Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Дивидендный фактор в Газпроме утерян, но у рынка есть другие интересные истории » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Дивидендный фактор в Газпроме утерян, но у рынка есть другие интересные истории

21 мая 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций во вторник к окончанию основных торгов оставался в коррекционном минусе, но отступил от минимумов дня, пытаясь удержать важные поддержки. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск упал на 1,15%, до 3428,38 пункта. Индекс РТС снизился на 0,4%, до 1199,26 пункта, испытывая благоприятное влияние со стороны рубля.

Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил рост и укреплялся чуть более чем на 0,5%, располагаясь на 90,08 руб, 97,95 руб и 12,41 руб к доллару, евро и юаню соответственно. По ходу сессии рубль достиг нового максимума с февраля против доллара (90,04 руб) и января против юаня (12,41 руб), оставаясь на некотором расстоянии от майского пика 97,48 руб против евро. Зампред ЦБ РФ в рамках выступления вторника заявил, что на июньском заседании регулятор будет предметно рассматривать альтернативный сценарий повышения процентной ставки. Данные по инфляции, по его словам, усиливают аргументы для длительного поддержания жестких монетарных условий, что благоприятно для рубля.

Эмитенты

В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции АФК «Системы» (+3,83%), котировки РУСАЛа (+3,02%), бумаги банка «Санкт-Петербург» (+2,36%), котировки ММК (+1,75%), акции Мосбиржи (+0,99%), бумаги Газпром нефти (+0,66%).

Из новостей, связанных с АФК «Системой», можно отметить заявления о допуске к торгам на СПБ Бирже акций компании Элемент с 30 мая. Элемент является совместным предприятием Системы и Ростеха.

Акции РУСАЛа росли вслед за сообщениями конца прошлой недели о рассмотрении вопроса обратного выкупа бумаг.

Котировки банка «Санкт-Петербург» продолжают чувствовать себя уверенно, несмотря на закрытие реестра по финальным дивидендам за прошлый год.

Бумаги ММК торгуются с рекомендованными дивидендами за 2023 год в размере 2,752 руб на акцию (текущая доходность 4,6%).

Акции Мосбиржи торгуются с рекомендованными дивидендами за 2023 год в размере 17,35 руб на бумагу с текущей доходностью 7,2%. В среду Мосбиржа также должна представить финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года по МСФО.

Совет директоров Газпром нефти во вторник объявил о рекомендации финальных дивидендов за 2023 год в размере 19,49 руб на акцию (доходность 2,6%) с закрытием реестра 8 июля и ГОСА 26 июня. Выплаты оказались чуть выше консенсус-ожиданий, но все же ниже средней доходности по рынку.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Газпрома (-3,88%), котировки Россетей (-3,21%), бумаги Селигдара (-2,66%), акции ТГК-1 (-2,59%), котировки Новатэка (-1,79%).

Продажи в Газпроме ускорились уже на вечерней сессии понедельника, когда стало известно о директиве правительства РФ о невыплате дивидендов компанией за 2023 год. Столь негативная реакция инвесторов на новости, вероятно, была связана с тем, что распоряжение о невыплате дивидендов поступило от самого правительства еще раньше решения совета директоров, который назначен на 23 мая, четверг. Газпром за 2023 год по МСФО получил чистый убыток в размере 630 млрд руб, самый крупный за всю историю компании, против прибыли в 1,23 трлн руб годом ранее. Ранее бизнес Газпрома был убыточным еще в 1998-1999 годах. Теперь же изменение структуры бизнеса компании в связи с сокращением поставок в Европу из-за санкций, очевидно, подтолкнуло правительство дать поручение о невыплате дивидендов из-за сохранения неопределенности, а также необходимости осуществления капзатрат по новым проектам. В целом у Газпрома на данный момент нет веских драйверов для возвращения к краткосрочному росту, что заставляет с осторожностью относиться к его акциям. Среднесрочно и долгосрочно оказать поддержку компании может возобновление роста цен на газ и расширение поставок в азиатский регион.

Акции Новатэка также находились под давлением из-за недавнего усиления западного давления в том числе на российские проекты, связанные с СПГ, и возможных новых сложностей компании с реализацией своей продукции.

Бумаги Селигдара корректировались после сильного роста накануне. Котировки золота также оставались на расстоянии от достигнутого в самом начале недели исторического пика 2454 долл/унц.

Внешний фон: умеренно негативный

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов в пределах 0,2%, которые оставались недалеко от исторических максимумов. Риторика представителей ФРС в рамках их сегодняшних выступлений при этом была преимущественно ястребиной и предполагает сохранение жестких монетарных условий в стране еще на протяжении нескольких месяцев. Уоллер при этом подчеркнул, что вероятность рецессии в стране, судя по всему, исчезла.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,5%, который, однако, отступил от района краткосрочной поддержки 5020 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). До конца дня рынок ждет выступления главы Банка Англии Бейли, а утром среды – данных по потребительской инфляции Великобритании за апрель, темпы роста которой, вероятно, замедлились с 3,2% до 2,1% г/г – сильный оптимистичный сигнал. На данный момент статистика подтверждает высокую вероятность смягчения тона как ЕЦБ, так и Банка Англии уже этим летом.

Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1,5%. Рынок находится в краткосрочной неопределенности, с одной стороны не решаясь на преодоление сопротивлений 84,50 долл и 80 долл (район средних полос Боллинджера дневных графиков), а с другой оставаясь на расстоянии от майских минимумов 81,08 долл и 76,72 долл соответственно. В среду повлиять на настроения могут еженедельные данные API и Минэнерго США по запасам. Кроме того, рынок начинает готовиться к запланированному на 1 июня заседанию ОПЕК+, на котором нельзя исключать некоторой корректировки тона стран-участниц в отношении планов по сокращению нефтедобычи во 2-м полугодии текущего года.

Рынок завтра

Общий настрой: Настроения на западных фондовых площадках во вторник были неоднозначными. Американский рынок не оставлял попыток роста, несмотря на умеренно жесткий тон представителей ФРС, очевидно, продолжая рассчитывать на снижение процентных ставок в сентябре. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу дня опускались к поддержкам 3420 и 1185 пунктов, но затем отвоевали существенную часть потерь. Закрепление ниже указанных отметок может предвещать развитие падения к 3340 и 1160 пунктам. Долларовый сегмент, однако, наверняка будет поддерживать сильный рубль, а индикатор Мосбиржи после разочарования по Газпрому сохраняет такие интересные дивидендные истории как Сургутнефтегаз, Сбербанк, МТС, НЛМК, Северсталь и другие. В среду особый интерес представляет дивидендная рекомендация Башнефти, а также финансовые результаты Мосбиржи за 1-й квартал 2024 года по МСФО.

События дня:

индекс цен производителей и индекс потребительских цен Великобритании в апреле (09.00 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (11.05 мск)
продажи домов на вторичном рынке США в апреле (17.00 мск)
отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
индекс цен производителей России в апреле (19.00 мск)
протоколы заседания ФРС (21.00 мск)
выступления представителей ФРС (в течение дня)
квартальные результаты NVIDIA, Target, Marks & Spencer
акционеры ИнтерРАО обсудят дивиденды за 2023 г
финансовые результаты Мосбиржи за 1-й кв 2024 г по МСФО
совет директоров Башнефти, Норникеля, Мостотреста по дивидендам за 2023 г
совет директоров Европлана по дивидендам за 1-й кв 2024 г