13 июня 2024 Neftegaz.RU | Нефть
В июньском прогнозе EIA впервые представило детальные прогнозы по добыче в основных регионах добычи, в т.ч. крупнейших сланцевых бассейнах США.
Управление энергетической информации Минэнерго США (EIA) повысило прогнозы по росту спроса на нефть и жидкие углеводороды (ЖУВ) в мире на 2024-2025 гг.
Ежемесячный доклад EIA представило 11 июня 2024 г.
Спрос на нефть
Как и предыдущем докладе, EIA скорректировало оценку спроса на нефть и ЖУВ в мире за 2023 г., вновь ее немного понизив (на 20 тыс. барр./сутки) - до 101,9 млн барр./сутки.
Это привело к снижению оценки роста спроса в 2023 г. с 1,98 млн барр./сутки в прошлом докладе до 1,96 млн барр./сутки в нынешнем.
С учетом этого пересмотра были скорректированы прогнозы на 2024-2025 гг.
В 2024 г. ожидается рост спроса на 1,08 млн барр./сутки, до 102,98 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,53 млн барр./сутки, до 104,51 млн барр./сутки.
Прогноз по спросу на 2024 г. повышен на 140 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - на 250 тыс. барр./сутки, при этом прогноз по росту спроса в 2024 г. повышен на 160 тыс. барр./сутки, в 2025 г. - на 110 тыс. барр./сутки.
Рост мирового спроса по-прежнему будет сосредоточен в странах Азии, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
В качестве дополнительного фактора, увеличивающего спрос на нефть в азиатских странах вне ОЭСР EIA приводит повышенный спрос на бункерное топливо, рост спроса на которое составит около 10% от общего увеличения потребления нефти в 2024 г.
Эта тенденция обусловлена удлинившимися логистическими маршрутами, обусловленного атаками на суда в Красном море.
В итоге:
в Китае спрос на нефть и ЖУВ в 2024 г. вырастет на 330 тыс. барр./сутки, до 16,39 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 360 тыс. барр./сутки, до 16,75 млн барр./сутки,
в Индии спрос в 2024 г. увеличится на 260 тыс. барр./сутки, до 5,55 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 310 тыс. барр./сутки, до 5,86 млн барр./сутки,
в странах вне ОЭСР в 2024 г. спрос вырастет на 1,08 млн барр./сутки, до 57,24 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,25 млн барр./сутки, до 58,49 млн барр./сутки,
в странах ОЭСР в 2024 г. рост спроса будет нулевым (сам спрос - 45,75 млн барр./сутки), в 2025 г. ожидается рост на 270 тыс. барр./сутки, до 46,02 млн барр./сутки.
Предложение
Прогнозы по росту добычи нефти и ЖУВ в мире EIA скорректировало разнонаправленно на 2024 и 2025 гг., учтя результаты Министерской встречи ОПЕК+ 2 июня 2024 г.
Страны ОПЕК+ продлили действующие квоты по добыче на 2025 г. за исключением ОАЭ, для которых целевой уровень был повышен на 300 тыс. барр./сутки.
Кроме того, страны, добровольно сокращающие добычу, продлят добровольное сокращение добычи на 1,65 млн барр./сутки, принятое в апреле 2023 г., до конца декабря 2025 г.
При этом, другое добровольное сокращение добычи - на 2,2 млн барр./сутки, принятые в ноябре 2023 г. - продлевается на 3й квартал 2024 г., но с октября 2024 г. постепенно ослабляются равномерно на ежемесячной основе до конца сентября 2025 г.
Постепенное снятие добровольных ограничений было воспринято как рост добычи на 543 тыс. барр./сутки в 4м квартале 2024 г., что и учло EIA.
Прогноз по росту предложения на 2024 г. понижен на 190 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - повышен на 270 тыс. барр./сутки.
В 2024 г. ожидается рост добычи на 780 тыс. барр./сутки, до 102,57 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 2,16 млн барр./сутки, до 104,73 млн барр./сутки.
Ожидается, что:
в 2024 г. добыча стран ОПЕК+ снизится на 1,26 млн барр./сутки, до 35,81 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 770 тыс. барр./сутки, до 36,58 млн барр./сутки,
добыча нефти ОПЕК в 2024 г. снизится на 190 тыс. барр./сутки, до 26,7 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 450 тыс. барр./сутки, до 27,15 млн барр./сутки,
страны вне ОПЕК в 2024 г. увеличат добычу нефти и ЖУВ на 940 тыс. барр./сутки, до 70,55 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 1,74 млн барр./сутки, до 72,29 млн барр./сутки, основной прирост обеспечат США, Канада, Бразилия и Гайана.
Корректировка данных по спросу в 2023 г. привело к тому, что EIA немного понизило оценку дефицита предложения - со 130 тыс. барр./сутки в предыдущем докладе до 110 тыс. барр./сутки в текущем.
С учетом решений ОПЕК+ оценка дефицита на 2024 г. выросла с 80 тыс. барр./сутки до 410 тыс. барр./сутки.
При этом ожидания профицита на 2025 г. сокращены с 390 тыс. барр./сутки до 220 тыс. барр./сутки.
Оценка дефицита в 2024 г. понижена с 260 тыс. барр./сутки до 80 тыс. барр./сутки, при том, что в 1м полугодии 2024 г. дефицит ожидается на уровне порядка 300 тыс. барр./сутки в результате добровольных сокращений добычи рядом стран ОПЕК+.
EIA ожидает, что некоторые страны ОПЕК+ продолжат ограничивать добычу после истечения срока текущих добровольных сокращений в конце июня 2024 г.
При этом сокращения, принятые ОПЕК+, хоть и сдерживают рост мировой добычи нефти в 2024 г., но лишь частично компенсируют рост за пределами ОПЕК+, в первую очередь, в США, Канаде, Бразилии и Гайане.
Так, Канада в 2024-2025 гг. сможет увеличить добычу нефти на 500 тыс. барр./сутки за счет устранения узких мест в результате запуска 1 мая проекта расширения магистрального нефтепровода (МНП) TransMountain.
На 2025 г. прогноз профицита повышен с 350 тыс. барр./сутки до 390 тыс. барр./сутки.
EIA считает, что несмотря на сохраняющуюся напряженность на Ближнем Востоке, поставки нефти на рынок будут доступны в случае любых краткосрочных перебоев, поскольку у стран ОПЕК+ сохраняются значительные резервные мощности, достаточно лишь решения об их задействовании.
По оценкам EIA, резервные добычные мощности ОПЕК составят около 4 млн барр./сутки до 2025 г.
Добыча нефти в США
Прогноз по добыче нефти в США в 2024-2025 гг. EIA оставило практически без пересмотра.
В 2024 г. добыча нефти в США вырастет на 310 тыс. барр./сутки, до 13,24 млн барр./сутки по сравнению с 12,93 млн барр./сутки в 2023 г.
В 2025 г. ожидается рост добычи на 470 тыс. барр./сутки, до 13,71 тыс. барр./сутки.
Прогноз на 2024 г. повышен на 40 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - понижен на 10 тыс. барр./сутки.
В июньском прогнозе EIA впервые представило детальные прогнозы по добыче в основных регионах добычи, в т.ч. крупнейших сланцевых бассейнах.
В частности, добыча:
на шельфе Мексиканского залива в 2024 г. снизится на 50 тыс. барр./сутки, до 1,81 млн барр./сутки, в 2025 г. вырастет на 70 тыс. барр./сутки, до 1,88 млн барр./сутки,
в 48 континентальных штатах вырастет в 2024 г. на 380 тыс. барр./сутки, до 11,02 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 410 тыс. барр./сутки, до 11,43 млн барр./сутки,
из них в крупнейших сланцевых бассейнах:
Permian - в 2024 г. вырастет на 440 тыс. барр./сутки, до 6,31 млн барр./сутки, в 2025 г. - на 320 тыс. барр./сутки, до 6,63 млн барр./сутки,
Bakken - в 2024 г. увеличится на 80 тыс. барр./сутки, до 1,3 млн барр./сутки, в 2025 г. - останется без изменений,
Eagle Ford - в 2024 г. сократится на 90 тыс. барр./сутки, до 1,08 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 70 тыс. барр./сутки, до 1,15 млн барр./сутки.
Добыча нефти в России
Прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России на 2024 г. EIA скорректировало с учетом решений в рамках ОПЕК+.
При этом ожидания на 2025 г. оставлены без пересмотра.
Ожидается, что в 2024 г. добыча в России снизится на 400 тыс. барр./сутки, до 10,35 млн барр./сутки, в 2025 г. - вырастет на 130 тыс. барр./сутки, до 10,48 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз по добыче нефти и ЖУВ в России в 2024 г. понижен на 70 тыс. барр./сутки, на 2025 г. - оставлен без пересмотра.
Цены на нефть
Средняя спотовая цена на нефть сорта Brent в мае 2024 г. составила 82 долл. США/барр., что на 8 долл. США/барр. меньше, чем в апреле.
Резкое снижение цен в начале июня на решениях ОПЕК+ рынок уже частично отыграл, но это снижение привело к корректировке прогнозных цен на 2024 г.
При этом во 2м полугодии 2024 г. ожидается рост цен на Brent в среднем до 85 долл. США/барр.
С учетом этой динамики и тренда прогноз на 2025 г. сохранен на прежнем уровне.
Прогноз по цене на нефть Brent в 2024 г. EIA понизило с 87,79 долл. США/барр. до 84,15 долл. США/барр, в 2025 г. - оставлен на уровне 85,38 долл. США/барр.
По нефти WTI прогноз на 2024 г. EIA понижен с 83,05 долл. США/барр. до 79,9 долл. США/барр, на 2025 г. - сохранен на отметке 80,88 долл. США/барр.
https://neftegaz.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter