9 апреля 2024 Мои Инвестиции | Ozon
💥 Рост оборота должен составить 70% г/г до 3 трлн руб. и по темпу в 2х превзойти рынок, согласно руководству компании. План оказался выше наших и консенсусных ожиданий (50-60%).
💸 Скорректированная EBITDA должна остаться позитивной в 2024 г. Важную поддержку должен оказать рекламный бизнес, который сохранит вклад в оборот на уровне 5% и с рентабельностью по EBITDA выше 50%.
💼 В 4-м кв. 2023 г. компания продолжила привлечение денежных средств в финтех-направление с ростом депозитов клиентов на 30 млрд руб. Сезонально сильный оборотный капитал принес еще 51 млрд руб. за квартал. Таким образом денежные средства выросли на 77 млрд руб. за 4-й кв. 2023 г. до 170 млрд руб.
💡 Расписки Ozon выросли на 37% с начала года и сейчас торгуются на мультипликаторе EV/GMV 2024 0,3x, что мы считаем привлекательным. Компания остается ключевым консолидатором сектора электронной коммерции, а новая вертикаль в виде финтех-направления окажет поддержку среднесрочному развитию.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
💸 Скорректированная EBITDA должна остаться позитивной в 2024 г. Важную поддержку должен оказать рекламный бизнес, который сохранит вклад в оборот на уровне 5% и с рентабельностью по EBITDA выше 50%.
💼 В 4-м кв. 2023 г. компания продолжила привлечение денежных средств в финтех-направление с ростом депозитов клиентов на 30 млрд руб. Сезонально сильный оборотный капитал принес еще 51 млрд руб. за квартал. Таким образом денежные средства выросли на 77 млрд руб. за 4-й кв. 2023 г. до 170 млрд руб.
💡 Расписки Ozon выросли на 37% с начала года и сейчас торгуются на мультипликаторе EV/GMV 2024 0,3x, что мы считаем привлекательным. Компания остается ключевым консолидатором сектора электронной коммерции, а новая вертикаль в виде финтех-направления окажет поддержку среднесрочному развитию.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter