за весь 2023 год чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 20% г/г, до 42,3 млрд руб. Во вторник менеджмент компании также провел конференц-звонок, по итогам которого можно отметить планы по ежегодному увеличению дивидендов, проведению IPO «дочки» во второй половине года и достижению выручки в 1 трлн руб (против 707 млрд руб в 2023 году). Оценку текущей стоимости компании менеджмент считает все еще недостаточно справедливой, а дивиденды планирует обсудить весной.
АЛРОСА представит финансовые результаты за 2-е полугодие и весь 2023 год по МСФО в среду. По нашим прогнозам, полугодовые результаты АЛРОСы будут скромными, но мы оптимистично смотрим на перспективы компании в 2024 году и ожидаем распродажу запасов на фоне возобновления закупок со стороны Индии, что окажет положительное влияние на свободный денежный поток. АЛРОСа, по нашим оценкам, может выплатить финальные дивиденды за 2-е полугодие 2023 года в размере 1,3 руб на акцию (доходность 1,8%) в дополнение к выплатам за 1-е полугодие в размере 3,8 руб.
От Северстали, Мосбиржи и Сургутнефтегаза также ждут дивидендов по итогам 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Qiwi (-6,64%), привилегированные акции Мечела (-5,70%), бумаги Самолета (-2,93%), акции Детского мира (-2,47%), бумаги Системы (-1,90%), котировки Совкомфлота (-1,58%), акции ПИК (-0,94%).
Расписки Qiwi падали после их исключения из расчетов индексов Мосбиржи, а также новостей о вынужденном сокращении или отсрочке обратного выкупа бумаг, если покупатель активов группы в РФ не исполнит обязательства в рамках сделки из-за ситуации с Киви банком.
Во вторник Мосбиржа сообщила, что намерена прекратить торги акциями Детского мира 28 августа в связи с ликвидацией ПАО.
Акции Мечела, Совкомфлота и ПИК оставались под давлением объявленных ранее санкций США и Великобритании.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с повышением трех основных индексов в пределах 0,3%, которые с конца прошлой недели воздерживаются от обновления годовых пиков и ждут поступления более значимых драйверов движения. Статистика вторника показала падение заказов на товары длительного пользования в январе на 6,1% м/м (ожидалось -4,9%) после снижения на 0,3% месяцем ранее при этом индекс потребительского доверия за февраль снизился со 110,9 до 106,7 пункта (ожидалось 114,8 пункта). В среду же предварительные данные могут сигнализировать о замедлении роста ВВП США в 4-м квартале 2023 года с 4,9% до 3,3% к/к, чего едва ли будет достаточно для смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который оставался у годовых пиков в условиях отсутствия веских негативных сигналов. Статистика вторника показала увеличение индекса потребительского климата Германии GfK за март с -29,4 до -29 пунктов, в соответствии с прогнозами. Следующие важные макроэкономические данные региона будут опубликованы уже в четверг.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и повышались в пределах 1%, пытаясь стабилизироваться выше краткосрочных поддержек 81,50 долл и 76 долл (средние полосы Боллинджера дневных графиков) в рамках бокового движения последних сессий. В среду участники традиционно будут оценивать данные Минэнерго США по запасам, которые могут показать их рост более чем на 1 млн баррелей уже 5-ю неделю подряд, но в то же время указать на сокращение запасов нефтепродуктов, частично нивелируя негативный эффект.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки во вторник придерживались преимущественно оптимистичных настроений, хотя рост на биржах США застопорился. Вторая половина недели будет богата на важные макроэкономические данные в Европе и США и может ознаменовать в том числе переход к фиксации прибыли, если инфляционные данные заметно превысят прогнозы. Индексы Мосбиржи и РТС по итогам дня не смогли преодолеть краткосрочных сопротивлений 3220 и 1100 пунктов, но в целом участники после обнародования новых пакетов санкций стали действовать более уверенно и вновь активно покупают в том числе потенциальные дивидендные имена. «Звездой» дня стали акции застройщика ЛСР, подскочившие на 10% в ожидании выплат за 2023 год, а также на фоне отсутствия санкций против компании, в отличие, например, от конкурента ПИК.
События дня:
· ВВП США в 4-м кв 2023 года (16.30 мск)
· торговый баланс США в январе (16.30 мск)
· отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (18.30 мск)
· ВВП России за декабрь, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы России в январе (19.00 мск)
· выступления представителей ФРС (в течение дня)
· финансовые и операционные результаты Fix Price за 4-й кв 2023 г по МСФО
· финансовые результаты АЛРОСы за 2-е полугодие и весь 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Dollar Tree, HP
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter