«Широкому» рынку расти непросто, но продавцы пока в меньшинстве » Элитный трейдер
Элитный трейдер

«Широкому» рынку расти непросто, но продавцы пока в меньшинстве

23 мая 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов отвоевал утерянные внутри дня позиции благодаря покупкам в отдельных акциях. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился менее чем на 0,1%, до 3442,79 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,11%, до 1204,89 пункта.

Рубль на Мосбирже к вечеру повышался в пределах 0,5%, располагаясь на 90 руб, 97,60 руб и 12,39 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта консолидируется у максимумов с начала года. Представители ЦБ РФ в рамках своих выступлений при этом продолжают давать сигналы в пользу длительного поддержания жестких денежно-кредитных условий в стране, что благоприятно для рубля.

Эмитенты

В лидерах роста к завершению сессии пребывали котировки РУСАЛа (+4,02%), акции ГМК «Норильский никель» (+3,39%), бумаги ПИК (+3,02%), котировки Полюса (+1,65%), акции ВК (+1,56%), бумаги ТКС Холдинг (+1,34%).

Поддержку акциям РУСАЛа, очевидно, оказывали надежды на осуществление компанией обратного выкупа акций, которые активизировались в конце прошлой недели. Кроме того, цены на алюминий ранее на этой неделе достигли максимума с июня 2022 года, а в СМИ в четверг появились сообщения о продлении контракта на поставку алюминия Glencore и РУСАЛа на 2025 год. Наша фундаментальная оценка акций РУСАЛа установлена на уровне 67,30 руб (потенциал повышения около 47%) и предполагает дальнейшее увеличение цен на алюминий.

Акции Норникеля в четверг росли, несмотря на рекомендацию совета директоров не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год, которая, однако, была ожидаемой.

ВК сегодня представил нейтральные частичные финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года, согласно которым выручка холдинга увеличилась на 24% г/г, до 33,8 млрд руб (прогноз +22,7%, до 33,5 млрд руб): рост ожидаемо наблюдался во всех основных сегментах бизнеса.

Совет директоров ТКС Холдинг вечером рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год, но подтвердил планы по возврату к регулярным дивидендным выплатам и заявил, что формирует для этого новую дивидендную политику.

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Газпрома (-3,12%), бумаги ФосАгро (-2,71%), котировки Сегежи (-2,43%), акции Полиметалла (-2,39%), бумаги М. Видео (-2,31%).

По акциям Газпрома в четверг продолжались распродажи в день совета директоров по дивидендам за 2023 год. Ранее правительство РФ выпустило директиву, предписывающую компании не осуществлять выплат.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,8%. Высокотехнологичный Nasdaq вместе с S&P 500 обновили исторические максимумы, от которых впоследствии отступили чуть ниже, в то время как Dow Jones Industrial Average еще с начала недели развивает нисходящую коррекцию. IT-сектор получил импульс к росту после воодушевляющих квартальных результатов и прогнозов от Nvidia, акции которой подскочили более чем на 10%, утянув за собой бумаги других производителей чипов. Nvidia также объявила об увеличении дивиденда и проведении сплита акций. На макроэкономическом фронте при этом предварительные индикаторы деловой активности в секторах услуг и производства США в мае указали на её расширение и превысили прогнозы, подтверждая устойчивость национальной экономики и перспективу сохранения жесткой политики ФРС.

Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,25%, который, однако, отступил от максимумов дня и оставался у краткосрочной поддержки 5020 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика). В четверг инвесторы получили обнадеживающие сигналы о состоянии производственного сектора еврозоны в мае, темпы замедления в котором ослабли при росте в секторе услуг. Активность в производственном секторе Великобритании при этом вернулась к расширению после сокращения в апреле. В пятницу стоит особенно отметить пересмотренные данные по изменению ВВП Германии в 1-м квартале (ожидается снижение в годовом исчислении и рост в месячном).

Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 0,5%, пребывая вплотную к майским минимумам 81,08 долл и 76,72 долл соответственно. Котировки все еще не находят значимых драйверов восходящего движения и при прочих равных рискуют развить падение с ближайшими целями 80,50 долл и 76 долл (минимумы с февраля и нижние полосы Боллинджера дневных графиков).

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Рост в основном был сконцентрирован в секторе высоких технологий, в то время как в других отраслях ощущалась неуверенность ввиду рисков продолжительного сохранения высоких процентных ставок в США. Американский рынок акций, однако, все еще не выглядит перегретым, в связи с чем вполне может продолжить рост. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня отступили от внутридневных минимумов и второй день подряд отвоевали поддержки 3420 и 1200 пунктов соответственно. Российский рынок продолжает ждать дивидендных объявлений по Русснефти, Башнефти, Роснефти, НМТП и Аэрофлоту. Уже в пятницу при этом последний день с дивидендной доходностью 10% можно будет купить акции НЛМК. Продолжать повышение «широкому» рынку непросто, но все же продавцы пока обладают преимуществом лишь в отдельных акциях.

События дня:

· розничные продажи Великобритании в апреле (09.00 мск)

· пересмотренный ВВП Германии в 1-м кв 2024 г (09.00 мск)

· встреча Еврогруппы (13.00 мск)

· заказы на товары длительного пользования США в апреле (15.30 мск)

· индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за май (17.00 мск)

· акционеры ТГК-14, ТМК обсудят дивиденды за 2023 г

· финансовые результаты Сегежи, Совкомфлота, Европлана, Циана за 1-й кв 2024 г по МСФО

· акции НЛМК последний день торгуются с дивидендами за 2023 г

· совет директоров Астра решит по дивидендам за 2023 г и 1-й кв 2024 г, Softline за 2023 г

http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter