18 апреля 2024 Financial Times
Доходы от торговли секретной нью-йоркской фирмы конкурируют с суммами, полученными банками Уолл-стри
Квартальные торговые доходы Jane Street выросли до самого высокого уровня с начала пандемии, поскольку секретная высокочастотная фирма процветает наряду с традиционными маркет-мейкерами Уолл-стрит.
Согласно документам, изученным Financial Times, чистая торговая выручка группы за первый квартал составит около $4,4 млрд, что более чем в два раза превышает уровень, достигнутый годом ранее, и на 35 % больше, чем в конце 2023 года.
Эти цифры подчеркивают, что Jane Street незаметно превратилась в мощную торговую силу на мировых финансовых рынках, опередив ряд крупных конкурентов и банков.
По оценкам базирующейся в Нью-Йорке компании, ее чистая прибыль за квартал составила около 2,7 миллиарда долларов, что дает ей маржу чистой прибыли более 60 процентов. Эта сумма увеличила прибыль за последние 12 месяцев примерно до $7,4 млрд. Компания, торгующая десятками тысяч продуктов, включая валюты, биржевые фонды и опционы, сообщила о прибыли в размере $5,9 млрд в 2023 году и $6,7 млрд в 2022 году.
Компания Jane Street отметила в документе, что данные за первый квартал еще не прошли аудиторскую проверку и могут измениться. Она отказалась от комментариев для FT.
Цифры дают редкое представление о том, насколько за последние годы вырос торговый бизнес Jane Street, способный конкурировать с операциями даже крупнейших банков.
Торговля стала ярким пятном для многих банков в отчетах за первый квартал, опубликованных на прошлой неделе. Доходы от торговли акциями и облигациями оказались лучше, чем ожидали аналитики у JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America и Citigroup.
За последние четыре года торговые отделы Уолл-стрит извлекли выгоду из больших колебаний рынка, связанных с пандемией Ковид-19, конфликтом России и Украины и решением центральных банков поднять процентные ставки на фоне устойчивой инфляции.
Документы, изученные FT, также показали, насколько крупным игроком стал Jane Street на криптовалютных рынках, за последние три года оборот фирмы превысил более 200 млрд долларов.
Торговля биткоином резко возросла в этом году после того, как в США были запущены ETF, отслеживающие криптовалюту. По данным мартовской презентации конкурирующей торговой компании Virtu, к концу февраля объем спотовых операций подскочил на 44 процента по сравнению с концом 2023 года.
Jane Street и Virtu играют ключевую роль в обеспечении ликвидности новых ETF в качестве уполномоченных участников.
Результаты Jane Street были раскрыты потенциальным кредиторам в рамках планов по привлечению 1,25 млрд долларов на рынке облигаций на этой неделе, что позволит компании продолжить расширение. Компания, основанная в 2000 году тремя ветеранами трейдинговой фирмы Susquehanna и бывшим разработчиком IBM, в последние годы расширила источники финансирования, взяв кредит у институциональных инвесторов и открыв возобновляемую кредитную линию в JPMorgan.
"Этот дополнительный капитал будет способствовать дальнейшему органическому расширению бизнеса", - написала компания в проспекте эмиссии облигаций. "Такое расширение бизнеса исторически доказало свою плодотворность и позволило нам масштабировать нашу деятельность, охватить более широкую клиентскую базу и выйти на новые рынки, при этом найдя новые способы повышения эффективности затрат".
Компания отметила, что большая часть имеющегося у нее капитала используется для поддержания маржинальных требований с прайм-брокерами на Уолл-стрит, которые кредитуют Jane Street, увеличивая объем ее торговых операций.
В остальном результаты деятельности компании в 2023 году показали небольшое снижение чистой торговой активности. По словам представителей Jane Street, это стало результатом снижения волатильности по сравнению с годом ранее, когда Федеральная резервная система начала активно повышать процентные ставки, что привело к резким колебаниям цен на активы.
http://www.ft.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter