24 мая 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов отступил от минимумов дня, но оставался в минусе, не находя поводов для роста. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 1,34%, до 3396,5 пункта, достигнув минимума с апреля. Индекс РТС упал на 0,77%, до 1195,58 пункта.
Оба фондовых индикатора начали неделю обновлением максимумов с 2022 года, от которых резко отступили вниз, по итогам последних пяти сессий потеряв около 3% по индексу Мосбиржи и 1,3% по индексу РТС. Долларовый РТС продолжил получать поддержку со стороны рубля, который сохранял склонность к росту и, в частности, обновил максимум с января текущего года к доллару, пробив отметку 90 руб. Одной из основных корпоративных новостей недели стала директива правительства по невыплате дивидендов Газпромом за 2023 год после получения компанией рекордного чистого годового убытка. Акции Газпрома на этом фоне обвалились к минимумам с 2022 года и утянули за собой весь рынок, который в целом испытывал недостаток в значимых позитивных драйверах в том числе ввиду более низких цен на нефть и перспективы сохранения высоких процентных ставок в течение всего текущего года. Новой интересной дивидендной историей стали привилегированные акции Россетей Ленэнерго с выплатами 22,2453 руб (доходность около 10,5%) и закрытием реестра 2 июля.
Рубль на Мосбирже к вечеру повышался примерно на 0,5%, располагаясь на 89,50 руб, 97,10 руб и 12,30 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта в пятницу достигла новых максимумов с января текущего года после сигналов ЦБ РФ, сделанных ранее на неделе, в пользу возможности еще одного повышения процентной ставки в этом году.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции ФосАгро (+1,44%), бумаги Совкомфлота (+1,33%), котировки Магнита (+0,66%), акции ПИК (+0,65%), бумаги НМТП (+0,49%), котировки Аэрофлота (+0,49%).
Аэрофлот и ФосАгро готовятся к публикации на следующей неделе финансовых результатов за 1-й квартал 2024 года по МСФО. Кроме того, советы директоров обеих компаний в ближайшие дни могут обнародовать решения по дивидендам.
Совкомфлот в пятницу сообщил о получении чистой прибыли в 1-м квартале 2024 года по МСФО в размере 216 млн долл (против консенсуса 207,8 млн долл) и подтвердил приверженность цели по выплате дивидендов за 2023 год на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях. Совет директоров компании обсудит дивиденды в следующую среду, 29 мая. В начале этого года Совкомфлот уже осуществил выплаты за 9 месяцев 2023 года в размере 6,32 руб на акцию.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Циана (-5,39%), котировки ЛСР (-5,04%), акции Русснефти (-4,88%), бумаги ВК (-4,21%), акции М. Видео (-4,10%), котировки Сегежи (-3,63%).
Циан в пятницу представил в целом позитивные финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года, согласно которым выручка компании увеличилась на 31% г/г, до 3,1 млрд руб, а скорректированная EBITDA подскочила на 172% г/г, до 0,95 млрд руб. Прибыль составила 743 млн руб. В компании, однако, отметили, что такие факторы как рост ставок и сокращение спроса на недвижимость будут оказывать давление на результаты в течение года.
Сектор недвижимости в целом готовится к прекращению в июле этого года программ массовой льготной ипотеки.
Совет директоров Русснефти же рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2023 год и направить на выплаты по привилегированным бумагам 100 млн долларов с собранием акционеров 26 июня.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,2-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 ранее на неделе обновил очередной исторический максимум и завершает её в плюсе. Отрицательную динамику за последние 5 дней при этом показывает Dow Jones Industrial Average, который оказался наиболее подвержен страхам сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС. На следующей неделе особенно важными для рынка могут стать данные по базовому ценовому индексу потребления США за апрель. В пятницу же статистика показала неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в апреле на 0,7% м/м. Американский рынок в целом находится недалеко от важных краткосрочных значений, которые отделяют его развития нисходящей коррекции после достижения исторических максимумов.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который устоял выше краткосрочной поддержки 5020 пунктов. Индикатор отступил от минимумов сессии на фоне покупок в США, а на следующей неделе особенно интересными для инвесторов могут стать предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за май.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от достигнутых в течение сессии очередных минимумов с февраля 80,68 долл и 76,18 долл соответственно и повышались примерно на 1%, очевидно, главным образом в рамках коррекционного отскока. В целом нефтяные котировки завершают неделю с потерями порядка 2-3% и придерживаются среднесрочного нисходящего тренда перед решением ОПЕК+ по квотам в самом начале июня. Нельзя исключать, что нефтяные страны будут постепенно отказываться от политики сокращения добычи, что наряду со стабильными поставками может в краткосрочном периоде давить на цены.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу настроения улучшились, однако, макроэкономические сигналы в США в целом продолжают предупреждать о рисках сохранения жестких монетарных условий в ближайшие месяцы. Следующая неделя в Великобритании и США начнется с выходного дня, а в ближайшие дни в целом особый интерес будут представлять данные по инфляции в Штатах и еврозоне. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня не удержали психологически важных уровней 3400 и 1200 пунктов, что в целом можно считать за умеренно пессимистичный сигнал, указывающий на риски развития как минимум краткосрочного снижения ввиду учета в ценах основных бычьих драйверов и перспективы сохранения высокой ставки ЦБ РФ. На следующей неделе инвесторы в РФ при этом продолжат ждать дивидендных объявлений от Башнефти, Транснефти, Роснефти, Магнита, ФосАгро, НМТП, Россетей, Совкомфлота и Полюса.
События дня:
выходной день на биржах Великобритании и США
прибыль промышленных предприятий Китая в апреле (04.30 мск)
индекс делового климата Германии Ifo за май (11.00 мск)
выступление представителя ФРС Уильямса (20.45 мск)
ФосАгро может опубликовать финансовые результаты за 1-й кв 2024 г и рассмотреть вопрос по дивидендам
Оба фондовых индикатора начали неделю обновлением максимумов с 2022 года, от которых резко отступили вниз, по итогам последних пяти сессий потеряв около 3% по индексу Мосбиржи и 1,3% по индексу РТС. Долларовый РТС продолжил получать поддержку со стороны рубля, который сохранял склонность к росту и, в частности, обновил максимум с января текущего года к доллару, пробив отметку 90 руб. Одной из основных корпоративных новостей недели стала директива правительства по невыплате дивидендов Газпромом за 2023 год после получения компанией рекордного чистого годового убытка. Акции Газпрома на этом фоне обвалились к минимумам с 2022 года и утянули за собой весь рынок, который в целом испытывал недостаток в значимых позитивных драйверах в том числе ввиду более низких цен на нефть и перспективы сохранения высоких процентных ставок в течение всего текущего года. Новой интересной дивидендной историей стали привилегированные акции Россетей Ленэнерго с выплатами 22,2453 руб (доходность около 10,5%) и закрытием реестра 2 июля.
Рубль на Мосбирже к вечеру повышался примерно на 0,5%, располагаясь на 89,50 руб, 97,10 руб и 12,30 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта в пятницу достигла новых максимумов с января текущего года после сигналов ЦБ РФ, сделанных ранее на неделе, в пользу возможности еще одного повышения процентной ставки в этом году.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции ФосАгро (+1,44%), бумаги Совкомфлота (+1,33%), котировки Магнита (+0,66%), акции ПИК (+0,65%), бумаги НМТП (+0,49%), котировки Аэрофлота (+0,49%).
Аэрофлот и ФосАгро готовятся к публикации на следующей неделе финансовых результатов за 1-й квартал 2024 года по МСФО. Кроме того, советы директоров обеих компаний в ближайшие дни могут обнародовать решения по дивидендам.
Совкомфлот в пятницу сообщил о получении чистой прибыли в 1-м квартале 2024 года по МСФО в размере 216 млн долл (против консенсуса 207,8 млн долл) и подтвердил приверженность цели по выплате дивидендов за 2023 год на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях. Совет директоров компании обсудит дивиденды в следующую среду, 29 мая. В начале этого года Совкомфлот уже осуществил выплаты за 9 месяцев 2023 года в размере 6,32 руб на акцию.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Циана (-5,39%), котировки ЛСР (-5,04%), акции Русснефти (-4,88%), бумаги ВК (-4,21%), акции М. Видео (-4,10%), котировки Сегежи (-3,63%).
Циан в пятницу представил в целом позитивные финансовые результаты за 1-й квартал 2024 года, согласно которым выручка компании увеличилась на 31% г/г, до 3,1 млрд руб, а скорректированная EBITDA подскочила на 172% г/г, до 0,95 млрд руб. Прибыль составила 743 млн руб. В компании, однако, отметили, что такие факторы как рост ставок и сокращение спроса на недвижимость будут оказывать давление на результаты в течение года.
Сектор недвижимости в целом готовится к прекращению в июле этого года программ массовой льготной ипотеки.
Совет директоров Русснефти же рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2023 год и направить на выплаты по привилегированным бумагам 100 млн долларов с собранием акционеров 26 июня.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,2-1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с S&P 500 ранее на неделе обновил очередной исторический максимум и завершает её в плюсе. Отрицательную динамику за последние 5 дней при этом показывает Dow Jones Industrial Average, который оказался наиболее подвержен страхам сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС. На следующей неделе особенно важными для рынка могут стать данные по базовому ценовому индексу потребления США за апрель. В пятницу же статистика показала неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в апреле на 0,7% м/м. Американский рынок в целом находится недалеко от важных краткосрочных значений, которые отделяют его развития нисходящей коррекции после достижения исторических максимумов.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который устоял выше краткосрочной поддержки 5020 пунктов. Индикатор отступил от минимумов сессии на фоне покупок в США, а на следующей неделе особенно интересными для инвесторов могут стать предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за май.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ отступили от достигнутых в течение сессии очередных минимумов с февраля 80,68 долл и 76,18 долл соответственно и повышались примерно на 1%, очевидно, главным образом в рамках коррекционного отскока. В целом нефтяные котировки завершают неделю с потерями порядка 2-3% и придерживаются среднесрочного нисходящего тренда перед решением ОПЕК+ по квотам в самом начале июня. Нельзя исключать, что нефтяные страны будут постепенно отказываться от политики сокращения добычи, что наряду со стабильными поставками может в краткосрочном периоде давить на цены.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в пятницу настроения улучшились, однако, макроэкономические сигналы в США в целом продолжают предупреждать о рисках сохранения жестких монетарных условий в ближайшие месяцы. Следующая неделя в Великобритании и США начнется с выходного дня, а в ближайшие дни в целом особый интерес будут представлять данные по инфляции в Штатах и еврозоне. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня не удержали психологически важных уровней 3400 и 1200 пунктов, что в целом можно считать за умеренно пессимистичный сигнал, указывающий на риски развития как минимум краткосрочного снижения ввиду учета в ценах основных бычьих драйверов и перспективы сохранения высокой ставки ЦБ РФ. На следующей неделе инвесторы в РФ при этом продолжат ждать дивидендных объявлений от Башнефти, Транснефти, Роснефти, Магнита, ФосАгро, НМТП, Россетей, Совкомфлота и Полюса.
События дня:
выходной день на биржах Великобритании и США
прибыль промышленных предприятий Китая в апреле (04.30 мск)
индекс делового климата Германии Ifo за май (11.00 мск)
выступление представителя ФРС Уильямса (20.45 мск)
ФосАгро может опубликовать финансовые результаты за 1-й кв 2024 г и рассмотреть вопрос по дивидендам
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба