27 июня 2024 Мои Инвестиции
🔸 Акции в США завершили торговую сессию нейтрально, но снизились на пост-торгах во главе с Micron (-8%). Акции в Гонконге снижаются на 2%, в Шанхае — растут на 0,7%.
🔸 После закрытия биржевых торгов ФРС США опубликовала результаты стресс-теста банков, в котором впервые был проверен сценарий резкого роста инфляции. Все банки прошли стресс-тест.
В настоящее время банки США лоббируют против предлагаемого повышения требований к капиталу, которое серьезно ограничит их способность выплачивать дивиденды в течение нескольких лет.
☕️ Мысли с утра
Ожидания по прибыли компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта, выросли. Консенсус закладывает практически удвоение EBITDA Micron в 2025 году при росте выручки на 52% г/г. Акции Micron торгуются по 14,5х P/E 2025 против среднего форвардного показателя 10х за последние 10 лет.
Сможет ли компания поддерживать такие темпы роста в 2026 году? Это будет зависеть от того, насколько быстро конкуренты (AMD, Alphabet и др.) выведут на рынок свои продукты.
В целом, на наш взгляд, ситуация с Micron сейчас очень похожа на ту, в которой была Tesla четыре года назад.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
🔸 После закрытия биржевых торгов ФРС США опубликовала результаты стресс-теста банков, в котором впервые был проверен сценарий резкого роста инфляции. Все банки прошли стресс-тест.
В настоящее время банки США лоббируют против предлагаемого повышения требований к капиталу, которое серьезно ограничит их способность выплачивать дивиденды в течение нескольких лет.
☕️ Мысли с утра
Ожидания по прибыли компаний, связанных с развитием искусственного интеллекта, выросли. Консенсус закладывает практически удвоение EBITDA Micron в 2025 году при росте выручки на 52% г/г. Акции Micron торгуются по 14,5х P/E 2025 против среднего форвардного показателя 10х за последние 10 лет.
Сможет ли компания поддерживать такие темпы роста в 2026 году? Это будет зависеть от того, насколько быстро конкуренты (AMD, Alphabet и др.) выведут на рынок свои продукты.
В целом, на наш взгляд, ситуация с Micron сейчас очень похожа на ту, в которой была Tesla четыре года назад.
https://t.me/omyinvestments (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter