15 апреля 2024 БКС Экспресс Кокорева Анна
Макродрайверы
• По итогам недели индексы S&P 500, NASDAQ и Russell 2000 потеряли 1,56%, 0,45% и 2,92% соответственно. Наибольшую просадку показали акции компаний финансового сектора и сектора недвижимости.
На этой неделе ряд американских компаний опубликуют финансовую отчетность. На мой взгляд, наиболее интересными станут показатели: Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Johnson&Johnson (JNJ), Interactive Brokers (IBKR), Abbot Laboratories (ABT), Alcoa (AA), Taiwan Semiconductor (TSM), Blackstone (BX), Netflix (NFLX), Procter&Gamble (PG), Schlumberger (SLB).
На открытии основной торговой сессии индексы растут. Поддержку котировкам оказывает позитивная статистика. Розничные продажи в марте выросли на 0,7% м/м, лучше ожиданий. Базовый индекс розничных продаж также показал рост в марте на 1,1% м/м.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
• Европейский рынок (STOX-6.24) торгуется в плюсе. В середине недели состоится заседание лидеров ЕС и саммит Еврогруппы. Ожидается, что одним из основных вопросов на повестке будет создание Европейского союза рынков капитала (CMU). ЕС планирует предпринять ряд мер по укреплению финансового рынка и повышению инвестиционной привлекательности европейских активов.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается. Индекс открылся с гэпом вниз и закрылся в минусе.
Завтра в 05:00 МСК будет опубликован блок китайской статистики. Так, наиболее значимыми станут данные по темпам роста ВВП за I квартал 2024 г. Согласно прогнозам аналитиков, ожидается спад с 5,2% до 4,6–4,8% ввиду накопившихся экономических проблем и неразрешенного кризиса на рынке недвижимости. Если прогнозы оправдаются, уверенность рынка в применении дополнительных мер стимулирования со стороны правительства возрастет.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) завершил торги падением на 0,74% несмотря на неплохую статистику по базовым заказам в машиностроении. Рост составил 7,7% месяц к месяцу. Это рекордный рост с марта 2023 г., когда данные за январь показали рост в 9,5% м/м. Улучшение показателя указывает на рост капитальных затрат японских компаний, что является позитивным знаком для внутреннего спроса.
• В золоте (GOLD-6.24) передышка после пятничного ралли на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке. Тем не менее цена находится на высоких отметках и составляет около $2358 за унцию. Ситуация в золоте будет зависеть от дальнейшего развития событий в регионе и динамики процентных ставок в США.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, несмотря на действия Ирана, не спешит паниковать и все еще находится под сопротивлением в $90,8 за баррель. Согласно июньскому фьючерсу, цена за баррель составляет $89,72.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается. Фьючерсы на природный газ в США продолжают сложную и унылую консолидацию в рамках сужающегося треугольника.
Максимальная доходность
Доходность американских 10-летних гособлигаций (US Treasury) демонстрирует максимумы с начала года на фоне изменившихся ожиданий рынка относительно сроков понижения ставки.
На этой неделе состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Рост цен на товарном рынке, геополитическая нестабильность и статистика по инфляции могут ужесточить риторику регулятора. Если в его речи будут прослеживаться четкие сигналы того, что Федрезерв будет рассматривать снижение ставки не раньше декабря 2024 г., фондовые индексы продолжат коррекцию. Индекс S&P 500 может скорректироваться до 5000 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• По итогам недели индексы S&P 500, NASDAQ и Russell 2000 потеряли 1,56%, 0,45% и 2,92% соответственно. Наибольшую просадку показали акции компаний финансового сектора и сектора недвижимости.
На этой неделе ряд американских компаний опубликуют финансовую отчетность. На мой взгляд, наиболее интересными станут показатели: Goldman Sachs (GS), Bank of America (BAC), Morgan Stanley (MS), Johnson&Johnson (JNJ), Interactive Brokers (IBKR), Abbot Laboratories (ABT), Alcoa (AA), Taiwan Semiconductor (TSM), Blackstone (BX), Netflix (NFLX), Procter&Gamble (PG), Schlumberger (SLB).
На открытии основной торговой сессии индексы растут. Поддержку котировкам оказывает позитивная статистика. Розничные продажи в марте выросли на 0,7% м/м, лучше ожиданий. Базовый индекс розничных продаж также показал рост в марте на 1,1% м/м.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.24) и NASDAQ (NASD-6.24) на Московской бирже торгуются разнонаправленно.
• Европейский рынок (STOX-6.24) торгуется в плюсе. В середине недели состоится заседание лидеров ЕС и саммит Еврогруппы. Ожидается, что одним из основных вопросов на повестке будет создание Европейского союза рынков капитала (CMU). ЕС планирует предпринять ряд мер по укреплению финансового рынка и повышению инвестиционной привлекательности европейских активов.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.24) снижается. Индекс открылся с гэпом вниз и закрылся в минусе.
Завтра в 05:00 МСК будет опубликован блок китайской статистики. Так, наиболее значимыми станут данные по темпам роста ВВП за I квартал 2024 г. Согласно прогнозам аналитиков, ожидается спад с 5,2% до 4,6–4,8% ввиду накопившихся экономических проблем и неразрешенного кризиса на рынке недвижимости. Если прогнозы оправдаются, уверенность рынка в применении дополнительных мер стимулирования со стороны правительства возрастет.
• Nikkei 225 (NIKK-6.24) завершил торги падением на 0,74% несмотря на неплохую статистику по базовым заказам в машиностроении. Рост составил 7,7% месяц к месяцу. Это рекордный рост с марта 2023 г., когда данные за январь показали рост в 9,5% м/м. Улучшение показателя указывает на рост капитальных затрат японских компаний, что является позитивным знаком для внутреннего спроса.
• В золоте (GOLD-6.24) передышка после пятничного ралли на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке. Тем не менее цена находится на высоких отметках и составляет около $2358 за унцию. Ситуация в золоте будет зависеть от дальнейшего развития событий в регионе и динамики процентных ставок в США.
• Нефть (BR-6.24) марки Brent, несмотря на действия Ирана, не спешит паниковать и все еще находится под сопротивлением в $90,8 за баррель. Согласно июньскому фьючерсу, цена за баррель составляет $89,72.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.24) на Московской бирже снижается. Фьючерсы на природный газ в США продолжают сложную и унылую консолидацию в рамках сужающегося треугольника.
Максимальная доходность
Доходность американских 10-летних гособлигаций (US Treasury) демонстрирует максимумы с начала года на фоне изменившихся ожиданий рынка относительно сроков понижения ставки.
На этой неделе состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла. Рост цен на товарном рынке, геополитическая нестабильность и статистика по инфляции могут ужесточить риторику регулятора. Если в его речи будут прослеживаться четкие сигналы того, что Федрезерв будет рассматривать снижение ставки не раньше декабря 2024 г., фондовые индексы продолжат коррекцию. Индекс S&P 500 может скорректироваться до 5000 п.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter